金融股发飙,结构行情如何转换?
(2009-01-15 09:31:33)
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分类: 大势研判 |
金融股发飙,结构行情如何转换?
周三,A股大涨,主要是金融股,煤炭、有色和化工等周期性行业。其中,银行股的大涨一定程度上是受到中投或汇金接货中资银行H股传闻的刺激。
从技术上,沪深A股60分钟K线图上量能放大明显,节前预计仍将延续震荡反弹格局。但小时线的上涨过大,有短线调整的需求。政策面方面,市场降息传闻再起,这反应了政府希望一次性将货币政策调控到位的意愿。另外,9大行业的振兴规划尚未出台,特别是钢铁和汽车行业的政策传闻最盛,但仍未兑现,因此,市场的结构性投资机会仍将延续。
节前,行业利好政策上,最有望出台的就是钢铁和汽车行业的刺激方案了。钢铁行业主要是淘汰落后产能;推进并购重组;促进出口等。而汽车振兴规划的目标是保证未来三年内,汽车产销增幅每年能达到12%。此外,包括汽车消费税、购置税和废旧汽车回收都在考虑范围之内。据了解, 2.0L或者1.6L以下车型的购置税可能免征;另外,提前一年强制报废的车辆将给予数百元的补贴。除了在消费层面出台鼓励政策外,此次规划还将从企业层面进行扶持,可能涉及退税、企业所得税或是企业资质认定。
具体可以关注的机会上,我建议大家关注部分低估严重的周期性行业,主要是煤炭、化工、钢铁、汽车零部件等,其中钢铁行业有望最先触底,煤炭和化工行业则是08年上半年的业绩超优秀的行业,当然后半年特别是四季度业绩环比下滑较快,但08年全年的业绩仍是行业板块中最好的一类,目前的估值水平约10倍左右,远低于市场平均的14.5倍。而对于前期炒作疯狂的中小板块的个股,建议持有者获利了结,即使其中的一些绩优股也开始脱离基本面。