经典技术指标之MACD综合应用[摘](2011-06-10 05:06:50)

散户之友摘自互联网           
    一、MACD的“山峰”和“谷底”
    MACD在震荡行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号；在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。
    1、致命的MACD一般性买卖信号
    一般情况下，DIFF向上黄金交叉DEA买入；DIFF向下死亡交叉DEA卖出；MACD差离值柱由正变负往往提示卖出，由负变正往往提示买入。但是实际运用中，上述一般性买卖信号经常给投资者带来致命的损失。因为上述一般性买卖信号是趋势追踪性指标，几乎被整个市场人士所掌握，从长期心理研究角度发现，大部分投资者的方向性判断是错误的。
    2、关于MACD的实战经验修正
    ①、建议MACD使用周期必须缩小到分时K线
    MACD本身就是以追逐趋势为主，属于中长型指标，按照日线MACD操作需要具备非常优秀的心理素质。据观察，大部分投资者根本不可能连续很多个交易日都能承受巨大的资金权益波动，因而按照MACD日线周期操作明显抬高了投资者的操作成本，使投资者原本沉重的心理负担变得更加超负荷运行。关键在于：日线周期的MACD波动得非常缓慢，经常在市场行情已经发生了天翻地覆的变化之后才步履蹒跚地发出已经迟得不能再迟的信号，此时介入将导致投资者的利润大幅度缩水。实际上MACD完全可以缩小到分时K线中使用。至于使用5、15、30、60分钟哪一种分时MACD，我们可以参照指标周期共振综合使用，或者投资者可以挑选自己擅长的分时周期使用。在期货市场上，MACD在分时K线中使用效果比较显著。
    ②、要充分地使用MACD的顶底背驰信号
    这是市场最明显的警示性信号，很难被人为操纵(因为MACD运算较为复杂，属于趋势追逐性工具，某些投资力量对顶底背驰信号进行骗线操作时经常力不从心)。
    3、在实战中注意MACD“山峰”和“谷底”
    ①、在多头趋势中，DIFF向下交叉DEA，形成了一个“山峰”，每次遇到这种情况我们一定要看清楚：这个“山峰”的位置和前几次“山峰”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。
    如果K线走势逐步抬高，几个“山峰”也在同时稳步上行，此时投资者可安心持有多头仓位，等到K线价格有效跌破了普通移动平均线的重要支撑，再全部平仓。需要指出的是，空头投资者此时的风险却变得极大，此时不可逆势进行波段性空头操作。
    关键点在于，如果K线走势逐步抬高，却突然出现与之相反、连续下降的“山峰”，形成了K线走势和MACD“山峰”的顶背驰，此时投资者应该立刻开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着多头主力在拉高出货，价格的上涨往往是一种表面上的假象。
    ②、在空头趋势中，DIFF向上交叉DEA，形成了一个“谷底”，同样每次遇到这种情况，我们一定要看清楚：这个“谷底”的位置和前几次“谷底”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。
    如果K线走势逐步降低，几个“谷底”也在同步缓缓下滑，出现了K线走势和MACD谷底背离，此时投资者必须坚决持有空头头寸，除非K线价格有效向上突破了普通移动平均线的重要压力，再全部平仓。此时，多头投资者风险极大，不可逆势进行波段性多头操作。
    一定要注意，如果K线走势逐步降低，“谷底”突然与之相反连续上升，投资者应该考虑开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着空头主力在压盘出货，价格的下跌带有诱骗性。
    总之，MACD是移动平均线最好的使用“伴侣”，投资者应在行情走势中多加运用，具体使用情况随品种不同和市场行情不同而有变化，要灵活运用。

