加载中…第六节 三根K线的经典形态
(2012-08-27 12:43:28)
标签：
股票 |
分类： 教你技术分析 |
两根K线的组合形态我们学了很多，那么由三根K线幻化出来的组合形态就更多、更复杂了。但是，考虑问题的方式是相同的，都是通过研究每一根K线之间的相对位置及形态中每根K线的实体比例，来判断买卖双方实力大小，观察投资者情绪的变化，洞悉市场资金的流向。
（一）早晨之星
“早晨之星”也称“晨星”，是清晨最后一颗在天际中消失的星星，它的消失预示着黑暗已经过去，光明已经来临。具有此种意义的K线形态自然是后市向好的买进信号。
1、形态特征
早晨之星由三根K线组成，其形成过程如下：
（2）次日股价跳空低开形成一根十字星。或裂口下跌，形成类似于十字星状的小K线，即可以是小阴星也可以是小阳星；
（3）第三天又出现一支跳空高开的阳线，且阳线收盘价格回升至第一支阴线实体范围之内，一般要超过阴线实体的2/3或1/2以上。
2、形态含义
早晨之星形态的实质是市场由空方主导逐渐转变为多方主导的过程。尤其注意在形态形成过程中有连续两个跳空动作。
第一个跳空：连续下跌之后出现的向下跳空低开是空头倾尽全力在做最后的挣扎，而低开后收出一根十字K线，更加验证了作空动能的衰竭。
第二个跳空：十字线之后价格却出现高开高走的态势，显示市场此时已经完全由多方占据了主动。
早晨之星形态是市势见底回升的信号，但要注意的是，如果在早晨之星出现之前，股价跌幅越深，持续下跌时间越久，其形态的有效性则更强烈。除此之外，应用时还要注意以下要点：
3、形态要点
（1）早晨之星形态最后这根高开高走的阳线至少要超出第一天阴线实体的一半以上，超出比例越大则反转的力度也就越大，最好将第一天的阴线实体全部吞吃，无论有无上下影线形态即可确认。
（2）伴随最后这根阳线下方成交量必须配合放大，最好是前期平均量的倍数关系。如无成交量配合则可能演化为失败形态。
5-89
（二）黄昏之星
黄昏之星也称“暮星”，其形态形成过程和形态含义正好与早晨之星相反。
第一，市势继续上升，并且出现一支实体较长的阳线；
“夕阳无限好，只是近黄昏”，夕阳西下，黄昏之星出现，夜幕随之降临。因此，黄昏之星形态，代表市势可能见顶回落，按图索骥，要伺机沽空。
同样要提醒大家注意的是，股价前期如有一定的升幅才可下此结论。升幅越大，黄昏之星给出的卖出信号就越准确，可靠程度越高。如果股价已经下跌，在低位来回震荡，这时形成的黄昏之星基本没有什么参考意义。
利用弘历软件的信号标注功能将“早晨之星”和“黄昏之星”在沪综指周K线图上进行观察后我们发现，自股指创立之初1990年12月份至2007年6月份的16年半的时间内共出现符合标准的“早晨之星”7组，成功5组，成功率为71%，失败2组，失败率29%。具体统计数据如下：
成功：1992年11月27日、1994年8月5日、1997年12月12日、1999年3月5日和2000年1月7日。
失败：1993年9月30日和2003年7月11日。
16年半的时间内共出现黄昏之星6组，成功5组，占83%；失败1次，占17%。具体如下：
成功：1993年3月26日、1994年9月23日、1998年6月12日、1998年11月27日和2001年12月14日。
失败：1996年7月5日。
通过以上数据大家可以看到，早晨之星和黄昏之星的准确性还是很高的，本身技术分析就是一种概率分析，成功概率如此之高应引起投资者注意。
实例1：丽江旅游（002033）日线图
如图5-90，丽江旅游2006年8月4日一根中阴线、8月7日一颗跳空低开的十字星和8月8日跳高长阳共同构成一组“早晨之星”形态。首先我们看到形态之初，即下跌末期的阴线缩量，其次形态最后的这根长阳线不仅超过中阴线实体的一半，而且将中阴线完全吞吃。
