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    和许多国家一样，法国的理财行业是由投资行业演变而来的。1971年，法国在法律上详细定义了“金融投资顾问”这个职业的权利和义务。随着市场的成熟，竞争越来越激烈，各家纷纷推出上百种金融产品和服务。由于专业壁垒，客户们完全没有评价和选择产品的能力，这凸现了投资顾问的道德风险。许多人只推销自己的产品，而不是从客户的角度出发选择最合适的产品。就在矛盾不断积累的时候，法律和税务对个人财富的影响越来越大，客户的需求也从单纯的金融投资转变为全面的理财规划。这样一来，就需要选择更多的产品和服务，客户们对既有顾问模式的怀疑被进一步的放大。

　　90年代，许多优秀的顾问看出机会，纷纷辞职独立创业，打出“中立、从客户利益出发，而不是为了销售产品”的口号，创建了大量的第三方理财事务所。他们以在长期中使客户财富最优化为原则（注意不是最大化），对客户的情况进行全局的观察。虽然是最后一个加入市场的参与者，但这些出走的投资顾问大多是原银行业的精英，凭借他们的专业知识和多年积累的客户资源，再加上“独立”这个金字招牌，第三方理财势力一炮而红，“独立理财师”这个全新的职业也一举成为人们津津乐道的新话题。

　　仅2005年一年，全法国就新增了174家事务所，增幅达15%。这也充分证明以客户为中心的理念赢得了市场。截至2007年，全法国已有超过3000家的独立理财工作室，独立理财师一跃成为法国第四大揽存人。2003年法国通过了新的金融法，一个脱胎于投资顾问，能同时提供税务和法律顾问的新职业--个人财富管理顾问（下简称理财师）正式诞生了。可以说，没有第三方理财崛起就不会催生理财师这个职业。

法律还详细规定了成为理财师所必需的条件。

　　法国的理财师是由金融投资顾问衍生出来的，因此他首先要满足投资顾问的要求：

　　1．有国家颁发的法律或经济的大学专科以上文凭，或者对等的文凭，比如国家承认的私校文凭；

　　2．接受过专业培训，比如银行内部的理财资格考试，或是AFP/CFP、保险从业资格考试等；

　　3．在业内有两年以上的从业经验；

　　具备以上任一条件的人，再办理以下手续，就可以成为投资顾问了：

　　1．自然人和雇员在2人以下的法人，需办理150000欧元每年的职业保险，雇员在两人以上的法人需办理300000欧元的保险；

　　2．必须加入一个职业组织。目前法国的独立理财师有全国性的协会组织；

　　3．由自己所属的组织向AMF（法国的金融市场监管机构）报备自己的资料，获取一个唯一的认证号码。这些备案资料会向公众开放，客户可通过认证号码查询投资顾问的真假。

　　应该说，这个要求还是比较厚道的，特别是能够进入的路口很多，除了大学专业对口的，还可以用专业培训或者两年的从业经验代替，起到了重视实践经验、不以文凭论英雄的作用。这在一定程度上促成了初期投资顾问行业的繁荣发展，为大众理财意识的提高和理财师的出现打下了基础。

　　但是，要成为理财是还必须取得法律咨询资格，这个要求就十分苛刻了：

　　1．要么有法律专科（含）以上文凭；

　　2．要么有财富管理硕士文凭（专门培养理财师的专业）；

　　3．要么有初级公证人资格；

　　4．要么有法律中专文凭加九年法律从业经验。

　　前面提到过，理财师这个职业是个很新的职业，大部分先驱都是搞金融出身的，一般都没有法律文凭。而上述要求还直接剔除了通过专业培训（即使是AFP和CFP也无法执业）或者资格考试从业的可能性，9年的从业经验也是个看起来很美的方案。因此我们看到大量优秀的、完全有执业能力的理财师不得不回到学校，考取相应的文凭。

　　法国的第三方理财公司一般采取合伙人制度，类似于律师和会计师事务所。这些公司在规模上可大可小，一般的规模都在20-50人之间。也有极端的，比如我的一个老师就有一个理财事务所，虽然管理了上亿欧元的资产，但整个事务所就他一个人。除了合伙人，事务所还有许多的雇员，这些人往往都是才涉足该领域的后辈，为合伙人做一些辅助性的工作。在其能力得到认可后，会有机会被吸收为新成员。

　　第三方理财，从诞生之初就把目标定在高端客户群上，最大的特点就是质量要求高。我国应该也是按这个趋势发展。合伙人制度一般来说适合小而精的企业，优点是每个合伙人都是精挑细选，使得企业的质量得到保证，是第三方理财的一种很好的组织形式。

　　合伙人制度还有一个好处，那就是保证了理财师的相对稳定，这使得许多理财师真正像私人医生一样服务一个家族好几代人成为现实。反观国内的银行业，人员流动频繁，许多大客户都换过好几个客户经理，潜在的成本消耗太高。

为了加强行业自律，理财师们联合起来成立了自己的工会组织，这些工会组织的任务主要有以下几个：代表成员们的利益，成为成员和客户、监管部门的沟通纽带；保证成员们具有合法的执业资格；规范成员们的执业准则；定期向AMF反应成员们的变动情况。要成立一个工会也很简单，只要满足一些相应的要求，如成员数、规模等等。

　　每个理财师必须且只能加入一个工会，所有的工会都必须遵从AMF的监管控制。就像各商业银行受央行等金融当局监管一样，但也保有自身决策的独立性。各个工会组织之间也是独立的。在法国目前主要有6个工会组织，许多带有地域特点。其中最庞大的是CHAMBRE DES INDEPENDANTS DU PATRIMOINE ，其注册成员占了理财师的70% 超过2300人，管理资产超过90亿欧元（不包括不动产）。

　　每个协会对自己吸收理财师的要求是有区别的，比如会费等，只是大的精神需要服从法律。由于理财师出具的要式文件都是由自己所属协会提供的，因此不同协会的文本会有不同。就像现在国内各个金融机构都有风险提示书，也是稍有不同的。事实上，这些区别都是相当细小的。对理财师而言，如何选择加入的协会，主要受自己圈子的影响，比如自己的同事主要在哪里等等。所以才有CHAMBRE DES INDEPENDANTS DU PATRIMOINE一家独大的现象，因为他们是最早的组织。