    二、成交量与MACD配合应用
    如果一个个股长期缩量(表示为芝麻量点)，股价临时在 60 日线下振荡。如果有一天突然放量，一根长阳穿过 60 日线 3% 以上，并站在均线之上三天，为买入点，可在当天收盘买入，称为出水芙蓉。如果后量超前量，股价从顶部下落到底部时，这个量超过顶部的量，说明主力做多的意愿很强，股价有可能见底回升，容易逾越顶部形成的压力。
    当看到个股出现绝对量顶天立地与出水芙蓉时，底量超顶量则可买入。或者这时看到分时图走势象一张弓时，半张弓形成时买入。弓的表示形态：黄线(分时均价线)弦，白线(股价分时线)弓，白线尽量不碰到黄线，这样就形成了一个完美的弓的形态。
    缩量：如果一个个股处于底部或上升通道中的突然缩量回调，则洗盘可能性较大；如果个股已处于高位缩量下跌，可能还会下跌。股价在低位缩量涨停，说明主力已经有很多的筹码；股价在高位缩量涨停，这时也应放心，说明主力高度控盘。但当这类个股一旦放量时，就要小心。
    放量：底部放量看涨；高位放量小心为妙。股价在低位放量涨停，突破买入；股价已经有一定的涨幅，前期压力位中继涨停，跳空放量涨停，突破压力位，也可作为买入点；股价在高位放量涨停，要卖出。
    温和放量，回档缩量，完美的短线上涨量能；在底部反弹时缩量，应谨慎；在底部反弹时放量，可以买入，但反弹到一定幅度缩量了说明做多动力已经用完，要小心。
    三金叉是指5日均线(由下往上)上穿10日均线；5日均量线(由下往上)上穿10日均量线；MACD指标中的DIF红色线(由下往上)上穿DEA黄色线。(图一)

    三死叉是指5日均线(由上往下)下穿10日均线；5日均量线(由上往下)下穿10日均量线；MACD指标中的DIF红色线(由上往下)下穿DEA黄色线。
    也可运用于15分钟、30分钟、60分钟乃至于周线、月线等不同的K线系统(形态)中。

