对于趋势投资者来说,选时是十分严格的,也是十分难以操作的，因此，对大多数人特别是对新手来说，企图通过短线进出或者波段操作实现财富增值无疑于是一场恶梦；只有极富市场经验的大投机家才可能把握市场大市。对于价值投资者来说，选股则十分严格，必须完全排除强周期类股票，宜选则消费、医药等弱周期类股票，因此估值至关重要。若所投资企业将来能成长为百年老店，则目前买价高低并不太重要，但一定要在估值范围之内；此类投资者胜出的概率最大，在我们散户中赢得者多以长期持有策略为主，亏损者多以短线进出者为主。真正的大投机家则是价值投机者，他们选股选时均十分老道，一是有把握大趋势的能力，二是有识别好股票的能力，但一般人难以长期做到,三是需要极大的定力，缺一不可。
据此,我们可把市场中的人士分为三类，第一类是长期持有者。他们是股市的长跑者，是优质股票的珍藏家，他们选择最优秀的股票，买入后长期持有，卖出的最高境界是永不卖出，费雪的经典解释是：如果当初的选择是正确的，至于什么时候卖出，也许永远不会到来。此类投资成功的概率极大，费雪、巴菲特是典型代表.第二类是战略投资家，也可称之为伟大的投机家。他们对大势的判断能力以及选股选行业能力无人能极，他们在一轮熊市的低部区域买入，在牛市的顶部区域卖出。他们投机于投资，或者说他们投资进，投机出。此类投资者也可称为趋势投资，此类投资看似简单，其实极难，成功者十者有其一甚至不到。外国投资者罗杰斯依据超级大趋势投资，属自上而下投资者。第三类是短线客。此类投资者众多，且以小投资额的散户为主。他们以技术分析为主，以基本分析为辅，往往追涨杀跌，因为乐观所以牛市进，又因为悲观所以熊市出，有时会赚上一段行情，但往往会在股市崩盘时忍痛出局。
我们应该做哪一类投资者，仁者见仁，智者见智。三类投资者都有成功的机会，但以成功率来看则依次为长期投资者、投机家和短线客。

在风云变幻、跌宕起伏的资本市场，要想做一名成功的长期价值投资者需要四种“力”。
第一是判断力，这是最基础也是最重要的。所谓判断力，主要是指对优秀上市公司的判断，即什么样的公司才是优秀的，公司的优势是什么，公司的成长性和稳定性如何，公司面临的最大风险是什么。独立自主的做好以上内容的判断很重要，但对大部分投资者可能会有比较大的难度。如果不是很精通企业的经营与管理，看不懂公司年报，可以采取比较懒和省事的办法，就是通过了解大量的公开信息，通过信息的相互验证和时间的检验，或者通过了解同样坚持长期价值投资理念的高手对公司的分析，得出自己的结论，选择好自己认可的优质公司，在合适的价位，最起码不是人人赚钱的市场气氛中买入，长期跟踪，坚定持有，只要公司没有变坏，或者没有更好的公司出现，就一直持有下去。
第二是想象力，作为长期价值投资者要有想象力的原因是，持有的优质公司会有较高的成长性，在牛市当中，公司股价会有相当好的表现，如果缺少这种想象力，往往在股价启动不久就会恐高，对股票的未来产生怀疑，就会有强烈的“落袋为安”的想法，如果卖掉了，往往错失优质大白马，令人无比惋惜。要对持有的优质公司充满想象和信任，给它足够大表现空间，“天高任鸟飞，海阔凭鱼跃”，尽情享受牛市资产升值给自己带来的愉悦。同时，只有完全吃掉股票在牛市里的巨大涨幅，才有足够的空间和实力来承受熊市下跌的考验。

第三是忍耐力。股市不会只涨不跌，当熊市来临时，哀鸿遍野，血流成河，投资者进入了严冬，牛市里的资产升值大幅缩水，惨不忍睹，这时的长期价值投资者就要学做忍者神龟。“咬定青山不放松，管它东南西北风”，多看少动，甚至是不看不动，眼不见，心不烦，只要心里想着，我的公司正常运营着，照常成长着，我的股票会越来越有价值，我不怕它跌，大不了，我有钱接着买。
第四是执着力，就是对长期价值投资理念的坚信程度和坚持程度。长期价值投资最终收获的是企业成长的价值，所以坚持的时间越长，企业价值成长的就越多，投资的收益就会越大。同时，长期投资穿越多个市场的牛熊周期以后，市场的波动就会被自然熨平，市场波动对投资收益的影响就会越来越小，作为投资者就能越来越轻松，而且越来越自信地看待市场，看待投资，并且也形成了自己对长期价值投资的看法和操作模式，这时投资者就成为了一个理性和成熟的投资者，投资成为人生的一部分，收益就是时间积累的财富，投资者就会从市场的波动中摆脱出来，尽情享受自己的财富人生。