谈股论道：如何判断涨停板的真假

二、涨停板战法：判断涨停板真假

　　其实，涨停跌停板主要是为了抑制过度投机的，而在这种交易制度下，涨停板固然是好，但是有时候涨停并不是一定是好事，也是主力趁机出货的一种常有手段。

　　1、不要认为封涨停的主力都是主力大力运作，有时仅四两拨千斤而已，一天某股成交了200万股，并封涨停，可能主力仅动用了20万股，甚至10万股而已。

　　2、直拉至8、9个点，而未触及涨停，尤其是早盘开盘不久，主力在吸引注意力跟风盘之后掉头向下，往往是诱多，应快跑。

　　3、今天封死在涨停，第二天低开，还是出货，因为今天进去的，明日低开没获利，不情愿出，主力要出在你前头，而今天没追进的，第二天以为捡了便宜，跟风盘较多。不光是涨停板，有些尾市打高的，也是为第二天低开便于出货。

　　4、比较忌讳的是那种突然放量很大，一下又迅速缩小，那说明主力心态不好，也会引起追涨盘的怀疑；此外还要看委托盘，真要涨停的股票，一般显示出来的买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为主力的真正买盘是及时成交的，看不见，而那种很大的买盘托着股价慢慢上涨的，基本可以认为是主力在出货，不能追进。另一种是在股票本身技术形态不好的情况下，勉强去拉涨停，但是不封死，在涨停板位置慢慢出货，即使收盘最后以涨停报收，第二天也走不了多高。

观点与操作：

1.股基魔咒暗示风格切换？：在A股有诸多魔咒，比如88魔咒，招商魔咒，世界杯魔咒等等，这些可能很多人都知道，但其实参照意义并不大，并且很多魔咒已经被打破，比如世界杯魔咒。但是股基魔咒对于判断下一年的市场风格却有着积极的参照作用。所谓股基魔咒是指股基冠军历年来都被基金公司所追逐，但纵观整个公募基金发展史，除了公募“一哥”王亚伟管理的华夏大盘精选两次夺得年度收益冠军外，目前还没有同一位基金经理或同一只产品两度问鼎，想要蝉联更是难上加难，因此公募基金内有着“冠军魔咒”一说。数据显示：2010年的股基冠军华商盛世成长股基，当年该基金以37.77%的收益位列股票型基金业绩榜首，但到了2011年年末，该基金排名却在245只同类基金中仅列190位，2011年收益大幅亏损29.1%。另外，2011年的年度股基冠军博时主题行业，在当年的熊市行情下顶住了压力，微跌9.5%大幅跑赢同类股基平均收益，不过到了2012年，该基金却跌出了偏股基金收益榜单前十。

　　同样，2012年的股基冠军景顺长城核心竞争力，当年以31.79%的稳健收益夺得冠军后，2013年的景顺长城核心竞争力年化收益仅有21.17%，在同类326只基金中掉落至第109位。

　　2013年“80后”基金经理任泽松管理的中邮战略新兴产业凭借高达80.38%的收益率，毫无悬念地夺得年度冠军。2014年该基金中邮战略新兴产业年度收益排名却下滑到第14名，最终2014年度股基冠军被工银瑞信金融地产行业股基夺得，这也是基金史上第一只行业主题基金夺冠。今年工银瑞信金融地产这只以配置蓝筹股为重点的产品却不再吃香，该基金今年以来收益19.23%，大幅跑输同类基金37.5%的平均收益水平。由此不难看出，股基冠军的江山易打不易守。

　　 本质上讲，股基魔咒的出现根源还是在于A股市场的风格轮动节奏以及基金对于节奏的把握，简单说就是基本上不存在连续两个年度能够很好把握市场风格切换的基金。A股市场大多以结构性板块轮动行情为主，转换复杂多变，但偏股型基金大多有着自己固定的投资风格，通常不会因短暂的行情变动就打乱自己的投资思路和决策，这就决定了股基冠军难以蝉联，譬如2014年年底的大盘蓝筹行情的到来，让工银金融地产这样的重仓蓝筹股的主题基金赶上了东风，而中邮战略新兴产业与冠军擦身而过，因此股基冠军通常也是“靠天吃饭”。

    那么股基魔咒对现在的市场有何参照意义？首先来说个数据，截至12月25日，全部基金(非货币)净值的年度加权涨幅为15.46%，超过上证指数同期12.16%的涨幅。目前排名第一的基金——易方达新兴成长——年度净值涨幅达167%，但与第二名仅相差4个多点，年度冠军之争还要看最后几个交易日的表现。----简单说，如果各位今年的总体收益超过16%，那么就比基金的平均收益要高。当然，从时间节点看，我估计今年三月份之后入市的股民要做到这一点恐怕很难。今年有望争夺排名第一易方达新兴成长和长盛电子信息共同特点都是以中小市值成长股为主。易方达新兴成长配置比较集中，三季度前10大重仓股占其基金净值比例高达52.31%；而长盛电子信息三季度重仓股虽然也是中小盘个股居多，但布局分散，前10大重仓股占比仅11.95%。

    从上述数据可以看出，今年的股基冠军重点配置的是中小创，当然，这个和中小创指数的年度涨幅也是吻合的，今年中小创的指数年度涨幅也远远大于主板指数。那么问题来了，按照过去的股基魔咒，明年继续延续这种82分化的格局概率就极小了。我们就此可以得出一个基本推断：根据股基魔咒定律，2016年市场的大小风格演绎必将出现分化大幅缩小的格局，即小盘股的溢价率相对大盘股将出现大幅下降。而具体到走势则可能出现以下几种情况：第一，都涨，但大指数涨幅远远超过小盘股；第二，都跌，但大指数跌幅远远小于小盘股；第三，大指数维持窄幅震荡，小指数下行。----实际上，无论哪种走势，从过去的股基魔咒看，2016年对于小指数的总体预期保持足够谨慎应该是一个大概率事件。

2.有板有眼：保持半仓左右过节，方向地产，有色，煤炭，水泥