    三、MACD和KDJ配合应用
    1、参数设置
    把MACD参数修改为8，13，9；KDJ参数设定为3，2，2；周K线中的MACD、KDJ参数也按新参数设定，日K线中把5，10，20，30，120，250日均线分别改为6，12，18，72，144，288日均线，周K线的均线系统不需要改变。
    2、MACD和KDJ使用技巧
    MACD：
    ①、MACD指标的DIF和DEA两线在0值之上时，趋势进入多头；反之，两线在0值之下时，趋势进入空头。
    ②、MACD指标的DIF和DEA两线在0值之上发生金叉时，趋势进入加速上涨期；反之，两线在0值之下发生死叉时，趋势进入加速下跌期。
    ③、MACD指标的柱状线由绿翻红并且逐日向上伸长时，多方能量增强；反之，柱状线由红翻绿并且逐日向下伸长时，空方能量增强。
    KDJ：
    KDJ指标是在判明趋势的前提下寻求短线买卖点的最佳指标之一。趋势多头时，KDJ指标发出的所有买入信号有效，卖出信号无效；趋势空头时，KDJ指标发出的所有卖出信号有效，买入信号无效。
    ①、一般情况下，D线由下勾头向上为买入信号，D线由上勾头向下为卖出信号。
    ②、K、D两线的值域都在0~100之间运行，50为多空平衡分界线。若市场处于多头趋势时，50是回档的支撑线；反之，市场处于空头趋势时，50则构成反弹的压力线。
    ③、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
    ④、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。进入这一区域宜注意把握买卖时机。
    ⑤、高位区D线的“M”头走势是常见的顶部形态，第二个头部出现时及K、D的二次死叉是卖出信号；低位区D线的“W”底走势是常见的底部形态，第二个底部出现时及K、D的二次金叉是买进信号。“M”头(“W”底)型的第二个头(底)出现时，若与股价走势产生背离，则称为“顶背离”(“底背离”)，背离时发出的买卖信号可信度极高。
    ⑥、J值可以大于100或小于0。J值为依据K、D作为买卖信号提供了可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行为的动机。
    3、MACD和KDJ配合应用
    中期行情，日K线中的18日均线以及周K线中的10周均线走多而且股价成功站上均线上方并且BIAS并没有显示偏离过大(偏离过大说明股价上涨过快而偏离均线太远，这样均线会有一种拉力把估价拉回)，则一轮中期行情即将来临。而18日均线和10周均线开始走空股价在均线下则一轮中期下跌趋势再所难免。短期或反弹行情主要依据6日均线。
    新修改的技术参数会对股价反映敏感，当6日均线走多之前KD就会出现金叉，而走空之前就会出现死叉。对于主力每次洗盘震仓，KD均反映敏捷，但是配合MACD和均线系统，则可以识别。
    股价下跌或在低位横盘一段时间后，KD出现金叉，MACD在O轴下金叉，股价站上6日均线，然后6日均线走多：①、KD出现死叉，6日均线触及18日均线拐头向下，MACD低位死叉，18日均线继续走空，反弹结束。②、KD出现震荡，成交量小，均线粘合，18日均线走多，6，12，18日均线向上发散，MACD向上突破O轴，股价回挡不破18日均线，反转中期行情。
    当股价上涨或在高位横盘一段时间，KD死叉、MACD在O轴上死叉、股价跌破6日均线，6日均线走空：①、KD继续死叉、MACD震荡、股价并未连续两日跌破18日均线，18日均线继续走多、6日均线触及18日均线拐头向上、洗盘结束。②、KD继续死叉、MACD震荡下行、6日均线下穿18日均线、均线粘合并向下发散，股价在6日均线下、中期下跌趋势形成。
    4、KDJ与MACD综合应用
    当MACD保持原有方向时，KDJ指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。对于短期走势的判断，KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。
    ◇MACD判断多空　
    MACD指数平滑异同移动平均线。MACD是价格指针的重要工具，其利用快慢二条移动平均线的变化作为盘势的研判指针，具有确认中长期波段走势并找寻短线买卖点的功能，MACD的原理在于以长天期(慢的)移动平均线来作为大趋势基准。MACD是比较适用于大幅度波动的横盘区域及强势即将终结反转的区域。
    基本操作原则：
    如果短天期(快线)向上穿越长天期(慢线)时行情看多；
    如果短天期(快线)向下穿越长天期(慢线)时行情看空；
    如果股票下跌一段而短天期由下向上突破长天期时表股票即将有反弹可以抢短；
    如果股票上涨一段而短天期由高向下突破长天期时表短空，可先出脱持股；
    短天期和长天期皆在0之上时，属于多头市场；
    短天期和长天期皆在0之下时，属于空头市场。
    MACD一般参数容易产生骗线，参数改长一点比较好。中天期参数：5，34，9；长天期参数：10，89，34。
    ◇利用MACD二次翻红捕捉起涨点
    满足"MACD连续二次翻红"的个股往往会有非常好的上涨行情，所谓MACD连续二次翻红，是指MACD第一次出现红柱后，还没有等红柱缩没变绿便再次放大其红柱，这是利用MACD选强势股的关键，也是介入的最佳买点。特别是前期下跌时间长、下跌幅度大的个股，一旦出现"MACD连续二次翻红"形态，股价企稳回升的概率较大。如果某股走势符合上述的总的原则，同时又符合以下的四个条件，该股短期出现大幅上升的概率非常大：
    ①、30日移动平均线由下跌变为走平或翘头向上，5日、10、30日移动平均线刚刚形成多头排列；
    ②、日K线刚刚上穿30日移动平均线或在30日移动平均线上方运行；
    ③、DIF在零轴下方与MACD金叉后可靠意义将会更大，在第一次翻红后，红柱开始缩短，越短越好，最好不要超过0轴的第一横线；
    ④、成交量由萎缩逐渐放大，特别是在二次翻红后，若能得到成交量的配合，该股后市向上冲击的力量会更大。
    ◇用MACD选买点：周K线MACD趋势向上，那么日K线DIF一旦上穿MACD为有效上穿，此时可买进。反之周K线MACD趋势指标DIF下穿MACD，即使日K线DIF上穿MACD，此时为无效上穿。

    四、红柱绿柱买入法
    当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，首先应避其锐气，保持观望。当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD上显现的是一波“大绿柱”，不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后(出现红柱)，第二次再探底时，MACD中出现了“小绿柱”(绿柱明显比前面的大绿柱要小)，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。(图二)

    当第一波拉升起来时(MACD上显现为大红柱)我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小)此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。
    在实际操作中，MACD是指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能，同时还具备使你捕捉到最佳卖点，成功逃顶等功能。

 

MACD指标用法精要

 

    MACD指标主要用于研判中长期的上涨或下跌行情的开始与结束，因MACD的移动相当缓慢，股价在短时间内上下波动较大时也不能立即产生买卖信号，尤其对箱形的大幅震荡走势或胶著不动的盘面，趋势指标提供的信号经常有反复的问题。从而使MACD指标失效。当行情忽上忽下或盘整时,买卖信号会过于频繁。当出现急升急跌行情时，MACD信号滞后来不及反映, 不适于短线操作，不适合震荡市(例如股价横盘震荡)。  

