分型的包含关系和分类

 

包含关系：

 

包含关系是指相临的两根一大一小的K线，线体较小的那根K线的交易区间完全在那根较大的K线的范围之内。另外还有两种特殊的包含关系，一是两根K线顶部最高点相等，其底部一高一低，另一种是，两根K线的底部最低点相等，其高点一高一低。

K线的包含关系只以上图中两种基本形态，对于变异出来的一字线或等高等低线，并不太常见，按定义来就行了。有包含关系时，是不分阴线或阳线的。

1,上升K线包含关系的处理

 

上升K线，是指先后两根或两根以上根K线中，相临两根后面一根的最高点高于前面一根的最高点，且后面一根的最低点，也高于前面一根的最低点，这种组合形态，就是上升K线。上升K线一般只在画笔过程中，其K线数量相对较少时，才进行包含关系处理，主要是怕其处理后不足五根非相互包含的K线，不能构成一笔。

 

上升K线中，若出现包含关系，处理时，从这根呈现包含关系的K线向前看两根，若前面这两根呈上升K线，就按“取高高”处理，就是取两根K线中高点中最高的当成新K线的高点，而低点中最后的，当新K线的低点。比如下图中的左图，第4根K线走出来之后，与前面的第3根有包含关系，这时，从第4根K线向前看两根，2、3呈上升K线形态，那么，处理时，就取高高，就是高点中较高的4号K线的高点当新K线的高点，低点中较高的3号K线的低点当作为新K线的低点。

2,下跌K线的包含关系处理

 

下跌K线是指先后两根K线，后一根的最高点低于前一根的最高点，而后一根的最低点也低于前一根的最低点，这种K线组合形态，就是下跌K线。下跌K线也只是在画笔过程中发现K线数量相对较少时才进行包含关系处理，若处理后不足五根非相对不包含的K线，且不成笔，若够，则成笔。

下跌K线处包含关系处理方式按“取低低”原则进行。如下图右图中，3号K线走出来后与2号K线有包含关系，这时，从3号K线向前看两根，1、2呈下跌K线，处理时，就即低低，就是取高点中较低的3号K线的高点当成新K线的高点，而低点中较低的2号K线的低点，当作为新K线的低点。

上升K线包含关系处理，就用取高高原则，相对简单，不再给实例图谱。下面给大家一个在中国证券史上都比较牛B的下跌过程中包含K线的特例。2013年8月16日光大乌龙指事件，下图是当时上证指数的日K线图谱。

上升过程中或下跌过程中有包含关系K线时，处理起来相对较为简单，且是在形成笔的过程中K线个数较少时才处理，较多时就直接略过此步骤的。只好大家记好，上升过程，就“取高高”，下跌过程，就“取低低”就行了，非常好处，也非常实用。对于上升过程包含关系处理，就不再给出实例图谱了，下面给一个非常牛B的下跌过程中包含关系的处理实例图谱。

 

下图是2013年8月16日中国证券史上最出名的光大乌龙指事件当天的K线形态。

 

上图中2与3有包含关系，取高高处理，得出的新K线与1和4形成顶分型。5号线就是光大乌龙指当天的K线，长长的上影线，当然与4号线有包含关系，4与新3相比，属下跌K线，所以此包含关系处理时要取低低，即取高点中较低的4号线高点为新K线高点，低点中较低的5号线的低点做为新K线的低点，所以，把这根长上影线一下子截掉的差不多了。

 

3,分型构造中的包含关系处理

 

分型构造中的包含关系的处理方法与上升K线或下跌K线的处理方法是一样的，从出现包含关系的那根K线向前看两根，若前面两根呈上升K线关系，就取高高。若前面两根呈下跌K线关系，处理时就取低低。

A、顶分型构造中的包含关系处理:

对于上图中第一个图，1、2、3、4四根K线显然是构造顶分型过程中的，且2号K线和3号K线有包含关系。从3向前看两根，1、2两根呈上升K线关系的，所以，处理时取“取高高”原则，即取两根K线中高点较高的3号K线的高点为处理后新K线的高点，两根K线中低点中较高的2号K线的低点，作为处理后新K线的低点，画出一个新的K线a。

 

第二个图中的包含关系与第一个图略有不同，上一个图是后面的3号线大，包含了前面的2号线，这种形态叫怀抱线。第二个图中的是2号线大，包含了较小的3号线，其组合形态叫孕出线。这时也是从出现包含关系的3号线向前看两根，1、2号线仍是上或关系，仍采用“取高高”原则处理。

 

对于上图中的第三个图的多重包含关系，处理起来感觉上是略显麻烦，其实，只要想一下K线“生”出来的先后顺序，处理起来出就不麻烦了。我画的是2、3号有包含关系，3、4号也有包含关系，且2、3处理后的新K线也与4号有包含关系。但只要掌握了K线的先后顺序，从先出现包含关系的那根K线向前看两根，若前面的两根呈上升关系，就取高高，若呈下跌关系，就取低低。例如，3号K线收盘后，与2号线有包含关系，3号线前面两根是上升K线，那就取高高处理，处理出来的新K线为2号的低点和3号的高点，然后再用这根新K线与4号线处理，从4号线向前看两根，是看1号线和23号线形成的新K线，仍是上升关系，后面处理时仍取高高，那最终的K线就是由3号线的高点和4号线的低点形成。

 

还有一些特殊的包含关系，只要记着，在顶分型构造中是取高高，且按照K线长出来的先后顺序依次处理，都能迎刃而解。下图是002577雷柏科技多重包含关系的处理，摒住气，别晕菜。当在，90%以上的分型没有如此复杂，所以，也不用怕。

 

包含关系的处理，主要是初学者可能显得较难，掌握了方法之后，要多练习，熟能生巧。且到后面，我们会讲到，只要K线足够多，没必要一个一个的处理，搭眼一看，找到最高点，这儿应该有顶分型，找一个最低点，这儿当有一个底分型。然后画笔，画线段，画中枢就行了。所以，没必要有畏难情绪。

B、底分型构造中包含关系的处理:

 

对于上图中的三个图均处于底分型构造过程中。

 

第一个图中的1、2、3、4四根K线，2和3有包含关系，组合形态为怀抱线。从出现包含关系的3号线向前看两根，1、2号线是下跌K线形态，那么，2、3号包含关系处理方式为“取低低”，即取2号线和3号线中低点中较低的3号线的低点为新K线的低点，取它们高点中较低的2号线的高点为处理后新K线的高点。

 

第二个图2号线和3号线有包含关系，组合形态为孕出线。前面是下跌K线，处理时也是按取低低原则处理。即2号线的低点和3号线的高点。

 

第三个图的五根K线，2号线包含3号线，从3号线向前看两根，是下跌K线，所以处理时取低低，3号线与4号线没包含关系，但2、3取低低处理后形成的新K线却与4号线有包含关系，新K线与1号线仍是下跌关系，所以后面的包含关系仍取低低处理。底分型包含关系处理实例给一个简单一些的。

 

分型的分类：

 

分型分为中继分型和转折分型两大类。并进一步细分为：1、中继顶分型 2、转折顶分型 3、中继底分型 4、转折底分型 5、确认顶分型 6、确认底分型六小类。

1,中继顶分型：

 

是指股价在上涨过程中，形成一个定义中的顶分型之后，股价却没有下跌，而是稍事震荡继续上涨，这种顶分型即为中继顶分型。它的实质是形成次级别中枢的一笔上涨的一个小顶。

2,转折顶分型：

 

是指股价经过一波的上涨（实为一笔，因此时尚没讲笔，故仍按传统叫一波）之后形成顶分型，并由此顶分型开始一波下跌过程。这种顶分型即为转折顶分型。实质是此波与前同向一波发生背驰或盘带背驰，或内部次级别发生背驰或盘整背驰。

