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空头市场、空头排列

 

   一、空头市场要义

   1、空头是指股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。

   2、空头市场，也称：熊市，股价呈长期下降趋势的市场。

   3、证券市场上是指总体的运行趋势是向下的，其间虽有反弹，但一波却比一波低。

   4、在空头市场中，及时果断出局尤其重要。

   5、在空头市场中的操作十分困难：空头市场中也有操作机会，但机会转瞬即逝，不易捕捉。

   二、空头市场的主要特征

   1、市场普遍看好，人气沸腾，股民疯狂抢进股票，乃空头市场即将来临的先兆。

   2、有利好消息传出，但股价不涨反而下跌。

   3、市场不利消息不断传出，行情呈兵败如山倒之势，甚者纷纷跌停挂出。

   4、法人机构、大户大量出货。

   5、投资者纷纷弃权，而即将除息、除权的股票亦毫无表现。

   6．人气浼散，追高意愿不强。

   7、6日RSI介于20-50之间。

   8、宏观经济指标呈明显下降趋势，周边市场纷纷下跌，政府对资本市场采用紧缩政策，物价上涨迅速。

   三、空头市场的操作策略

   1、短线操作要快进快出。

   在空头市场中，操作上一定要强调一个“快”字。

   对于那些无法及时了解行情的投资人来说，空头市场中要做的唯一的一件事就是：暂时休息。

   2、只有阶段反弹，才是入场时机。

   股市涨涨跌跌是其固有的规律。即使在空头市场中，虽是一路下跌，其间也会有反弹。

   空头市场中的反弹可分为：短时反弹（或称初级反弹）和阶段性反弹（或称次级反弹）。

   a、初级反弹强度有限、持续时间很短，有时只有几天，甚至一、两天。

   b、次级反弹力度要大得多，持续的时间有时会达到一、两个月。

   c、在空头市场中，要搏的是次级反弹，而不是初级反弹。

   d、在现实中，人们往往把初级反弹当成次级反弹，匆忙入市，结果遭遇再次被套。

   阶段性反弹的确定标准

   a、一般说，中级反弹往往在下跌达到一定时间、下跌幅度达到一定水平之后，方可出现。

   b、从经验来看，当下跌幅度达到或超过30%之后，方会出现。

   c、与此同时，成交量也比原来放大了1/3。

   3、设好止损，果断出局。

   在空头市场中一旦被套，后市更是江河日下，难有解套的机会。

   在决策不当遭受亏损时，应果断断臂，保存实力，再寻机会；否则，到后来就不是断臂的问题了，而可能是拦腰截断了。

   快速认赔是空头市场中的一个重要原则。

   4、只能参与强势的个股。

   在空头市场中，个股的机会只在于反弹行情，而且稍纵即逝；因此，只有少数的强势个股尚能维持一段时间。

   在空头市场中，不要奢望一些长期沉寂的个股会有好转，而去拣便宜货；事实上，在空头市场中，强者弥强、弱者更弱的特点更为突出。

   在普遍看空的市场中，没有人会大举进场去做一波行情，那无异于逆水行舟；盘中的个股行情多是盘中主力不甘寂寞的自救行为，这种行为显示出主力的实力，看准了可以短线跟上一把；在设定持仓比例的前提下，集中进入一、两只强势股，搏一下短差。

