借壳宜宾纸业的三个可能公司  

本群管理员破无明，多次提出宜宾纸业的借壳问题，引起笔者关注，现谈谈个人的见解。

十进宫观点：

1、宜宾市政府确实重视大力发展白酒业，打造白酒的“金三角”。

2、据报道，宜宾市重点培育的拟上市公司，已经明确点名的有：红楼梦酒业、丝丽雅集团、岷江机械
等三个公司，均涉及酒业。

3、根据2012-09-04华夏酒报最新发表的文章看，“红楼梦酒业上市的目标市场主要考虑的是海外市场”
（详参考文章）；而根据2年前2010年12月20日的老文章，说的却是“首先考虑借壳上市”（详参考
文章），二者似有一点矛盾。

2年前的原文如下：“在不放弃考虑A股市场上市的前提下，将设置海外上市的运作方案，我们在融资过
程中引入机构投资者的目的之一，是考虑如果能帮助我们寻找到优质壳资源的情况下，首先考虑借壳上
市，直接IPO上市则是第二选择。”

对比之下，我们只能根据今年9月份的最新文章为标准，即“目标市场主要考虑的是海外市场”。当然，
也不完全排除兵不厌诈、声东击西的可能性。在正式公布之前，我们暂时还是按照“主要考虑”
海外市场来看待吧。

4、丝丽雅早在2007年就准备借壳九江化纤（000650）上市，却败于仁和药业，无功而返。2007年我和
吴旗曾经多次探讨过丝丽雅借壳000650的过程，详情可见“我的三位股友（之三）”（即将发表）。

5、丝丽雅以其纺织业借壳上市，在目前大气候下不太现实。但它们今年3月份成功推出“金喜来”酒业
，前景看好，是否想把金喜来弄上市，不可得知，但由于时间过短，一时半会恐难以达到管理层的硬性
标准。

6、岷江机械倒是一个以酒业机械为主的专业公司，其控制人正是五粮液集团。而五粮液同时又是宜宾
纸业的第二大股东，只要第一大股东宜宾国资委转一部分股权过来，五粮液顺理成章地成为宜宾纸业
具体控制人，不存在着什么复杂的股权过户手续。

7、因此，十进宫倾向呈岷江机械借奇宜宾纸业，其独特酒业机械行业的规模与宜宾纸业的壳规模，比较
相当，天生一对。其次，才轮得到丝丽雅“金喜来”、红楼梦酒业，除非五粮液坚决退出，否则后两者的机会相对小一些。

    仅供参考，错误难免，据此入市风险自负。

参考文章如下：

1.  红楼梦酒业计划三年上市

    历时9个月的改制后，12月17日，宜宾红楼梦酒业获得当地工商局的批复，正式由有限责任公司变更为股份有限公司，注册资本金达到两亿元。

    宜宾第二个白酒类股份制公司——红楼梦酒业的成立，成为了打造“白酒金三角”重要的推动环节。上周六，红楼梦酒业董事长文万彬表示，公司计划最晚2013年上市。

    融资即将启动建10万吨级商品酒基地

    红楼梦酒业计划在未来10年投资35亿元建立10万吨级商品酒基地，而目前公司年销售收入不足4亿元。

    虽然尚未启动第一轮融资，但目前已有30余家机构投资者向红楼梦酒业投递了橄榄枝。文万彬表示，“我们可能会选择拥有特殊的市场资源，能帮助企业加快上市的进程的伙伴，或者在白酒市场已经拥有成熟销售网络，能帮助企业拓展销售渠道的伙伴。”

    文万彬说，融资后的用途也是主要用于上述商品酒基地的建设，“我们主要考虑的是PE，如果能获得足够的PE支持，则不会向银行申请贷款。”

    最晚2013年借壳上市成为首选

    红楼梦酒业计划最晚将在2013年上市。一位参与红楼梦酒业上市运作的当地政府高管曾向记者透露，目前上市的目标主要考虑的是海外市场，原因是国内市场较为严苛的盈利标准审查体制，以及过长的排队上市时间。

    文万彬说：“在不放弃考虑A股市场上市的前提下，将设置海外上市的运作方案，我们在融资过程中引入机构投资者的目的之一，是考虑如果能帮助我们寻找到优质壳资源的情况下，首先考虑借壳上市，直接IPO上市则是第二选择。”