实例2：韶能股份（000601）日线图
5-91
如图5-91，韶能股份2007年5月28日一根中阳线、29日一颗跳空高开的小阳星加上次日的低开长阴线共同构成一组“黄昏之星”形态。首先这组形态出现的位置正好是连续拉抬的高位，其次形态最后一根长阴线低开的幅度之大，吞吃的K线数量之多都告诉我们中期调整已经开始。
综上所述，晨星和暮星是三根K线组合中重要的转势信号。如果将构成早晨之星的三根蜡烛线当做一根蜡烛线来看，即如果换做三日K线便成为一根“锤头形态”，与出现在低位的锤头形态的判断意义相同；相反高位的“黄昏之星”形态也可以把它视为高位“流星线”来看，股价自然向下变盘的概率大。只不过晨星和暮星较单根K线确认趋势转折的准确性更高。
二
在国民的认识当中“乌鸦”一直是令人反感的不祥之鸟，在众多影视作品中，多以“乌鸦”的出现或叫声来烘托凄凉气氛。
K线组合中“双飞乌鸦”是在上升市势当中,由两支阴线构成的转向形态，在实战中是十分有效的。
5-92双飞乌鸦示意图
1、形态征征
（1）股价涨升末期，出现一支高开低走的阴线。阴线的开盘价与上一日收盘价出现跳空高开，构成起飞的形状，只可惜后继无力，出现低收的情形，形成第一只“黑乌鸦”。
（2）次日股价继续跳空高开后，仍旧收阴，形成第二只腾空而起后又向下滑落的“黑乌鸦”。
这样，股价连续两日高开，但向上做头的力量均未能贯彻始终，全部以较低的价格收盘，形成连续两根阴线，与第一支阳烛一起构成“双飞乌鸦”形态。
2、形态含义
顾名思义，在升势之中出现双飞乌鸦的图形，自然令看多的投资者对后市产生疑虑，开始回吐，从而造成市势向下调整的压力，所以双飞乌鸦就具有了股价见顶回落、市势向淡的意义，此时投资者就应当获利了结或止损出局。
3、形态要点
（1）一般认为形态出现的位置越高形成转势的概率也就越大；
（2）一般认为阳线之后，第一支阴线开盘的位置越高，越容易形成上攻失败形态，收盘可以是小阴线也可以是颗“十字星”；
（3）一般认为阳线之后，第二支阴线的实体部分越长越为理想，甚至将第一根阴线全部包掉，形成“穿头破脚”姿态。而第二支阴线实体越长对股价造成的下跌空间也就越大。
（4）一般认为形态形成过程中成交量越大做头的概率也就越大。
实例1：金鹰股份（600232）日线图
5-93
如图5-93，金鹰股份2007年5月25日盘整末期收出一根放量中阳线；次日股价跳空高开后盘中反复震荡，收盘低收2分钱，形成一颗阴十字星，当日换手与上一日趋同，为19%，这是典型的放量滞涨信号。第三天股价又是跳空高开后低走，并将第一支阴十字星完全吞并，在图形上构成了比较标准的“双飞乌鸦”形态，随后股价展开较大幅度的调整就理所当然了。
实例2：苏泊尔（002032）日线图
5-94
如图5-94，苏泊尔2007年6月18日至6月20日连续三天构成一组“双飞乌鸦”形态。形态中两支阴线均出现跳空高开的现象，这也是形态的要求之一。但其与实例1有两点不同，一是最后的一只乌鸦收盘位置更低，二是形态形成过程中成交量并没有放大。因此这种回落可以视其为买气不足的自然调整，较之放量后的形态下跌力度要弱。
我们试想一下，如果构成“双飞乌鸦”的第三支蜡烛线不是高开低走而是低开低走，那么这样的连续三根K线放在一起会是什么形态？----正确，它就变成了一组“黄昏之星”形态。
“双飞乌鸦”与“黄昏之星”同样都是股价见顶回落的信号，那么哪一个转势意愿更强一些呢？要回答这个问题就要看它们的区别就在于第三天的长阴调整一个是高开，一个是低开。高开低走与低开低走从人们心理来看，似乎后者对做多的心理打击是最大的，故而股价下跌的规模也较前者大一些。“双飞乌鸦”形态之后较容易形成阴跌走势，而“黄昏之星”形态之后股价往往会产快速调整，跌势较急较深。正所谓：
