震荡市的应对策略

 

1,市场消息集中出现

 

影响市场的各种重大因素在短期内集中出现，导致市场运行的变数骤增，特别是利多与利空的消息在较短时间内同时出现，使市场运行的方向性充满变数，容易导致股市出现震荡性行情。

2,投资者心态趋于浮躁

 

投资者心态浮躁主要是因为对后市行情的发展充满疑惑造成的，当股市大跌之后，许多投资者一方面认为股市没有进一步下跌的空间，另一方面对股市能否展开一轮轰轰烈烈的牛市行情又疑虑重重。结果，买入担心被套，卖出又担心踏空，往往看见股价涨了就急忙追涨，看见股价跌了立即杀跌。这种普遍存在的浮躁投资行为，也在一定程度上给震荡行情起到了推波助澜的作用。

3,市场结构性调整

 

结构性调整是局部牛市行情中必然要经历的阶段，当股市完成一轮升势后，随着前期的部分主流热点转化为强弩之末，市场很正常地迈入结构性调整周期中，这样既可以使积累的获利盘得以充分消化，有利于股市未来的顺利成长，又有利于市场主流资金的战略再分配。在结构性调整中，股指往往以宽幅震荡行情展开。

4,震荡市中指数会在某一位置反复震荡整理，呈现一种跌不下去，也涨不上来的状况

 

在这种不稳定时期，即未来走势还存在一些不确定因素，投资者面临的最重要问题不是盈利或扭亏为盈，更重要的是要求稳，这不仅要求心态上要稳定，更要求采取稳健的操作方法。概括而言，就是要保持合理的仓位结构，减少不必要的反复盲目操作，不要急于抄底和追求短线利润。

在震荡市中，投资者可遵循“四减少”的原则：

1,减少持股时间

震荡行情按照股指的震荡幅度可以大致划分为宽幅震荡和窄幅震荡两种。窄幅震荡往往是变盘的前奏曲，特别是股价经过一定下跌过程后的窄幅震荡，容易形成阶段性底部，因此，在窄幅震荡市中选股，不能计较一时的得失，要从中长线的角度出发。而宽幅震荡的投资策略则恰恰相反，由于宽幅震荡在最终方向性选择上存在一定的变数，因此，在宽幅震荡市中，应该选择以短线为主的投资方式，通过减少持股时间，降低持股风险。

2,减少持股品种

 

在震荡行情中选择股票，要尽量减少持股的品种，选股要少而精。否则，在趋势不明朗的震荡市中，如果持股种类过多过杂，一旦遭遇突发事件，将会严重影响投资者的应变效率。

3,降低盈利预期

 

在震荡行情中，不确定因素较多，股价也往往会跟随大势一起上蹿下跳，很难把握个股的中长期运行规律。这一时期参与个股炒作，应该降低盈利目标的预期。其中，属于超短线炒作的，更不能订立任何投资目标，如果有所盈利要尽快获利了结。

4,是减少操作频率

 

在震荡行情中，善于短线炒作的投资者，可以在控制仓位结构的情况下，把握震荡行情中股价剧烈波动的机会，博取其中的差价利润。对于缺乏经验或投资风格较为稳健及不具备及时应变能力和时间的投资者来说，则应尽量减少操作频率，耐心等待趋势的最终明朗。

 

 

中线买入信号之低位串阳

 

1,低位串阳

 

串阳，即K线连续走出了数根阳线或阳星线，其分时走势与串阴正好相反，串阴的分时走势是高开低走，而串阳的走势反映在分时图上是股价每天呈低开高走的走势。反映在K线上是股价经过一段时间的拉升后，在一个区域平台上股价连续拉出数根(5根或5根以上)阳线或阳星线，这是主力为了清洗获利盘并压盘吸货而采取的一种强势整理，是主力为混淆投资者的思维而刻意设置的诱空手法，也是股价即将拉升的信号，这种股价维持在一个相对区间的平台上拉出的连续小阳线称为串阳。

