关于进一步完善小额贷款公司试点的几点建议

央行与银监会推出的农村金融改革的试点之一——小额贷款公司，正在各地蓬勃发展。在美国金融危机的影响下，民间投资意愿不高。然而小额贷款公司却当前仅有的几个民间投资热点之一。 我们最近在浙江省宁波市的调研显示，如果能加大一些扶持政策的力度，小额贷款公司还有很大的发展潜力，为缓解中小企业与农户贷款难做出更多的贡献。

一、   小额贷款公司发展迅速

据了解，到目前为止，各地政府批准成立的小额贷款公司已经有400多个。由于民间投资热情不减， 为了解决僧多粥少的问题，很多省份都把小额贷款公司的门槛从300万人民币提高到5000万，甚至到一亿人民币。

以宁波为例，该市小额贷款公司的试点从2008年八月启动，到目前为止已经批准成立了11家，基本上已经  到每一个区县一个试点。其中8家已经开业。投资者均为当地的   企业，其中一半以上为上市企业。注册资金均在一亿人民币以上。五月底止，宁波小额贷款公司总共已经贷出       亿人民币，为缓解当地的中小企业贷款难，以及金融危机下企业遇到的困难，起到了一定的作用。

二、小额贷款公司的困境

我们的调研发现，在小额贷款公司的快速发展过程中还存在着很多问题。如果这些问题能够得到妥善解决，小额贷款公司的发展还能更上一层楼。

1、缺乏后续资金

由于中小企业的融资需求旺盛，很多小额贷款公司成立二三个月后就已经把全部注册资金都贷出去了。小额贷款公司有能力，社会上也有大量的需求，但是，受资本金的限制，不能扩大贷款业务。小额贷款公司是只贷不存的金融机构，不能吸收存款。但又没有别的机制能够从其它金融机构得到批发贷款。（按规定从银行内最多只能得到资本金50%的贷款）这就极大地限制了小额贷款公司发挥作用。目前，典当行等机构都能根据他们的业务   ，从银行得到受信。对小额贷款公司也应该有一个根据他们的绩效扩大后续资金的机制。

尽管小额贷款公司从事的是金融业务，但在状况上却是按一般的公司上税，这就加大了小额贷款公司的税务负担。例如，银行业的所得税收入是存贷利率之差，而小额贷款公司对贷款利息收税。小额贷款公司打的是短平书，贷款三个月就周围一次，与一般的金融机构相比流转税也特别地高，目前对农信社有特别的税收优惠政策。各地对商业银行、农信社从事小企业贷款，农户贷款还有很多扶持政策，但同样从事小额贷款业务的小额贷款公司都不能享受到这些优惠政策。

三、不能参与金融机构的微信系统

小额贷款公司从事贷款业务，需要了解贷款企业与个人的诚信信息。然而，中国人民银行的微信系统对小额贷款公司并不开放，小额贷款公司所掌握的大量的企业与个人的信息也不能加入微信系统，这就大大地加大了小额贷款公司的风险。

四、发展前景不明

小额贷款公司完全用投资者的资本金从事贷款业务。从商业模式上是不可持续的。做为一个过渡形式，小额贷款公司最终或者能接受批发贷款，或者升级中国人民银行与银监会2009年   文级出了小额垡公司这样的发展前景。但是讫今为止，有关部门还没有把小额贷款公司未来出政策的细则给出。市场上还不时   出很多对小额贷款公司发展前景不利的信息。这就造成了投资者的很多疑惑。在宁波的一些地方，投资者的热情已经开始消退

三、一些建议

我们的调研