1038.hk 長江基建

去年中期34%溢利來自 6 號仔,  41% 來自英國電网。

公司資產負債比率為13.21%, 低於其子公司 6.hk的27.8%,

派息3%, 比 6.hk的3.61%要少,

PB 2.24倍, 比 6.hk的2.2倍稍高,

ROE 11.44%, 比 6.hk的 13.29%低

股價對自由現金流, 長基為26.2倍,  6.hk為21.73倍

長基溢價較港燈為高, 但增長潛力較大。

由於長基持有世界各地的基建投資組合, 不限於發電, 而且即將會收購英國的水務公司(朋友的消息), 因此其抗风險能加和增長力都會不錯。

我成本價 45.3