   在选股时，应选择明显有主力被套的股票，且目前价位距套牢区较远，无解套压力的中小盘股。

   5、股本大小是重要的考虑因素。

   从实践的经验会发现：在弱市中，强势股多为一些小盘股。

   在空头市场或一段弱市中，成交非常清淡，每只个股的日成交量往往只有几十万股。

   a、如果集团资金入驻上亿流通股的大盘股，即使做出一波小行情，要实现利润出局将非常困难，或者绝对一点说根本出不来。

   b、在弱市中，大资金考虑到进出的困难以及价格风险的巨大，也不敢轻举妄动，往往是一些中小资金，看准机会短炒一把，因此也只能选择小盘股。

   在弱市中，一定要做，应选有些动作的小盘股。

   6、本金安全是首要目标。

   进行股票投资，并不是要时刻持有股票；一部分投资人手中没有股票就感到不舒服，这种现象应引起注意的。

   在中国股市上，没有卖空机制，因此只有手中有股票才可能赚钱；但是投资人应看清形势，做几波行情也就足矣，尤其在空头市场，更要谨慎。

   在空头市场中，不输甚至少输便是赢。

   a、选股的标准首先是风险较小，因为所期待的反弹时间很短，之后又是进一步的下跌。

   b、选择风险较小的个股，即使实际并未象期待的那样上涨，但下跌的空间也很小，起码损失小一些。

   c、所谓留得青山在，不怕没柴烧，能够保本是空头市场选股的出发点，在这个基础上去寻找或者说是去搏取盈利机会。

   在空头市场中，在参与强势股的炒作时，不要追涨。

   a、在确认主力仍无法出局的情况下，在回调到一定位置后再启动之时入场。

   b、这时，有主力锁仓卖压便小多了，它的机会便比没人关照的个股要多。

   c、这时，也一定要坚持本金安全原则，情况不妙，先跑为上。

   四、空头市场的成交量特征

   1、空头市场成交量的特征是：股价下跌导致买盘不积极，成交量随股价创新低而萎缩，无法萎缩时就容易出现反弹，这样一波一波地往下跌，出现新的低价，直到成交量再也无法萎缩时，下跌行情就结束。

   2、空头市场行情的初期，由于投资者的看法不一，成交量依然是巨大的，直到出现大跌，交易逐步停滞，而股价远离大成交量聚集的价位，股价继续下跌，这就是空头市场来临的征兆，也是卖出的信号。

   3、空头市场结束转为多头市场前，成交量也会发出信号。

   空头市场的尾声成交量都已萎缩，随后成交量有放大的迹象。

   股价有时会升，有时依然横盘或缩量下跌。

   股谚云:“股市上什么都能骗人，唯有成交量不能骗人。”

   成交量是一个重要的信号，但较难掌握，而有经验的投资者才能辨别。

   4、跌势若要出现翻转，很大程度上取决于量化的几个指标:

   首先看是否有地量出现。常言道“地量见地价”。

   在有成交量放出的前提下，还需要有号召力的至少两个以上的板块热点轮番活跃市场，每个板块至少有一个颇具潜力和影响力的头羊股引领。

   两周周线的收盘价收于5周线上。

   若要掌握抄底逃顶的技巧，必须关注成交量的变化特征。

   五、空头排列要义

   1、在股市里，人们把几根均线同时以圆弧状向下滑落，且长期均线在上方，中期均线在中间，短期均线在下方的这种排列方式称之为：均线空头排列。

   2、空头排列是日线在下，以上依次分别为短期均线、中期均线、长期均线，这说明过去买进的成本都比现在高，做短、中、长线的此时抛出都在“割肉”，市场一片看坏；显然，这是典型的熊市。

   3、当均线系统处于空头排列时，如果股价位于均线下方附近，危险性极大；因为，股价远远没有跌到位，后市仍有较大的下跌空间，应该赶快离场逃命。

   4、股价在前期低点附近的时候，是我们需要重点观察的。

   如果没有继续破位，可以观望。

   如果一旦破位，则继续下跌的空间和时间都将加大。

   5、空头排列均线形态的图形特征

   均线的大概特点分多头排列和空头排列，当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌。黄色的5日均线下穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线下穿绿色的30日均线形成的交叉均为死亡交叉。

   在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示股价将大幅下跌。

   在下跌行情中，股价在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当股价反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力，卖盘涌出，促使股价进一步下跌，这就是移动平均线的助跌作用。

   移动平均线由上升转为下降出现最高点，和由下降转为上升出现最低点时，是移动平均线的转折点。预示股价走势将发生反转。

   六、空头排列的技术含义

   1、一般来说，当大盘或个股均线出现空头排列时，即意味着大盘或个股进入了空头市场，这是大盘或个股整体呈现弱势。尤其是大盘或个股有了一段较大涨幅之后，均线出现空头排列，表明大盘或个股常会有一轮较大的跌势。

   2、操作要点

   投资者应及时做空，离场观望为准。

   当均线处于空头排列时，任何涨幅，都以反弹对待。

   反弹高点首先要确定在离股价最接近的那跟均线附近。

   3、操作原则

   不追涨，不抄底，不抱侥幸心理。

   超跌股反弹到位后，一定要出局。