    趋势线DIFF自下而上穿越DEA时形成金叉，是买入信号。趋势线DIFF自上而下穿越DEA时，形成死叉，是卖出信号。具体如下：

    1.当DIFF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，金叉是买入信号。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。如果死叉，两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。股价横盘，而MACD指标死叉向下走，不破0轴，是为洗盘，再次放量，可在长阳首日介入。一个良好的0轴上金叉必须出现在一波涨势的初中期，就是一波行情的初中期，末期的就不好，而判断是否初中期还是末期，是通过量、MACD是否创新高以及外部条件，比如个股基本面、指数整体情况等等综合研判。0轴之上金叉后的不死叉，和死叉后的快速金叉，是为最后的疯狂，实战中快进快出。

    2.当DIFF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。死叉时是卖出信号，如果金叉时，两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。0轴以下每当出现金叉的时候，千万不要激动，而当出现死叉的时候，赶快寻找合适的点位出局，否则等待你的可能就是暴跌！

    3.顶背离：当股价逐波升高，而DIF线不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成背离。预示股价即将下跌。如果此时出现两次死叉，则股价将大幅下跌。要结合股价形态分析。顶背离的含义： 股价创新高，但是这次上涨的能量没有上次上涨的能量大。顶背离反应了上涨能量的衰竭。

    4.底背离：当股价逐波下行，而DIF线不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现两次金叉，则股价即将大幅度上涨。要结合股价形态分析。底背离的含义： 股价创新低，但是这次下跌的能量没有上次下跌的能量大。底背离反应了下跌能量的衰竭。在长期下跌的末期，我们希望的是MACD指标能够出现底部抬高的走势，如果能够和股价形成底背离，那就有可能构筑一个中级行情的底部了，当然这还需要配合成交量、指数情况、甚至个股基本面等情况综合研判，所以当一个股票下跌末期出现底背离的时候，如果你前期抢反弹不小心被套了，那就先别忙着割肉了，等看看情况再说，但对于空仓的朋友，不建议你马上买入，除非是指数出现底背离，而你锁定的是强势股，我们说的是如果个股出现底背离，还需观察一下再说，别提早动手浪费了时间和机会成本。

    5.MACD红绿柱：

红柱翻绿柱：进入空头市场，后期走势以跌为主。

绿柱翻红柱：进入多头行情，后期走势以涨为主涨。

红柱缩短：股价即将回调，对应策略是高抛。其含义是多方的力道正在衰退，虽然目前空方还没有占领主导地位，但是随着多方力道的减弱，空方力道会增强，所以出局观望是明智之举。缺点：经常出现伪信号，红柱再次加长，再次进入强势行情。

红柱加长：股价将连续上涨，对应策略是持有。其含义是多方的力道正在加强，空方毫无还手之力。

绿柱加长：股价将连续下跌，对应策略是空仓。其含义是空方的力道正在加强，多方毫无还手之力。

绿柱缩短：股价将止跌企稳，对应策略是中线资金进场低吸，一般都可以买在相对的低位。缺点：经常出现伪信号，绿柱再次加长，再次进入下跌行情。对应策略，破前期低点止损。当MACD还是绿柱的时候，且绿柱一天比一天短，即将变成红柱的时候买进，要求红柱还没有出来，但是绿柱已经缩小的差不多的时候，其含义是在空方没有还手之力的时候，多方很容易对这个股票发动攻击行情。为了过滤伪信号，必须看前期的上涨和下跌MACD是不是也符合条件，经常有正确信号的才可以操作，同时必须明确的是本次调整时的量能是缩小，基本上处在横盘小幅度整理的阶段最好。

    当股价一波比一波低时，反而绿柱的堆一堆比一堆小，证明产生了底背离，应该买进。买点在绿堆小时，绿柱由长变短时买进。当股价一波比一波高时，反而红柱的堆，一堆比一堆小，证明产生了顶背离现象，应该及时卖出；当红堆小时，红柱一根比一根短时，卖出。另外，MACD红柱由最高变小的时候卖出。