低位串阳邦又称“低档串阳”是在调整后低位连续出现5根以上中小阳线组成的K线组合。该种情形在不同股价区域出现代表不尽相同的信号，出现在长期下跌后的低价区域，是一个中线买入信号，出现在中价区域或高价区域，是一个短线买入信号，此时投资者宜快进快出。

●特征及成因

1,出现在低价区：

 

股价在长期下跌之后，连续收出小阳线，同时成交量温和放大，意味着股价已探底成功，多方正逐步积蓄能量准备反攻。从另一个角度讲，很可能是某些主力资金在悄悄逢低建仓。因此，该信号出现后，未来股价有很大机会走出一波中级上升行情。

2,出现在中价区或高价区：

 

股价在到达一定高位之后，经过一段时间的换手洗盘，抛压已逐渐减轻，此时如果连续出现小阳线，伴随成交量逐步放大，通常预示着多方将发起一轮强攻，大幅拉升在即。

●经验总结

1,成功比例高的筑底串阳：

 

在调整后低位出现连续微量的中小阳线，绝绝大多数情况是主力在吸筹，只有少部分是下跌间歇，还有少部分是主力自救，后两种可能出现需结合当前市场和技术形态是否处在相对低位或已调整到位，以免分辨失误。主力吸筹当中大半是中期建仓，有30%以上的大波段行情，而另一少半短期建仓，在前期高点受阻后可能回落，涨幅大约20%左右。

 

2,低位箱体“串阳组合”属主力吸筹：

 

低位箱体多次上下震荡出现波动的“串阳组合”，是主力在逐步吸筹，且低点不断抬高。每一次调整后接近前低点时就是买入信号，相反上涨至前高点附近就是卖出信号。如箱体串阳图：

3,V型反转型“串阳组合”属主力吸筹：

 

2010年10月，002369卓越科技经前期三浪下跌后，“串阳组合”形成V型反转形态。关键第6根阳线比前面的阳线要小很多，量能递减，形成尖嘴态势，说明主力在高度控盘，变盘加速上攻。如直升串阳图：

4,平台串阳后回落洗盘

 

在“串阳组合”的阳线中，如果前两三根阳线是中阳以上级别，后两三根阳线是小阳的尖嘴形态，形成上述或短期平台休整走势；如果前两三根阳线是小阳，后两三根阳线是放大至中阳以上级别，那么走势一是放量加速上涨赶短期顶部，二是在5根阳线后随时会出现洗盘的可能。如果在“串阳组合”中的几根阳线量能同比前5到10个交易日以来略有放大，说明主力在不动声色地耐心吸筹酝酿大波段行情；相反如果量能放之过急过大，短期串阳后必须会有回落的要求。

 

5,小阴小阳筑底再放微量“串阳组合”

 

先以中阳后以小阳，平台中带一根缩量小阴线，此时正是买入的信号“千金难买牛回头”。只要在“串阳组合”后出现缩量或地量的小阴线（不超过3根阴线），再次上涨的可能性很大，因为这缩量回踩只是主力在建仓后洗盘休整加油的特征，在此期间正是绝佳的低吸信号，且成功率非常高。如盘升串阳图：

 

6,跳空串阳

 

一般而言，只要主力在低位建仓的个股，都会把图形做好后就开始洗盘，在趋势线金叉后快速冲高洗盘甚至盘整。所以很多老股民不喜欢选择指标金叉时买入，因主力就此抓住一些新股民的操作心理，图形做好后跟风盘会有很多，主力也就趁机洗盘或派发。如跳空串阳图：

该图在前期横盘一个半月后“挖坑洗盘”，第一个“串阳组合”试盘吸筹，经过二次探底后，再呈现串阳组合，二次探底回升中比较激进，虽然趋势线先死叉但很快又金叉，说明主力做多的势头没有改变。在“串阳组合”中出现“上跳缺口”三天后没有回补，并且呈上移趋势形态，此时应大胆看高一线。
量在前，价在后。选择在低位放量建仓后主力缩量(只要回调是缩量说明主力没有出货仍在锁筹)洗盘时，大胆低吸，抄主力的底。任何潜力股或是强势股、无论短线或是中长线都应追求。