乌鸦本是不祥鸟，双双跃起离树梢；
正值获利了结时，顺势沽空霉运消。
三
“黑红三兵”和“芝麻开花”形态都是由三只颜色相同的K线构成，当市场连续收出三支阴线或者三支阳线时，就要仔细辨别，结合趋势和成交量综判断其是构成反转，还是表明趋势变速。
5-95三兵形态示意图
（一）黑三兵
黑三兵也被称之为“三只乌鸦”。是由连续三支阴线构成，三日的收盘价都向下跌。值得注意的地方，有下面几点：
第一、连续三支阴线实体大小类似；
第三、三天都是在接近每日的最低价位收盘；
第四、每日的开盘价，都在上日K线的实体之内；
第五、第一支阴线的实体部分，最好低于上日的最高价位。
第六、黑三兵出现在高位或横盘震荡过程中，是股价即将破位下行的征兆，其体现的是空方步步为营，向下不断推进的结果。
实例：蓝星清洗（000598）日线图
5-96
如图5-96，蓝星清洗2007年5月25日至29日连续三个交易日报收相同大小的阴线，且每天都是高开低走并创出上一个交易日的新低，“三只乌鸦”跃然纸上。此时股价正在逐步向下推进，加之此位处于长期横盘阶段，是横盘进入末期，盘局即将结束标志。空方逐步占据了主动权，一轮新的下跌趋势悄然形成。
（二）红三兵
“红三兵”组合是由三根逐步攀升的小阳线构成，是一种上升形态，其形态构成是黑三兵的反向表现。
1、形态特征：
（1）在股票运行过程中连续出现三根阳线，每天的收盘价都高于前一天的收盘价；
（2）每天的开盘价都会在前一天的阳线宽实体之内开盘（即低开）；
（3）每天的收盘价都会在当天的最高点或接近最高点处报收，即三根阳烛都没有上影线或上影线很短。
2、形态含义：
每天收盘价格不断向下推进，市场意义体现为多头能量正在进一步聚集，如同三名列队推进的士兵，故而得名，也有的书上称其为“三个白武士”。
红三兵形态如果发生在下降趋势之后，是市场强烈的反转信号。每天开盘价较低，收盘价却不断创出新高，显示多头力量推动股价向上盘升。
如果红三兵形态出现在较长时间的横盘后，并且伴随着成交量的逐渐放大，则是股价突破在即，启动的前奏，之后将展开一轮上升趋势。应当引起投资者的密切注意。
实例1：华业地产（600240）日线图
5-97
如图5-97，华业地产2007年3月5日小阳线收盘8.29元，次日以8.25元低开后创出上一日的新高，收于8.58元。第三天又低开3分钱之后创出新高，并以9.44元最高价收盘。这样实体相互包含、而且不断创出新高的连续三支阳烛便构成一组“红三兵”形态，而且伴随三阳成交量呈阶梯状放大，后期一举突破平台展开拉升。
实例2：亚泰集团（600881）日线图
5-98
如图5-98，亚泰集团2007年4月4日、5日、6日连续三根小阳线突破盘局，从而宣告又一轮拉升开始。这三日的走势同样是每天低开高走并创出新高，而且非但能以新高附近收盘还有成交量的温和放大，为后续上涨积蓄了能量。
其实红三兵也好，黑三兵也罢都是由多空双方力量不断累计最终形成气候的表现过程。也就是量变触发质变的过程，这个量变，一则是指阴阳线的数量，二则是指成交量堆积与释放。
（三）芝麻开花
5-99芝麻开花示意图
1、形态特征
（1）股价经过第一日的上涨之后，以高价收盘，或近于最高价收盘；
（2）第二日股价跳空高开，但不一定留下缺口，经过反复震荡最终仍以最高价（或近乎最高价）收盘，即收出一根光头的阳线；
（3）第三日股价继续跳高开盘后并未在此过多迟疑，随后高举高打，以长阳报收。
2、形态含义