 

    小结： 0轴以下金叉是需要警惕的，虽然在上涨行情开始之前有一个0轴以下金叉，那里是股价最低区间，但仍存在风险，要在DIF上穿零轴之后，才去寻找合适的买点，而这个买点就是0轴以上金叉！在股价上扬三速度中，只有最后那次上扬的速度和角度最陡峭，那一波是利润最大区间，当然也是股价赶顶的区间了，而在加速的拐点区间之前买入就能在短时间内获得最大收益，可使用0轴以上二次金叉来寻找这个拐点。上涨之前的那个0轴以下金叉一般是第一上扬速度，而0轴以上一次金叉一般使股价进入第二上扬速度，只有0轴以上二次金叉才能使股价进入第三上扬速度！

      MACD指标金叉必须配合均量线金叉。均价线金叉，才是真正启动时，这个就是所谓的三线开花，缺一不可．这三个指标必须同时有效才是真行情，一般单个金叉都是骗线居多。MACD的短周期服从长周期，频繁金叉、死叉的股票不要做。该指标以长期死叉后的金叉可靠性高。可在金叉后耐心等待股价回抽短期均线。

 

 高手高招：图解如何运用MACD“零下二次金叉”找买点 (2011-06-02 18:15:21)

 

分时图的解读 (2011-06-06 08:41:19)

 我要说的就是：A股看盘，重点看前面一个小时。
开盘30分钟就基本体现主力的意向，接着的30分钟就预示其后势.....
至于尾盘股价收高，或被打压下来，那更多的可能取决于大盘的气氛！
第一招：跑
打不赢就跑，小时候打架的时候--这招大家都会，不用别人教的......

分时图出现这种形态，不管是长线短线，都要考虑马上出局：
主力杀跌，通常开盘10分钟内完成，最多不超过30分钟。股价开盘就被打压，绝非散户行为。
开盘30Min形成的低价，基本上是主力需要坚守的价位，不管什么时候（也许是明天后天），一旦股价守不住这个价位，就马上要跑......
数天之内，股价都很难回到原位的！主力都不护盘了，你还坚守什么？
这个时候，不要试图弄清楚它为什么跌！它那样跌，一定有那样跌的道理。
很多人错就错在认为手头的股票不错，所以想：再等等吧，没准--解放军回来的......
做短线，其实不需要太好的股票；你认为太好的股票，让你舍不得卖......
于是你跟他同舟共济，忘了来这里的目的！
任何股票，只要不出现这种破位的形态，都不用慌！
但一旦出现，不管你“假装”是多么的喜欢它，跑......

问题：早上30分钟涨而其后才跌，该怎么做呢？
做长线的可以坚守，等待真正“逃的形态”的出现。
做短线的–如果破均价线就可以跑的，但是不会像刚才那个形态–那么凶险，根据大盘气氛–尾盘还可以回补……
强势的股票，一般开盘后9:45-10:10会冲高，如果达不到3%的涨幅或守不住，短线可考虑逢高出货……尾盘再决定是否回补……
问题：开盘就跌到5个点以上，该怎么做？
现在狡猾一点的主力，开盘就打压--盘尾才拉升.....
只要不出现“跌破开盘30分钟低位”，就可以持股观望......
第二招：进
进场的方法，五花八门：有人根据均线，有人使用KD指标......
多数人看日线周期，也有人看60Min/30Min，甚至5Min/1Min的周期.....
其实，在牛市初期，怎么买都行......
俺认为，强势股总会在某一天分时图上，呈现出某些共有的特征，这才是我们进场的依据或是辅助的认证。
强势股的形态特征之一：
1）开盘30-45分钟内，价格一直在O轴线上方；
2）10点后有效突破均价线，价格高点不低于10点前的高点；
3）涨幅超过3%


以后碰到这种形态，闭着眼睛都可以买进！
第一个条件，表明了主力做多的意向。
为什么价格能守在O轴线上方？因为主力在那个价位放置了很多买单，不让他跌下来！
大盘刚刚超跌反弹的时候，很多个股都满足不了这个条件，那就要尽量选一些价格在O轴线下方时间较短的股票，说明主力能有力量快速拉起，如能满足后2个条件，后市同样看好......