3,中继底分型：

 

是指股价经过一波下跌之后，形成了定义中的底分型形态，却没有发生转折向上，稍事震荡后，继续下跌，这种底分型即为中继底分型。实质是形成次级别中枢的一笔下跌的小底。

4,转折底分型：

 

是指股价经过一波下跌之后形成了底分型，并由此底分型开始一波上涨过程，这种底分型即为转折底分型。实质是该波下跌与前一波下盘形成背驰或盘整背驰，或此波内部次级别发生背驰或盘整背驰。

 

5,确认顶分型：

 

是指在转折顶分型之后，相隔不远的几根K线，就再度形成一个定义上的顶分型，只是这个顶分型要低于前面的转折顶分型，由此顶分型开始，股价开始一波快速下跌。确认顶分型有时不止一个，它是次级别震荡所形成，若两个以上，刚是次级别中枢的两个小顶，可以以打横笔画过。

6,确认底分型：

 

是指在转折底分型之后，相隔不远的几根K线，再度形成一个定义上的底分型，但这个底分型高于前面的转折底分型，股价由这个底分型开始快速上涨。确认底分型有时也不止一个，它是次级别震荡所形成的，若两个以上，刚为次级别中枢的两个小底。

 

 

如何潜伏一支题材股？

 

一个题材经过分析要做它，潜伏时机就是要面对的首要问题。在什么样的位置进行潜伏，以及潜伏后如何动态调仓换股、弃弱留强使得收益最大化，下文将来讨论这些问题。  
潜伏时机可根据两个要素来分析，一是距离概念兑现的时间；二是股价所处的位置。距离概念兑现时间长短对潜伏时机选择有重要影响，距离概念兑现时间越长，对潜伏时机要求越高，潜伏时间越长增加的不确定性因素越多，尤其是大盘，大盘在潜伏期间的走势直接决定了概念布局的成败，潜伏收益主要由以下组成，潜伏收益=跟随大盘上涨的涨幅因概念引爆上涨的涨幅其他，分以下几种情况考虑。

1)个股低位，大盘低位

 

个股处在相对低位，大盘同处在低位，这个时候潜伏时机可延长，假设大盘不具备大幅下跌回调风险，延长潜伏时间可享受大盘向上上涨与概念启动双重收益，此种情况，个股与大盘都不具备大幅下跌回调的风险，可重仓长期埋伏，享受大盘与题材的共振。

2)个股低位，大盘高位

 

大盘处在高位个股却处在低位，该股属于滞涨股，如果大盘处在上升通道中，可重仓埋伏，个股位于低位具备安全边际，该股有补涨题材双重预期，一旦被市场挖掘，则涨势凌厉。

3)个股高位，大盘低位

 

个股处在高位，而大盘处在低位，此种情况比较特别，该股一般为妖股，处在高位的股票一般不具备长期潜伏价值，该股具有补跌预期，适合超短期极其看好的概念潜伏。

4)个股高位，大盘高位

 

个股与大盘同处在高位，这种情况概念潜伏将无用武之地，二者都有破位下跌的风险，只要有一个破位下跌，整个布局都将遭遇失败，这个时候做概念潜伏等于玩火，玩火者不一定会自焚，这种情况不排除有成功的可能，但是从长期来看，这种潜伏亏损次数大于盈利次数，总体不可取。比如大盘处在五千点时候，个股也都处在高位，做长期潜伏失败的几率较大，但是做超短期潜伏，在大盘奔溃前预期能兑现的，也能博得确定性收益。

股价所处的位置可为概念潜伏选时提供重要参考，潜伏处在高位的股票，那么距离兑现时间必须要很短，距离概念兑现时间越长，不利因素就越多，另一方面，潜伏高位票一旦遇到停牌，停牌期间如果遇到大盘下跌，复牌后不论是否带着利好，先吃几个跌停再说，增加了风险。在概念被市场引爆之前高位票破位下跌将给整个布局带来灭顶之灾，因此埋伏处在高位的股票，距离预期兑现时间一定不能长。

