2014年一号文件将以生态农业为焦点，三中全会的《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》,具体包括允许农民以多种形式流转土地承包经营权,发展适度规模经营等,这将给农业细分行业带来巨大的政策性机会。允许农民以多种形式流转土地承包经营权,发展适度规模经营,将是三中全会的主要议题之一,我国农业将又迎来一次重大机遇。

★解读三中全会受益板块
1、农村土地经营权的自由流转方面
在这种背景下,具有较多土地、林地、水域等资源拥有者将可能受益。土地方面主要有北大荒(600598)、新赛股份(600540)、新农开发(600359);其中,北大荒(600598)拥有的耕地面积最多,面积达960万亩。目前,土地承包费收入是公司的主要利润来源;但由于每年租金上升幅高不大,大约为5%左右,因此北大荒的成长性相对不高。除此之外,新赛股份(600540)、新农开发(600359)分别拥有棉花种植面积19万亩、23万亩。由于新疆首种植业结构进一步调整,粮食、油料、棉花和甜菜四大作物播种面积"二增二减",即棉花和甜菜播种面积下降,粮食和油料种植面积增加,因此棉花种植地具有一定的升值潜力。

2、林地方面
主要有永安林业、景谷林业、岳阳纸业(600963)、吉林森工(600189)等。其中,永安林业拥有天然林、人工林共182万亩,在上市公司当中处于领先位置;岳阳纸业(600963)与景谷林业分别拥有林地资源105万亩、51万亩;吉林森工(600189)的大股东拥有450万亩,未来陆续注入上市的可能性较大,不过上市公司的林地拥有量不多,不到集团的20%。值得关注的是,目前部分造纸企业也开始涉足上游林业资源,如晨鸣纸业(000488)、华泰股份(600308)、景兴纸业(002067)等,这些公司也是林业资源的隐性拥有者。

3、水域方面
主要有獐子岛、好当家等。水域拥有量是养殖业规模扩大的重要因素,具有较大的稀缺性与战略价值。目前,獐子岛的水域拥有量为65万亩,好当家的水域拥有量为24万亩。

4、其它方面:农村合作医疗制、兽用疫苗的推广等

农村合作医疗制度：目前全国新型农村合作医疗由试点顺利进入全面推进阶段。国务院就居民医疗保障再次做出部署,2008 年城镇居民基本医疗保险试点将新增229 个试点城市,将试点扩大到全国50％以上城市,试点大规模覆盖后,统销统购将成为主要的方式,这给相应的普药大型企业、营销网络庞大的医药商业、与及基本医用器械企业带来一定的机会;投资者可以关注普药类的双鹤药业(600062)、华北制药(600812);医药商业类的国药股份(600511)、一致药业(000028)、上海医药(600849);基本医用器械类的万东医疗、新华医疗、鱼跃药疗。

兽用疫苗：投资者主要可以关注中牧股份(600195)、金宇集团(600201)等。其中,中牧股份(600195)的主营业务是动物疫苗和饲料。其中,饲料业务受原料维生素价格上涨影响利润下所下滑,但未来情况会所有好转。公司业绩增长的主要动力来自于疫苗。近年来动物疫病频发,政府强制免疫范围扩大,动物疫苗业将迎来快速的增长。公司作为我国动物疫苗业的龙头,将享受行业的高增长。

操作策略：

大家可关注以上三中全会受益板块，农业板块和医药板块均为防守型行业，受经济周期影响较小。但对于近期涨幅已高的农业、医药个股，依旧莫盲目追高，可跟踪关注，待回落后逢低适量参与短线狙击，主要列举了部分个股，其它基本面良好的农业和医药股也可跟踪关注。