通过两篇短短的文章，对房地产和股市进行分析，简直就是不可能的任务，所以只能请看客参考参考而已，若是有幸得到认同就是谢天谢地了，若是不认同，那就嗤之以鼻罢了。

本篇来说说银行理财产品吧。我国银行理财产品市场起步较晚，首款结构性产品距今也就是5、6年的样子。经过几年的发展，主要是得益于中国人民的高储蓄率，银行理财产品市场的规模已是非常可观了。遗憾的是，席卷全球的金融海啸，也让国内的银行理财产品受伤不小，尤其是走出国门的QDII（代客境外理财），更是遍体鳞伤，引发了投资者对银行理财产品的质疑、投诉甚至对簿公堂。

银行理财产品真的一无是处吗？当然不是。银行理财产品适合所有人吗？当然也不是。呵呵，这听上去像是废话，其实不然。

与其他投资品种一样，银行理财产品也需要选择适合自己的，简单而言，就是慎重选择风险。风险偏好低，或风险承受能力不高的投资者就选保本型的；可以承担一些风险，对理财产品和金融市场又比较了解的投资者，并且想取得高收益的话，则可以选择部分保本型或者非保本型结构性理财产品。

说到这里，就不得不提一下“结构”——这也是笔者认为银行理财产品的最大价值所在。因为存款，或者其他一些短期的保收益的产品，对投资者而言并不难理解，无非就是这点钱放多久，能得到多少利息。而难以理解的，就是结构性产品。笔者认为，投资者在决定是否要购买结构性理财产品，需要考虑的是“结构”带来的投资方式，是其他投资品种没办法提供的，如果有更好地替代方式，那么买结构性产品就没太大意思了。

举个最简单的例子。如果你既想参与股市，又怕买股票亏了本钱，那么保本型结构产品就是非常好的选择，因为若是股市上涨了，理财产品也会带来收益（当然收益率肯定不及直接投资，毕竟“结构”的投资本钱只是利息而已）；若是跌了，那么至少本钱还在，还有东山再起的希望。

总之，银行理财产品总体上是适用于风险承受能力相对偏低的人群，通过各种投资结构，来选择不同的投资方向。当然，天下没有免费的午餐，得到这种便利的代价就是付给银行手续费啦，不然银行员工的工资从何而来呢？假使你不愿意当银行员工的衣食父母，也是可以自由走出银行大门的。

到底是“穷人”在享受银行的服务、自觉不自觉地付出手续费，还是富有的银行在悄悄地掠夺“穷人”的财富，那就见仁见智了。无论如何，看客总是要自己做出决断的。

（待续）