第二个条件，预示了该股后续的走势。
股价过早冲高回落，小心主力的高开出货！


第三个条件，并非必要的。如果满足，可以马上跟进！
涨幅没超过3%的，说明强势不怎么明显。一般都会回调，可以等回调，并结合大盘走势--在尾盘伺机介入。
港股下午开盘在2:30，鉴于A股和港股的关联性，所以A股回补的最佳时机应该有2个：一个是13:40，基本可抓住当天的最低位--但有点冒险，如果大盘继续向下，这个低位是保不住的；
另一个是盘尾2:30前后，结合大盘走向--抓住次低位。不管是进场，还是高抛低吸的补仓，还是要结合大盘走势，而且最好突破均价线，或在均价下方不远的地方！



问题：强势股买入后，是不是按超短线操作啊？
做短线的，挣钱就跑，一般5-7%，然后寻求其他符合条件的个股......或者高抛低吸......
做长线的，可一直持股......等分时图出现要跑的形态，才考虑出货......

 

在１０点以后，股市进入多空双方搏杀阶段，除去开盘与收盘个半个小时，其余时间全为盘中交易，股价在盘中走势，无论是探底拉升、窄幅震荡，或冲高回落全部体现控盘主力的操作意图。盘中运行状态一般有以下几种常见情况：

　　基本运行形态

　　１、低开高走。盘中个股若探底拉升超过跌幅的１／２时，此时股价回调跌不下去，表示主力做多信心十足，可在昨日收盘价附近挂内盘跟进。


２、平开高走。大市处于上升途中，个股若平开高走后回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点时，投资者应加仓买进

３、大市低位时，个股如形成Ｗ底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘中拉升突破颈线位，但此时突放巨量，则不宜追高，待其回调颈线不破颈线时，(挂单买进)其中低开低走行情，虽然个股仍在底部但毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调也不长阴破位时才可买进

　４、个股低位箱体走势，高开低走，平开平走，低开平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意风险(当日股价走势出现横盘，最好观望，以防主力振荡出货)但若出现放量向上突破时，尤其，高位箱体一年左右成交地量时，是高开或平开平走，时间有已超过１／２时，为卖点变成委买单，出现箱顶高点价位时，即可(外盘跟进)，若低开平开，原则上仅看作弱势止跌回稳的行情，可以少量介入，搏其反弹，切勿大量跟进。此种事例较多，例如２００１年中期头部时，许多中价次新股都形成高位箱体，有少量差价。
 


５、大市下跌时，若个股低开低走，突破前一波低点，多是主力看淡行情，有其弱势或有实质性利空出台，低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再次下破第一波低点，则应(市价杀跌卖出)。

６、个股如形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后股价拉回颈线处反弹无力时卖出。

７、升势中，若高开低走，二波反弹无法创出最高，此刻若放出大量，在二波反弹高位反转时卖出，主力利用高开吸引投资者追涨跟风借机放量，派发的惯用伎俩手法，可参考前期除权股的盘中走势。

 
８、大盘趋弱时，个股高开低走翻黑后，反弹无法翻红时，投资者宜在无法翻红时，获利了结，以免在弱势中高位被套。



９、个股箱体走势往下跌时，箱底卖出，无论高开平走，平开平走或低开低走，尤其在箱体呈现大幅震荡，一旦箱体低点支撑失守，显示主力已失去护盘能力，至少短线向淡，暗示一轮新的跌势开始，投资者应毫不犹豫斩仓出局。

本文转自金钱的价值

 

根据外盘、内盘数量的大小和比例断趋势强弱

 

　　  关注外盘、内盘数量的大小和比例，可从中发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，由此判断趋势强弱的真实情况。但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在盘中分时的低位、中位和高位的成交情况以及所占该股的当日总成交量比例的情况。因为主力做盘的客观性，所以，外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。了解了这种分析技巧，则可以结合日线、周线进行分析了。

 

　　1、股价经过了长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，盘中成交温和放出，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。

 

　　2、在股价经过了长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。

 

　　3、在股价持续阴跌过程中，时常会出现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己吃掉卖单，造成股价小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。

 

　　4、在股价持续上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，让投资者认为主力在出货，纷纷卖出股票，此时庄家层层挂出小单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。

 

　　5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却难以大幅上涨，投资者要警惕庄家诱多出货。

 

