拨云见日看军工！（附股）

先河认为下半年行情不再是流动性充沛与否的问题，而是宏观经济数据、政策的导向、全球经济走向，以及企业的盈利增长状态等综合性的问题并发之际。

大盘短期仍处于箱体震荡中，但未来必然会选择方向。后市注意关注量能和权重板块的动向，下周若出现反弹，可待反弹结束后减仓离场观望！

中冶、中国北车等大盘IPO的发行，万科百亿的再融资、首创置业准备A股IPO等融资及再融资的消息，使得A股市场扩容压力剧增，大盘股的“疲态”难免。这种高密度扩容将严重拖累大盘。说的好听叫融资融资，说得通俗点就是圈钱圈钱，一旦市场不堪承受时，大盘必将往跌处里玩！那中小散户们更是雪上加霜！

在缺乏利好消息刺激、扩容加速的情况下，市场难以形成有效的向上推动力，大盘在反复震荡仍有可能继续向下寻求支撑。操作上应保持轻仓观望态度！

市场目前是乌云密布，何时才能拨云见日？国庆概念、航天军工等将是后市的拨云见日的一道亮光！

“十一”国庆前，有题材炒作的机会，详见先河《挖掘国庆主题性投资机会！（附股）》一文。

60周年国庆大典离我们越来越近，旅游、军工板块本周继续大涨。

以六十周年国庆为契机的航天军工、军需题材受到市场热烈追捧。随着建国60周年国庆阅兵的临近，航天军工板块的主题投资机会受到主力资金的重点关注。在8月24日《剑指苍穹，谁与争锋？（附股）》和7月12日《倚天宝剑，谁与争锋（附股）》等文章中先河都一再提到航天军工！

周五航天军工主力净流入较大的个股有：航天长峰、宝钛股份、航天机电、火箭股份、贵航股份、航天晨光、航天通信、新华光等。

2009年我国国防预算为4806.86亿元人民币，比上年增长14.9%，预计未来十年国防开支年均增速保持13%。在国防预算稳定增长的背景下，航天军工产业有望保持高速增长，抗周期特征明显。

另一方面，军工行业是央企整合的七大重点行业之一，当前国防工业各大军工集团正在积极推进资本运作和资产证券化进程，通过军民两用实现共同发展。

集团上市公司规模仅占集团资产规模的14.8%左右，未来资产整合空间十分巨大。因此，具备抗周期特征的航天军工板块其阶段表现仍然值得密切关注。

下一阶段值得关注的是行业的并购重组，以及新兴产业。

后市甲型流感题材与生物医药板块也会有突出表现。

具备防御特征的旅游酒店、酿酒食品、传媒等消费类个股也将有良好表现。

市场不缺乏机会，但缺乏敏锐的发现眼光和有准备的头脑！投资者应该及时根据行情的不同发展阶段，采取与之相适应的操作策略。在这个市场，先知先觉这吃肉，后知后觉者喝汤，不知不觉者就会成为主力机构的炮灰！

记住先河在《9月份将演绎成羚羊行情！》的观点——

市场的节奏在不断变化，操作的思维也要随之而变。先河常说：在趋势中见招拆招。无论你是狮子还是羚羊，都必须一直向前奔跑，否则便会被无情市场竞争、行情变化所淘汰。更何况股市中还要很多群狼、恶虎、猛狮在等待。

每天迎着朝阳升起努力奔跑的是羚羊，因为它们知道，只有奔跑的速度超过狮子，才能保证躲过狮子的追杀活下来。在股市，风险来临时，我们要善跑。只有跑得快，才不至于被套，或被狮子——主力吃掉。

祝周末快乐！投资快乐！

温馨提示：部分机构观点、分析数据来自《股友投资网》，机构研报的内容和意见仅供参考，不构成买卖建议。据次操作盈亏自负。