豫金刚石今晚公布2010年三季报，简单点评如下。

    一  行业前景

    人造金刚石在新兴行业领域内的应用有望进一步拓展；我国人造金刚石市场高品级金刚石所占比例较低，附加值提升空间大；未来金刚石需求增长、价格平稳回升。

    根据行业协会统计数据，2001 年-2009 年国内人造金刚石产销量由16 亿克拉增长到54 亿克拉，年均复合增长16.4%左右。未来几年我国人造金刚石的市场需求量仍可以保持在年均复合增长15%以上。同时，全世界人造金刚石需求量除中国外今后仍达到10%以上的增长率，2012 年全世界的需求量可达到120 亿克拉。

    二  财务数据

    公司曾在10月15日发布预增公告，因此今晚的财务数据在意料之中。

    我最关心的毛利率这个指标表现平稳，今年一季报为44.61%，半年报为45.44%，三季报为45.37%（其中第三季度为45.26%）。公司已经上市半年有余，粉饰报表的驱动力不大，可以简单认为该项数据是真实的。

    第三季度主营收入同比增长37.06%，半年报时为47.98%，增长放缓。三季度主营收入增长43.79%。

    第三季度净利润同比增长74.18%，高于半年报时的41.27%（扣除后），三季度为52.80%。可以认为随着产能产量的提升，公司利润增长。净利润增长超过主营收入增长，但同时毛利率又没有太大变化，这说明公司费用控制较好。

    三季度全面摊薄EPS为0.40元。按照现在的经营状况，预计2010年全面摊薄EPS为0.52元-0.55元左右。

    三  主力进退

    中报股东人数20245人，三季报为13142人，锐减35.09%，其中前十无限制条件流通股股东“上榜费”由12万股上升到26.6793万股，大幅提升，筹码趋于集中。机构股东多于个人股东。

    四  总体印象

    经营状况按预期发展，财务状况良好，筹码趋于集中，估值中等（因为创业板整体估值偏高）。未来成长性确定性可以预期。

    五  操作思路

    持股三个多月，目前赢利约50%，从时间收益上来看，具备卖出条件，暂持股观望。

注：

1  本文为投资记录，不构成投资建议；

2  据此入市，风险自担。