如何确定自留额，是一个再保险领域的传统问题。有好多理论上的方法，有一些不太好在实务中应用，而有一些简化后则可以在实务中用起来。下面，介绍一种在实务中很方便应用的自留额确定方法。

比如，用一个简化的假设示例，一个保险公司的净资产（资本金加资本公积）是30亿元，每年做的保费量是100亿元，在过去的10年里，有9年业务的 combined operating ratio（COR）为96%，有4亿元的利润。每10年里，总有一年很不幸，会遇到大损失或者巨灾损失，COR会上升到120%，也就是亏损20亿元。这样，可以很容易算出，这家保险公司的每年利润的平均值是1.6亿元，样本方差是57.6亿元。

下面，稍微有一些理论推导，但是在这里尽量简短解说。

根据精算学中的风险理论，这家公司的净资产是30亿元，假设监管或者公司自己的风险偏好是确保公司的破产概率小于1%，也就是俗话说的保证保险公司100年不破产（尽管这种说法略微有一些不严谨，但是很易于大家理解）。这样，根据风险理论，能够计算出破产调节系数大约等于 k0 = -ln0.01/30 =0.1535。k0 的倒数就是 6.5144，容易理解地讲，这个数的含义可以理解为，这家保险公司的利润波动性不能超过6.5114这个可以接受的水平。

那么现在公司的利润波动性有多大呢？来计算一下公司目前的破产调节系数 k1= 2*1.6/57.6=0.05555, k1的倒数就是 18，也就是说公司目前的利润波动性是18，可以看到远高于可以接受的6.5114的水平。

如果是这样，怎么来计算再保险的自留额和分出比例呢？

很简单，我们用 k1/k0 = 6.5114/18=36%，这个数就是保险公司应该自留的比例。换句话说，应该将64%的业务通过成数比例分保的形式分给再保险公司，这样安排以后，这个保险公司就可以实现破产条件系数为k0，也就是说利润的波动性控制在 6.5114.

以上就是一个简单的确定再保险自留比例和分出比例的方法，可以看出，它的优点是很容易在实务中使用。至于其中的风险理论和公式推导是如何来的，有兴趣的同仁可以自己去查找一些精算学中风险理论的相关书籍了。