最有效的办法就是对过去几年被借壳的股票进行研究，然后分析它们有什么规律。光大证券对09年以来被借壳的公司进行了分析之后，发现满足以下这些条件的个股被借壳的可能性很大：

　　1、市值较小。因为市值越小，借壳方所要付出的代价也越小。打个比方，如果你想买个二手房，目的是为了拿到户口买个学区，那么房子总价肯定是越低越好。借壳也是同样的道理。

　　2、业绩较差。业绩差的公司也没什么太多想法了，管理层唯一的办法就是把壳卖掉赚最后一笔钱。说白了就是卖壳的意愿较大。

　　3、民营企业。国企要卖壳会很麻烦，而且万一出个什么差错管理层也脱不了干系。而民营企业没什么思想负担，想卖就卖，不需要太多顾虑。

　　4、股权分散。股权太集中了不利于借壳方对上市公司的控制。

　　上面讲的只是一些特征，得想办法把这些特征数字化，这样才有利于我们筛选。把上面这些特征转换成筛选条件就是这样的：

　　1、市值小于40亿元。(市值小)

　　2、每股收益小于0.1元。(业绩差)

　　3、大股东持股比例小于30%(股权分散)

　　4、控股股东非国有企业(民营企业)

　　按照以上这些条件筛选出来的标的我们来做个历史回测会发现有接近20%的可能会被借壳。大家别看成功率不高，但是一旦被借壳的收益率将高达80%。