　　6、股价已下跌了较大的跌幅，如某日内盘大量增加，但股价却难以大幅下跌，投资者要警惕庄家诱空吸货。

 

　　7、当股价处于低位的上升初期或主升期，外盘大于内盘，则是大资金进场买入的表现。

 

　　8、当股价处于高位的上升末期，外盘小于内盘，则是大资金出场卖出的表现。

 

　　9、当股价处于低位的上升初期或横盘区，外盘远小于内盘，不管日线是否收阴，只要一两日内止跌向上，则往往是大资金假打压、真进场买入的表现，是在诱空。

 

　　10、当股价处于高位的上升末期或高位横盘区，外盘远大于内盘，但股价滞涨或尾市拉升，无论日线阴阳，往往是大资金假拉升、真出场卖出的表现，是在诱多。

内外盘的对比观察方法

 

    在股价运行过程中，主力经常通过盘口挂单和隐性买卖盘来控制股价的运行。只有判断出哪些成交是主力的买卖盘，哪些成交是散户的买卖盘，才能找到买入或卖出的时机。

    (1)看主动性买盘和主动性卖盘的情况。

    主动性买盘和主动性卖盘都是主力出击的结果，能够左右股价的走势。在庄股行情中.经常会有对倒的成交量出现，如果投资者只在收盘后看成交且的变化，就容易被主力迷感。在实际的看盘过程中，投资者可以通过主动性买盘和主动性卖盘来判断主力的真正动向。

    主动性买盘是对着卖一一直买入。每次成交时，盘口即时成交明细中的成交手数后面的筋头是红色向上的，随着主动性买盘不断成交，委卖单也会不断地减少，同时股价不断向上盘升。一般来说，盘中出现主动性买盘时，如果此时股价处在上涨的初期或者在上涨行情途中，短线操作者就可以顺势买进做多。

    在股价上涨的过程中，抛盘开始增加，如果始终有抛盘对着买盘，每次成交时，盘口即时成交明细中的成交手数后面的箭头是绿色向下的，随着抛盘不断成交，委买单也会不断地减少，同时股价不断地往下走，这就是主动性抛盘。

    盘中出现主动性抛盘时，而股价前期有了较大的涨幅，或者处在下跌途中，就要以卖出做空为宜。在具体操作时还要结合成交且、换手率等其他技术指标进行综合分析判断，不能用这单一的指标作出买进或是卖出的决定。

    (2)看内外盘和股价的变化。

    当外盘比内盘数量大很多，股价处于低位而且股价也呈现出下跌走势时，就要想到是否有主力在做盘。如果在当日成交明细中查到很多大的买单时，大致可以判断出主力正在趁股价下跌时主动买进。当外盘比内盘数量大很多，而且股价处于高位时，就要想到是不是主力在拉高出货。如果在当日成交明细中发现大卖单不断出现，则极有可能是主力在主动性卖出。或者是在利用对敲单来出货。如果在当日成交明细中发现大卖单很少，表明跟风买进的散户居多，主力暂时还没有考虑出货，所以股价还有继续上涨的可能。当内盘比外盘数大很多，而且股价还在上涨，就说明主力正在振仓洗盘，盘中的主动性买盘多半来自于主力，主动性抛盘则多半来自于散户。当内盘比外盘数大很多，而此时股价不断下跌，在K线图中股价也处在一个顶部区域或是阶段性顶部区域时，就说明主力正在出货，这时就要及时跟随离场。

    内盘、外盘、委比和量比都是表达当日场内多空力量对比的指标，但是主力也可以利用内盘、外盘、委比和量比作假，或是用来进行反技术操作，以此来蒙骗散户。例如外盘大于内盘，表明主动买进股票的数量比主动卖出股票的数量多，而股价却在下跌。内盘大于外盘，表明主动卖出股票的数量比主动买进股票的数是多，而股价却在上升。这种现象就很有可能是主力在作假。又比如主力利用虚瑕委托买卖单来影响委比的大小，以及用对敲来增加最比，制造场内活跃的气氛，然后挂出大的买卖单将跟风者一网打尽等。投资者在观察内盘、外盘、委比和量比时，要结合大盘和个股的K线走势和均线形态，对股价的运行趋势作出全面分析后.才可以决定买进或者卖出，以免落入主力的圈套。