管理一个大型基金,连续多年业绩超越巴菲特,是很罕见的,詹姆斯·西蒙斯(James Simons)是做到这一点的基金经理之一;

    管理一个大型基金,连续多年业绩超越索罗斯的量子基金,是难能可贵的,詹姆斯·西蒙斯(James Simons)做到了;

    詹姆斯·西蒙斯(James Simons),量化投资大师、数学家和对冲基金——文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies Corp.)掌门人。凭着精密数学模型的帮助，从1988年到2008年，他管理下的大奖章(Medallion)基金，在扣除5%的资产管理费和44%的投资收益分成之后，年均净回报率依然高达35.6%，比股神巴菲特要高出近18%,比索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点，比同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点。包含投资收益分成的盈利能力更是高得惊人.西蒙斯本人在2005年净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍，成为全球收入最高的对冲基金经理。
　　大奖章基金研究大量的市场历史数据，总结出统计学上某些相关性，从中发现大量微小的获利机会，然后通过成千上万次的短线交易聚集起惊人的盈利，有时它交易量能占到整个纳斯达克交易量的10%。西蒙斯完全让电脑交易模型来决定买卖品种和时机，只有当市场处于极端波动状态时，才会切换到手工操作状态。从2002年底至2005年底，规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的回报。
　　但是可不要以为用数学模型捕捉市场机会是多么容易的事情，西蒙斯本身就是个世界级数学家，曾因与陈省身一起提出“陈-西蒙斯理论”获得1976年美国数学会颁发的范布伦奖，他还在美国国防部做过密码破译工作。文艺复兴公司的雇员中，有将近一半是数学、统计学、自然科学等领域的专家，在公司里随手抓一个人，很可能不是数学博士就是其它自然科学博士。

    以前我认为程序是固定的，市场是千变万化的，但是西蒙斯告诉我，程序化交易处理意外事项比人更快捷，避免了人的恐惧，贪婪，希望，沮丧等情绪的干扰。

    我并不是喜欢追星的人,但是还是忍耐不住说,“西蒙斯，我的偶像！”