第二批智慧城市试点数量远超市场预期。住建部办公厅确定北京经济技术开发区、天津河西区、重庆江北区等103个城市(区、县、镇)为2013年度国家智慧城市试点,远高于此前市场预期的50个。加上住建部1月29日公布的首批90个试点城市,智慧城市试点范围显著扩大。
　　智慧城市试点为全国推广做铺垫。智慧城市建设对于提升城市管理与运行效率、完善城市服务功能、提高公共服务水平具有重要推动意义。通过智慧城市试点的示范作用,国家可以深入发掘智慧城市试点建设的特色和亮点,并在全国范围内大规模推广,从而提升社会整体运行效率。
　　智慧城市建设正在加速推进,市场规模有望达到2万亿元。我们在中期策略报告《风起大潮涌正是扬帆时》中曾明确提出:"智慧城市建设作为实现新型城镇化,和促进产业升级和转型的重要途径,已提升到国家战略的高度。"7月12日,李克强总理在国务院常务会议上明确提出:"开展智慧城市建设,促进信息消费"。预计下半年智慧城市建设将提速,各个试点城市的项目或将陆续落地。我们预计,中国城镇化未来10年建设的总投资将超过40万亿元,与智慧城市相关的投资有望达到2万亿元。
　　地方债务审查规范投资行为,各地有望加大智慧城市投入。预计地方债务审查结束后,政府投资行为将进一步规范。智慧城市作为提高民生服务的重要保障,受到国家政策和资金的强力支持,地方政府将更加重视,会持续加大投入。从政策层面来看,住建部明确要求试点城市编制重点项目投融资规划,将"政府引导、社会参与"的多渠道、多元投资落到实处,逐一落实项目投资规模、资金来源和建设时序,确保创建任务顺利完成。
　　投资建议:下半年智慧城市仍将是计算机板块的重要投资主线,上有政策和资金大力扶持,下有各试点城市项目陆续落地。重点推荐五大民生领域:
　　安防:华平股份、大华股份、海康威视、佳都新太;
　　教育:科大讯飞;
　　医疗:东华软件、卫宁软件;
　　交通:辉煌科技、银江股份;
　　食品安全:华宇软件。安信证券