天后宫初建时称“天妃宫”，由胡家庄“胡善士”捐施土地，建成正殿三间和东西配殿——龙王殿、督财府。明崇祯十七年（公元1644年），宫内主持宿义明募集捐款进行初次维修，并扩建后院两厢，使天后宫后进院落初具规模。至今保留着的天后殿外廊和牌楼门所用的四根八棱石柱，尤能代表明代建筑风格。院内两棵银杏树亦为明代所植。

     1726年，雍正御笔亲书“神昭海表”匾额赐予青岛天后宫。清雍正十一年（公元1733年）后地方长官春秋致祭天后，对青岛天后宫再次进行维修，并在前院中部增建戏楼。

      清同治元年（公元1862年）山东建立东海关，同治四年青岛建立分关，六月开始又一次重修天后宫，并重建戏楼。现存同治四年《募建戏楼碑记》记述了当时重建戏楼的情景：“窃闻青岛开创以来，百有余年矣，迄今旅客商人云集而至……天后殿前旧有戏楼遗址，而栋宇全无，不堪适观……”。天后宫楼重建后，成了青岛口群众的一处文娱场所。

     同治十三年（公元1874年）再次重修，现保存有修庙碑记：“盖闻天后以孝成神，以慈爱民，仁护海国，泽洽波臣，而旅客商人云集于此者，尤赖其鸿波不扬，惊涛顿息，故无不念以酬圣德焉。墨邑青岛口旧有天后行宫以妥神灵，不过粗具规模，未足以壮观耳……宏舸连舳，巨舰接舻，乃增其旧制，敞之以庭堂，峻之以阶级，节税耀新，金碧腾辉，可谓威镇四海……。今将众商捐资，诸船施助并督理之人勒于石，以垂永远。”从碑记来看，捐款者皆为富商和船主，可以看出这时青岛口已是“旅客商人云集于此”，较为繁荣的海港了。

      光绪二十四年（公元1898年）天后宫又曾重修，又购置香火地二十亩，规模越来越大，今太平路小学一带均属庙产范围。 

     1897年，德帝国主义侵占青岛后，将天后宫一带划为欧人区。周围村庄尽被拆除。当要拆毁天后宫时，激起青岛商民无比义愤，群起反抗。德国提督慑于中国人民的威力，于是决定将天后宫从欧人区迁往中国人居住的鲍岛区，并在馆陶路一带拨给地皮准备搬迁。可是未及迁徙，德日易帜，日本占领青岛后，再未提及天后宫迁徙一事。

     1939年，青岛商民集资对天后宫再次进行扩建，将戏楼钟鼓楼由前院中部向前延伸迁至现址，并在西院增建了殡仪馆。至此，天后宫经过七次重修已形成相当规模，共有殿宇十六栋，建筑面积一千二百多平方米，成为青岛市区唯一一处保持了明清风格的有代表性的古建筑群。 

      新中国建立后，青岛天后宫交文博单位管理使用，多次在其中筹办文物展览。