2,串阴串阳

 

串阴即主力将股价拉升至一定区域之后进行平台整理时，为震出中小散户中的不坚定分子而采取的措施之一。盘口表现多为早市跳空高开，尾市却故意砸低，以形成连续阴线(一般在3－5根左右)，并因此给人以“大势不妙，赶紧逃跑”的错觉。但如果加以留意并及时跟进，串阴带给我们的将是一座金矿，因为主力在完成洗盘之后，必然有一个迅速拉升的过程，令明察秋毫的投资者将在短期内获益非浅。

串阳则是股价于脱离底部盘整区域后碎步上行，拉出一连串的小阳线(一般在3－5个交易日以上)，但股价却并未上涨多少。与跳高运动一样，这一过程可以理解为主力拉升过程中的“助跑”阶段，其后可望放量弹升。因此，在串阳出现时我们应高度关注，一旦有拉升迹象时立即介入，将会获得最丰厚的一段利润。

需要注意的是:

 

串阴必须是实体不大的阴线，并建立在横盘整理的基础上，或重心仅略有下移，技术形态并未因此破坏，成交量也维持在较低水平。如果是在已有较大升幅以后的连续放量下跌，则多为主力出货，最好连反弹都不要抢；串阳出现的位置应该较低而不是在高位，并且有均线系统及其他技术指标的配合，否则有可能是主力骗线，并且在上升过程中成交量须温和放大，若放量过急也须警惕。

 

 

 

大盘高位时如何逃顶

 

证券市场是在不断变化的，通常大多数投资者都有这样的经历：不知道自己选择的介入点是不是低点，大盘在高点时不知道在什么时候应该逃顶。

 

1、某只股票的股价从高位下来后，如果连续三天未收复5日均线，稳妥的做法是，在尚未严重“损手断脚”的情况下，早退出来要紧。再如，某只股票的股价破20日、60日均线或被称为生命线的120日均线(半年线)、250日均线(年线)时，一般尚有8％至15％左右的跌幅，还是先退出来观望较好。
当然，如果资金不急着用的话，死顶也未尝不可，但请充分估计未来可能发生的变数。

 

2、如果日线图上留下从上至下十分突然的大阴线并跌破重要平台时，不管第二天是有反弹、没反弹，还是收出十字星时，都应该出掉手中的货。而在遇到重大利好当天不准备卖掉的话，第二天高开卖出或许能获取较多收益，但也并存着一定的风险。

 

3、在遇到重大节日前一个星期左右，开始调整手中的筹码，乃至清空股票，静待观望。

 

4、遇政策面通过相关媒体提示要出整顿“金牌”告示后，应战略性地渐渐撤离股市。

 

5、如果市场大底形成后，个股方面通常会有30％至35％左右的涨幅，但此时不要贪心，见好就收，再能涨的那块留给胆子大点的人去挣吧！

 

6、如果同类(行业、流通股数接近、地域板块等情况下)股票中某只有影响的股票率先大跌的话，其他股票很难独善其身，手里有类似股票的话，先出来再说。

 

7、股价反弹未达前期高点或成交无量而股价达前期高点时，不宜留着该只股票。

 

8、大市持续下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神来，不要太过侥幸，先出来为好，像此类股票总有补跌赶底的时候。

 

 

几种常见股票卖出信号

 

人往往在没持有股票的时候很清醒，持有股票的时候却反复否认自己看到的卖出信号，肯定自己的持有是正确的，常常忽视与判断或者期望所不一致的信号。这是人的弱点，成功的交易者一定要克服这种侥幸心里，该卖就卖，该割肉就割肉，严格按信号的指示进行操作(至少要有减仓动作)。
下面是几种卖出信号供参考，使用价格图最好用日线，并且要学会理解K线图。

1,MACD死叉为见顶信号。

 

股价在经过大幅拉升后出现横盘，形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货或减仓。此时判断第一卖点成立的技巧是“股价横盘且MACD死叉”，死叉之日便是第一卖点形成之时。