这样的一组K线在上涨途中最为常见，反映多方不断掠营拔寨，扩大战果。虽然中途得到空方的一定阻挠，但多方以绝对兵力形成排山倒海之势，将行情不断向上推进，如同“芝麻开花”一样，节节拔高。形态中两个连续向上的跳空动作，大大增强了投资者持股做多的信心，市势向上的姿态清晰明朗。
实例：云铝股份（000807）
5-100
如图5-100，云铝股份2007年2月13日以一根涨幅3.58%的阳线收盘；第二天股价跳空高略作下探后以次高点收盘，当日涨幅3.93%；第三天仍然高开后以涨停板长阳线报收，这样不断向上跳空且涨幅不断增大的三根阳烛构成“芝麻开花”形态，股价步步高升，多头稳扎稳打。
3、形态要点：
（1）如果形态之中最后两根K线不出现连续的跳空高开，低开或平开则形态失败，不具有向上推进的动力或者说推进的动力并不明确。
（2）形态之中最后一根长阳线最佳表现形式最好不予涨停，这样，为股价的进一步上涨，留有一定的心理空间，如果是以涨停收盘，同时放出天量则警惕短线获利回吐盘的出现。
“芝麻开花”与“红三兵”的不同之处在于股价的开盘位置，前者高开后者低开，所以从做多意愿来看，前者（高开高走的芝麻开花形态）更加明朗。另外，红三兵多出现在股价盘局的末期，是转势形态；芝麻开花则常见于股价拉升的中途阶段，属中继形态。
四
1、随着三天的下跌，每天的下影线逐渐增长，即股价没有在最低点附近收盘，尤其当发现三根阴线的实体比例也在逐渐缩小。此时反映出多头抵抗力量正在增强，下跌趋势得到一定的缓解，市势很有可能会发生逆转。
2、同样是连续三天的下跌，第二支阴线的下影线特别的长，最后一支小阴线实体较前两日明显缩小，而且股价并未创出昨日新低，是市势止跌的信号，可适量介入。
5-102
如图5-102，上证综合指数在2001年年初展开一轮连续五周的下跌行情，仔细观察跌势的最后三周我们会发现蜡烛实体不断缩小的同时下影线也在不断变长，市场告诉我们下跌的动力已经逐渐衰退，多方的力量在持续增长，下跌受阻市势有望发生转变。
5-103
如图5-103，中工国际2007年6月4日、5日、6日连续三支阴线构成一组下跌受阻形态，促使跌势停顿下来的原因就是这组形态中第二根阴线中较长的下影线，而且第三支小阴线也未再创出新低。同时注意三支阴线的实体也是在不断的缩小，如此这些就为后期股价的反弹奠定了基础。
（二）上升受阻形态
同样，上升受阻形态也有两种：
1、一样是连续三根阳线，也都是每天收盘不断向上，但最后两根阳线开始出现上影线，而且上影线越来越长，都是股价遭遇空头抵抗，多头丢掉的失地越来越多的表现。此时应即时卖出股票。此形态极容易出现在股价拉升的末端或趋势向下破位的回抽过程之中。
2、股价经过第一天上涨之后，第二根阳线开始出现明显的上影线，第三天虽然仍然以阳线报收，但阳线实体却大比例缩小，而且当日最高价也没能创出前一日的新高。反映出主力向上做多意愿不强，随后便会遭到空头乘胜追击，展开调整。
5-104上升受阻形态示意图
上升受阻形态实例：福建高速（600033）日线图
5-105
如图5-105，福建高速2006年4月中旬顶部出现两组不同表现形式的上涨受阻形态。A处连续三根阳线实体不断变小的同时第三根阳线也没有创出新高；B处连续三根阳线虽不断创出新高却还没有吃掉前面的大阴，且上影线逐渐增长，量能的萎缩显示上攻已经乏力，随后下跌就是可以预期的了。
通过以上的实例我们可以发现，受阻形态（无论上升受阻还是下跌受阻）出现后，我们都只能先把它当成是市场原趋的“中止”信号，不一定是“终止”信号，即构成转势，但至少会令股价一定时期内失去方向感，引发横盘。
受阻形态在股市图表中是经常出现而且是较容易辨认的，其形态要点在于影线与实体的综合判断意义，影线不断增长显示抛压或承接越来越重，实体不断变小显示推动趋势的原动力越来越弱。
