加载中…轮动调仓
(2019-02-26 13:30:58)
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xin427盛世裕丰小新平安银行华夏银行 |
分类： 小新投资 |
原来仓位：兴业银行79% +平安银行21%
最新仓位：兴业银行79%+华夏银行21%
今天早上把平安银行全部轮换到了华夏银行上，两者现在的净资产不相上下，但这一轮换，手上的股份就变成了原来的1.5倍。暂时放弃了深市的打新福利，但打新原本就是我们投资的额外收益，相比较于低估的股权，还是现在就看得见的低估的资产才是我们的“本”，千万不要为了打新而本末倒置了。
当然，我也没有说平安银行高估，而是相比较现在1PB的平安银行来说，0.66PB的华夏银行更是低估，而且是低估了很多。当华夏银行也涨至1PB时，（1-0.66）/0.66*100%=51.5%，大约还有50%的空间。当然，未来的市场，当华夏银行真的涨至1PB时，平安银行的涨幅可能远不止50%。但未来的市场怎么走，谁涨得多？那是市场的事，我不预测市场，也没有那个能力。但是两家银行股，现在谁更低估，我还是有这个分辨能力的。短期来看，轮换的结果不一定更好，但一定更对，如果时间拉长来看，结果也一定会更好。但这个时间要多长？那又是市场的事，我也不知道。
投资中，一定要分清哪些事，是我们把握不了的；哪些事，是我们可以把握的。我们尽量把握我们可以把握的事，把我们可以把握的事，把握住、做好、做对，循环往复，复利前行。也所谓“尽人事，听天命”。
在盛世老师群里，大家问得最多、老师讲得最多——都是关于轮动的事。其实轮动，简单了说就是一个估值的比较，看看谁更便宜、谁更超值。至于便宜多少？估值差要有多少？才去轮动，这没有一个绝对的标准。当然，你不要相差百分之几个点的估值差，就换来换去，那你这个就成了短炒了，自己去拿捏好这个度。
还有一个问题留给大家思考下：假如你手上原来持有的是一只低估的优质股票，现在此股市场上的价格还在你的成本以下，也就是按市价计你这只股票现在还是浮亏的。但现在你又发现了一只股票，质地与原来的股票不相上下，关键是估值更低估，比原来的股票还要便宜很多，而这时你也没有其它的资金，来买入这只刚发现的更低估的股票。这时你会不会轮动？你会不会用现在还浮亏的原来持有的股票，轮动到刚发现的这只更低估的股票上？如果大家把这个问题想通透了，那我想，您对轮动这个问题也就更通透了！
最后，还是要趁机会感谢我的恩师：盛世裕丰！感谢老师的谆谆教诲，让我对于投资更加地通透了。 
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