(個人建議短期內 超配 農業、水泥、有色, �優先次序從左到右)

近期国务院新闻办公室就加大产业结构调整力度,保持工业平稳较快增长等情况举行发布会,工业和信息化部部长李毅中出席了发布会并回答记者提问。李毅中指出,工业结构调整正积极推进,将大力推进企业联合重组。加快推进企业兼并重组,提高产业集中度和资源配置效率。正在研究制定加快推进企业兼并重组的指导意见以及十个重点行业企业兼并重组方案。

十大重点行业企业的兼并重组方案的实施，将给市场带来非常大的操作机会。并购重组举动向来是股价的催化剂，也是牛股发酵池。但在李毅中的讲话中并没有提及“十大行业”具体所指，不过所确定的钢铁以及汽车行业却是年初颁布的十大产业振兴规划中的行业。虽然不尽相同，不过两者可能具有较大的相似度，特别是产能过剩行业将成为重点关注对象。

下面我们就为投资者一一解读哪些重点行业可能成为重点兼并重组的行业。

首先是钢铁行业：钢铁行业产能严重过剩，重组是必然的。对于上市公司来说，重组有利于上市公司的产业升级、业绩提高。目前钢铁产能6.6亿吨,需求4.7亿吨,过剩1.9亿吨。钢铁行业优化第一是坚决淘汰落后生产能力；二是新项目不再建；三就是是兼并重组。兼并重组已经实施的有：宝钢集团重组宁波钢铁有限公司、首钢总公司重组山西长治钢铁有限公司等。

汽车行业：根据已经公布的规划,到2010年,国内14家主流汽车企业整体产能接近1800万辆,而2010年全国乐观的新车销售数字估计在1200万辆，因此到2010年国内的汽车产能过剩。李毅中称汽车行业产能调整也已经列入规划。目标：3年内，通过兼并重组形成2-3家产销规模超过200万辆的大型汽车企业集团，4-5家产销规模超过100万辆的汽车企业集团，产销规模占市场份额90%以上的汽车企业集团数量由目前的14家减少到10家以内。具体案例：广州汽车集团兼并湖南长丰集团等均取得实质性进展。

水泥行业：水泥行业不在年初十大产业振兴规划中。不过7、8月份，工信部联合发改委及有关部门奔赴全国31个省市调研水泥投资情况。针对水泥产能过剩的问题，工信部给出的解决方案同样是“兼并重组”。由此可见，水泥行业也将成为本次并购重组的重点对象。

煤炭行业：而日前国家发改委、能源局正在进行“十二五”煤炭规划的前期调研，将鼓励大煤企整合重组，国家有关部门对此还有可能出台更强有力的措施予以支持。不排除工信部将煤炭行业列入重点兼并重组行业之中。

造船行业：日前工信部运行监测协调局局长朱宏任曾经指出，部分行业比如钢铁、水泥、造船等三个行业产能过剩、盲目投资现象仍很突出。而受到通货膨胀和金融危机的影响， 2009年一季度船舶行业新船订单同比继续回落，在2009年造船业上市公司在订单大幅回落。产能过剩现象逐渐明显。

有色金属行业：近期由工信部制订的《〈2009-2015年稀土工业发展规划〉修订稿》已经完成。修订稿明确了工信部为中国稀土产业主要的政策制定者和监管者，其它相关部门则在工信部的统筹协调下，开展对稀土行业的管理工作。《规划修订稿》将着重从技术装备水平、环境保护情况和管理水平等三方面入手实行淘汰。在稀土冶炼分离企业上，规划甚至还提出具体的淘汰目标，即由100家减为20家。二级市场上，包钢稀土（600111）近期逆市走强。

日前工信部印发的《关于进一步加强原材料工业管理工作的指导意见》也提到：“尽快消除制约企业兼并重组的体制和政策障碍，大力推进钢铁、有色、水泥、平板玻璃、稀土、黄金、化肥、农药、氯碱企业跨地区、跨所有制改革重组，促进上下游产业一体化发展，提高产业集中度，发展规模经济。”另外李毅中还指出除了汽车钢铁之外，日前中粮收购蒙牛，华润入主华源，中纺兼并保定依棉，宁波维科兼并淮北印染均取得重要进展。中国移动、中国电信、中国联通3家电信企业成功实现重组整合。由此可见，农牧行业、医药行业、纺织化纤行业、3G行业等均可能成为工信部兼并重组的目标行业。