第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，可能是多头主力在回调之后为掩护出货假装向上突破，做出货前的最后一次拉升。判断绝对顶成立技巧是当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步，第二红波的面积明显无前波大，说明量能在不断下降，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。

必须说明的是在绝对顶卖股票时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。这个也是MACD作为中线指标的缺陷之处。

2,KDJ呈现两极形态即见顶。

 

通常大盘在长时间或者快速单边走势后，出现放量的或者极端反向走势，同时配合经典的技术佐证，如跳空星型大K线周KDJ线的K值到达85以上，是见顶的典型信号。当KDJ指标的J值升势改变掉头向下，先卖50%；k值升势改变走平时可准备卖出，k值改变掉头向下，清仓；当KDJ指标形成死叉时，这是最后的卖点。但是，因为技术上经常会出现“底在底下”的情况，所以这种KDJ指标经常会失灵。

3,长上影线须多加小心。

 

长上影线是一种明显的见顶信号。上升行情中股价上涨到一定阶段，连续放量冲高或者连续3-5个交易日连续放量，而且每日的换手率都在4%以上。当最大成交量出现时，其换手率往往超过10%，这意味着主力在拉高出货。如果收盘时出现长上影线，表明冲高回落，抛压沉重。如果次日股价又不能收复前日的上影线，成交开始萎缩，表明后市将调整，遇到此情况要坚决减仓甚至清仓。

4,高位十字星为风险征兆。

 

上升较大空间后，大盘系统性风险有可能正在孕育爆发，这时必须格外留意日K线。当日K线出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是卖出股票的关键。日K线出现高位十字星显示多空分歧强烈，局面或将由买方市场转为卖方市场，高位出现十字星犹如开车遇到十字路口的红灯，反映市场将发生转折，为规避风险可出货。

5,双头、多头形态避之则吉。

 

当股价不再形成新的突破，形成第二个头时，应坚决卖出，因为从第一个头到第二个头都是主力派发阶段。M字形是右峰较左峰为低乃为拉高出货形，有时右峰亦可能形成较左峰为高的诱多形再反转下跌更可怕，至于其它头形如头肩顶、三重顶、圆形顶也都一样，只要跌破颈线支撑都得赶紧了结持股，免得亏损扩大。

6,击破重要均线警惕变盘。

 

放量后股价跌破10日均线且不能恢复，随后5周线也被击穿，应坚决卖出。对于刚被套的人此时退出特别有利。如何确认支撑位在此显得尤为关键。一般来说，10日均线第一天破了之后第二天回拉但是站不上支撑位（如30日均线），就是破位的确认，回拉的时候就是减仓的时机。
如果股价继续击破30日或60日均线等重要均线指标就要坚决清仓了。此外，随着股价的下调，逐渐形成了下降通道，日、周均线出现空头排列。如果此后出现反弹，股价上冲30或60日均线没有站稳，则应坚决卖出。

7,二波弱势反弹出货。

 

开低走低跌破前一波低点时，卖出（跌停价杀出）弱势股。有实质利空时，开低走低，反弹无法越过开盘价，再反转往下跌破第一波低点时，技术指转弱，就应赶紧市价杀出，若没来得及，也得在第二波反弹再无法越过高点，又反转向下时，当机立断下卖单。

8,补仓出货须谨慎。

 

当股市下跌到达某一阶段性底部时，可以采用补仓卖出法，因为这时股价离投资者买价相去甚远，如果强制卖出，往往损失较大。投资者可适当补仓后降低成本，等待行情回暖时再逢高卖出。补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时。这时上涨的潜力巨大，下跌的可能最小，补仓较为安全。此外，需要注意的是，弱势股不补、前期暴涨过的超级黑马不补。

9,箱形下缘失守为弱势。

 

无论人为开高走平、开平走平甚至开低走平，呈现箱形高低震荡时，在箱顶抛出，在箱低买进。但是一旦箱形下缘支撑价失守时，应毫不犹豫地抛光持股，若此刻下不了手，在盘上之箱形跌破后，也许会产生拉回效果，而此刻反弹仍过不了原箱形下缘，代表弱势。