 

如何动态调仓换股？

 

盲目把手中的弱势票换成强势票有被套的风险，对于多标的概念，采用组合形式进行埋伏，首批组合建仓后，进行观察，如果走势都较弱，可将其中的1到2只弱势股切到目前走势较活跃的票上，使得组合构成为：
1到2只强势票 1到2只弱势票，强弱搭配；如果首批建仓组合强势票与弱势票都具备，那么可不进行调仓换股，一直拿到概念兑现。值得注意的是，弱势票切到强势票不能切的太频繁，切一次就足够了，最多两次，切过之后，坚定持有，切得太多往往会拣了芝麻丢了西瓜，越切越错，得不偿失。
走势较弱不代表在题材兑现时爆发力很小，资金在建仓期往往最低调，后期爆发力更强，那些前期比较活跃的标的可能有陷阱，盲目追强弃弱不可取。

 

1)切入强势股失败

 

假如首批建仓几只个股走势都较弱，而未建仓标的有个别比较活跃，采取切换策略，将某只已建仓走势较弱标的切到未建仓较活跃标的，切入后该股继续上涨，但是上涨一个小高度后便回落，这个时候预期尚未兑现，只能继续潜伏，随着股价的回调，切入资金被套，账面由浮盈转为浮亏，陷入被动的同时，心情也大为不爽。再观察前期埋伏的那只弱势票，虽然小阴小阳的震荡，但是账户仍是浮盈的，没有大起大落。由弱切强的目的是增加捕捉龙头股的概率，一旦做山车，切入的那只“强势股”被证伪，账户出现浮亏，只要在合理承受范围内，就不要割肉，预期兑现前暂时性浮亏在预期兑现时将提供解套机会，一旦割肉，亏损就成为既定事实，只要预期尚未兑现，短暂的回调一般都会被拉回，盲目割肉不可取。

 

2)前期较弱后期走强

 

首次建仓后，股价一直不上不下、不温不火，震荡整理，耐不住性子的可能要被逼疯，但必须要深刻理解一点：大资金建仓的时候是往往最低调，概念兑现前期标的股的活跃会吸引投机资金的关注，不利于做盘资金的建仓，反过来思考可能是对机会的一种破坏，所以前期股价走势较弱的标的一旦后期走强则有望走出大行情，随意切换到强势股则会得不偿失。

 

3)切入强势股成功

 

发现未建仓标的股价明显出现抗跌征兆，根据以前经验具有龙头气质，可主动进行切换，提高擒龙的概率，因为预期尚未兑现，假如怕判断错误，有即将要兑现的预期做为安全垫，至少可保证不亏，对于一个在股市混迹多年的老手，主动由弱切强应是做题材股必备的能力。一个题材一般有1到2只龙头领涨，其余为跟风，逮住一只龙头一年的收益目标基本上就完成了，所以积极的进行切换博取收益最大化是必要的，应主动争取。

 

4)前期较强后期走弱

 

在潜伏题材时，经常出现一个现象，潜伏标的在前期走势较强，后期回调走弱，这里面大多是题材中的题材在作怪，简单的讲，一个大题材在兑现前，某票碰上了一个小题材，小题材引爆时市场拉高了股价，题材兑现后，投机资金撤退导致股价回调，利好出尽是利空，在小题材兑现后市场冷落了该票，使得后期该票走弱，但是大题材尚未兑现并不影响整个潜伏的成败，大题材兑现时该票依然会上涨，遇到这种情况，坚定持股是最好选择。

 

5)首批建仓标的由弱切强

 

对于多标的题材，由于涉及的概念股众多，采用组合形式进行建仓，首批建仓标的假如前期走势都较弱，而非建仓标的有个别受资金青睐，可主动将1到2个弱标的切到强标的上，使得潜伏组合弱强平衡搭配，构造一个金丝网，增加网住龙头的几率。