五
在三根K线的组合中，川字形也是经常出现的。如图5-106所示：所谓的川字形，就是指两阳夹一阴和两阴夹一阳的形态。因其形态结构如同汉字“川”，故而得名。
根据K线的分析原则，我们来看两阳夹一阴形态，首先从阴阳线的数量上分析阳线数量多于阴线；从实体比例看，两根阳线好似“仓库”一样将阴线包围其中，中间的小阴线则显得孤立无援，这样一组形态当然是市势看涨的信号。与此相反，两阴夹一阳形态中，阳线的力量显得是那么的微弱，属向淡形态，后市看空。
5-106
实例1：天鸿宝业（600376）周线图
5-107
如图5-107，天鸿宝业2005年3月9日、3月16日、3月23日连续三周构成两阳夹一阴的“川字形”。三根K线的量价配合理想，表现为两边阳线放量，中间阴线缩量而且形态出现的位置刚好是平台突破，此形态的出现为股价的二度上攻吹响了号角。
通过上天鸿宝业的实例我们发现，如果只看形态的前两根K线便是我们在两根K线组合中学过的“身怀六甲”形态，而单将川字形后面两支K线单放在一起不又是我们前面学过的“穿头破脚”形态吗？！所以说K线形态无论如何变化都是多空双方争夺过程和结果的反映，K线数量观察的越多，这个过程看得越楚，结果判定也就越准确。
实例2：上证综合指数日线图
5-108
如图5-108，上证综合指数2007年6月20日、21日、22日连续三根K线组合而成一组向淡的两仓川字形。此形态出现在股价二次反弹回抽前期高点附近。前后两根中阴将中间的小阳夹在其中，多头游离于虚墓之间，做多无力，再次调整难以避免。
同样是两阳夹一阴和两阴夹一阳，如果中间的K线实体比例远远大于左右两边的小K线，三支蜡烛线构成类似汉字“小”的样子，所以人们便把此种形态称之为“小川形”。
很明显，相对于左右两边实体较小的蜡烛线而言，中间的这支长阳或长阴主导趋势，决定市势未来的发展方向。中间蜡烛线为长阳，两旁为两支小阴线就可以判定当前市场多方占据主动，后市看涨。反之中间是实体长阴，两旁为两支小阳线，说明多方力量薄弱，后市看淡。
“小川形”与“两仓形”表现的意义完全不同，两仓形一般出现在股价上升或下降的中途，属中途休整形态，而小川形最容易出现在股价的顶部和底部，是断定市势转折的信号。如沪综指2003年3月27日前后、4月16日前后和4月28日前后，连续出现“小川形”转折形态。见图5-109
实例3：上证综合指数
5-109
如图5-109，上证综合指数日K线中2003年3月27日长阳左右两旁分布着两支小阴线，构成一组“向好小川形”（A处），引发股指进一步反弹；涨至1496点前后（B处）完成的“向淡小川形”造成股指迅速滑落；C处向好小川形形成后没有立即上涨的原因在于第三支K线，即小阴线实体较长。
有人将易经与股市相联系，用卦象来解读K线玄机。易有太极（混沌），是生两仪（阴阳），两仪生四象（春夏秋冬），四象生八卦（乾坤震巽坎离艮兑）。
用阳爻“—”（一个长横）和阴爻“--”（两个短横）分别代表阳和阴，三个爻象进行相叠构成八卦，六个爻象相叠构成六十四卦。我们知道K线也是由阴阳两种“象”构成，上面我们学到的两阴夹一阳的川字形态，即“向淡两仓形”用阴阳爻划下来便是“坎卦”，《周易·坎卦》中的“坎”应训为地牢,它是指商周时期的监狱，象征重重险陷。阳线身陷囹圄，尚难脱身谈何作为？另外，将坎卦卦象竖过来看便是篆字“水”的写法，所以另解坎为水，水向下逐流，即是向淡两仓形看跌的根本原因。
相对应的，两阳夹一阴向好两仓形形态，卦象为“离卦”离为火，阳气旺盛，火气充足象征事物蓬勃向上，K线组合两阳夹击阴线如日中天，自然看好后市。
以上两种川字型态出现在上升或下降途中的时候居多，所以一般判定为中继形态。
喜欢
0
赠金笔