主流板块的轮转和把握

看到评论里有朋友的焦急心情，本打算明天写的，还是感到非常有必要现在写一些文字，希望大家能持续认真的看我的文章，如果当成买卖推荐的文章来看，那是我的悲哀。虽然基本思路在4月份“访问我博客的朋友一定要看的文章”和7月份的“忍耐与煎熬”一文都已经表达过。我给出的买卖建议很少，所以请短线的朋友不要根据我的买卖建议操作，只要看大盘分析即可；或者觉得预测不准的不能指哪打哪的朋友建议去寻找大师，网上应该有很多。这片文章还是结合过去几个月的分析文章谈谈主流板块的轮转操作。

我们知道资金总是在不同的品种中流动。往大了说，股市和黄金往往是负相关，也就是黄金做为股市的避险需求。例如2月份底3月初以来，美股从6500触底涨到现值的9500点，而黄金则从1000美元走出了一个大的整理三角形，现价950美元。而去年底美股8000平台崩盘以来，黄金从680美元涨至1000美元。这就是典型的大资金在不同品种之间的流动。我们之所以对黄金近4月以来非常不看好，就是基于这个大背景的判断。

下面单纯从A股来说股市里板块的资金流动。A股1664以来明显经历了3个大的板块轮转，首先去年12月起的是中小板股的反复炒作行情，到1月的十大行业振兴计划，经过春节后蓝筹推动到2400又回跌至2000，这基本上还是中小板股票的表现，算一波，随后相当多的个股就开始了从3月到7月的长期横盘。第二阶段是国际市场的商品走出一波大行情，主要有美国量化宽松政策造成的美元大贬值的配合，有色板块表现非常突出。最近的第三阶段就是五一前后由金融股推动的蔓延到几乎所有蓝筹的行情，在7月中后还激活了一部分长期横盘的股票补涨。

一直从美股坐堂就关注我的朋友应该都记得，我在春节前后反复说的围绕十大行业振兴选股，股指跌到2000后在坐堂里提出的看好铜走出一波中级行情到5500，并建议有色板块，3月底在大家的支持下开了博客，并在有色板块告一段落后，在博客中明确发文看好下一波的行情的保险和券商。行情的启动在我推荐后1个月开始，之前发了“访问我博客的朋友一定要看的文章”，提示大家我的中线风格，请耐心等待。
6月份在“新快报”的采访文中增加了对钢铁板块的关注，也在博客里转了。对货币政策的变化，我想基本上是国内最早提出的，在美联储伯南克提出的第二天就提示了货币政策风向有变，还在中国央行人士之前。只是对市场如此之大的调整没有意料，但也写了“当市场和判断发生偏差”做出卖出规避风险的动作。

市场资金在股市的各个板块里流动是需要一个吸引投资者的理由，因此做中期的投资需要寻找的也是未来一段时间可能让市场接受的理由，而试图提前市场进行布局。而短线投资是看到市场出现热点后再积极跟入，具体的方法我也在“刀口舔血”一文中谈过。但是我现在已经不操作短线，所以只有朋友们自己去尝试。只是短线操作一旦大盘变糟时往往会有致命危险，所以我每天写大盘的分析供短线的朋友对大势有个基本判断。否则做中线投资根本没必要每天关心。

既然做主流板块，那么当然是选择最强的主导因素，一路看下来就是十大振兴计划，美元贬值，经济环比复苏。在上周坐堂时已经谈过，下一波的主流板块仍然需要观察，只是在目前的这波反弹中，为了避免一路反弹造成的踏空，我们仍然选择业绩支撑的板块尝试性介入。我们对后市的总体判断是，由于流动性的减小，市场会更集中于实质业绩增长的部分，但具体的板块仍需确定。保险业绩目前还可确认，券商或会有所滞后，资源类板块能否再次成为我们的选择之一，需要看商品是否持续突破，美元会否再次贬值。至于下游消

费类也要看后续的表现。有朋友可能是最近关注我的文章的，看到我反复的提及蓝筹，会认为我只买业绩好的。其实并非如此，只是我不买完全没业绩空间的。我3月份提的有色，7月份提的钢铁业绩都是够差的，但是有发展空间，我们也是非常关注的。在4月份之前我就根本没有提过金融板块这些有实质业绩的。

回到现在的操作，由于我们4月份的买入动作在跌破3200和3000点之后已经结束，现在的思路是围绕下一波行情进行布局。目前我们仍然看好后市，所以会在上周四再次尝试性买入。今天谈到技术上的反弹结束，如果不能迅速突破，将可能二次探底。如果二次探底发生，我们要做的是根据后续的走势决定是止损掉尝试性买入的仓位还是再次加买。也有可能不探底，那么我们也有根据情况加仓的选择。由于我们对下波行情理由的判断是经济实质持续复苏，所以未必能迅速的等到行情向上的突破点。

因为我自己风格的局限，往往也会遗漏很多有操作价值的股票。所以在4月发文时也提到真的希望有兴趣的朋友能够交流起来，博客很容易流为上课那种一言堂的形式。花不少力气删小广告也是希望看到大家的互动，一不留神还惹恼了发小广告的朋友，呵呵。不过这么执着的小广告朋友我倒是觉得应该也是其业内不错的。很多朋友会担心交流不好什么的。其实我倒觉得在坐堂中看到好些朋友询问的个股给了我不少启发，引用一些彼得林奇的话与大家共勉。

“投资法宝不是得自华尔街投资专家，它是你已经拥有的。你可以利用自己的经验，投资于你已经熟悉的行业或企业，你能够战胜专家。 ”
“过去30年中，股票市场由职业炒家主宰，与公众的观点相反，这个现象使业余投资者更容易获胜，你可以不理会职业炒家而战胜市场。 ”

由于信息的不对称，在A股机构投资者确实占了便宜，不过看看投资海外市场的机构投资者们，大家一定会很有自信，呵呵。

上次有朋友提到twitter交流，不过国内似乎是上不了的。不过真要有必要，建一个小网站也是很简单的。