    红楼梦酒业计划在2011年实现销售收入4亿元，2012年翻番为8亿元，而到了2013年，这一数字将变为16亿元，位居川酒企业二线居上的位置。

    目前，红楼梦酒业正在积极进行全国拓展。2010年，红楼梦酒业建立了重庆和北京等地分公司，逐步打开全国市场；新版电视剧《红楼梦》播出后，也通过多种渠道借势宣传。“在未来的发展中，拓展红楼梦酒在市场中的认可度，是关键环节之一。” 记者舒张惠

2.宜宾红楼梦酒业有望三年内上市

发表时间：2012-09-04 09:08 
 
　　【长江网讯】　（来源·华夏酒报）近日，记者从宜宾红楼梦酒业董事长文万彬多次向媒体谨慎“吹风”中获悉：红楼梦酒业有望三年内上市。

　　红楼梦酒厂诞生于20世纪70年代，80年代曾风光于省内外。之后，因诸多原因逐渐沉寂。2005年，红楼梦酒厂通过整体改制，更名为四川宜宾红楼梦酒业有限公司。2010年12月17日，经股改，变更为红楼梦酒业股份有限公司。

　　关于何时能上市，文万彬向媒体谨慎表示：“我们现在还未选准PE(私募股权投资)，至于出让股权获得融资的额度，也不能透露，但我们选择PE的标准不仅是它能为我们提供资金支持，更重要的是还必须具备强大的销售网络支持，能为公司上市提供必要的资源。”

　　文万彬董事长认为红楼梦酒业上市是水到渠成的事，因为它具备了五个有利条件。

　　其一，逢天时。国家逢盛世，四川省委省政府制定正实施“中国白酒金三角”发展战略，这些有利的形势给红楼梦酒业创造了难得的跨越式发展机遇。

　　其二，得地利。红楼梦酒业位于中国酒都宜宾，生产区在岷江下游丹山碧水下的公馆坝，与五粮液酒业隔江相望，地处被联合国教科文组织与世界粮农组织誉为“在地球同纬度上最适合酿造优质纯正蒸馏白酒的地区”的中国白酒金三角核心区。此“地利”为红楼梦酒业生产优质高端浓香型白酒提供了得天独厚的自然条件。

　　其三，占古窖。2011年4月，因酒厂基建偶然发现了宜宾喜捷糟坊头酿酒遗址。当月，中国社科院考古所等单位的专家赶赴现场，考古实证该作坊距今已有608年历史。红楼梦酒业迅速和中国科学院成都生物研究所签定了研发协议，并从古窖窖池泥中分离得到的微生物中选育具备古窖酿酒功能的菌株7-9株，开发出了“明代永乐古窖酒”。2011年12月6日，宜宾红楼梦酒业隆重举行了“明代永乐古窖酒”酒体开坛仪式。此酒获得专家“无色透明、窖香优雅、醇厚丰满、绵甜甘冽、香味协调、余味爽净、多粮浓香风格典型”的高度赞誉。

　　其四，仰“红学”。从70年代到现在，红楼梦酒业与《红楼梦》和“红学”的互动就从未间断。一批文化学者自觉地对红楼梦酒文化进行审视、研究，为企业发展起到了文化支撑作用。目前，已在全国征集“红学”研究会会员98人。

　　其五，善经营。文万彬说：“2008年我们的销售收入才3000万，2011年我们预计将达到5个亿”。连续三年呈几何级数增长的经营业绩使红楼梦酒业具备了上市的重要硬条件。

　　据悉，股改以来，红楼梦酒业不仅吸引了30余家PE的关注，而且国泰君安已经开始对其进行上市辅导。文万彬坦言：“目前有PE和银行都在向我们表达合作意向，但我们主要考虑的是PE，如果能获得足够的PE支持，则不会向银行申请贷款。”他肯定地表示：“如果红楼梦酒业发展需要资金支持，不排除通过兴业集团向其进行注资”，而兴业集团的大股东就是文万彬。

　　一位参与红楼梦酒业上市运作的当地政府官员透露，红楼梦酒业上市的目标市场主要考虑的是海外市场。

责编：江婧
 
 
3.纺织巨头宜宾丝丽雅高调进军白酒业

来源：中国纺织网　发布时间：2012年03月26日

素有“中国酒都”之称的宜宾白酒产业已被市委、市政府列入“一号产业”，去年，全市白酒产业的销售收入超过600亿元，五粮液、叙府、红楼梦、华夏等优势酒类企业发展迅猛。昨(23)日，一款名为“金喜来”的宜宾白酒再成都举办了上市及签约仪式，宜宾白酒行业再添“新兵”。

宜宾市副市长曾勇和丝丽雅集团董事长冯涛共同揭开了“金喜来”酒的神秘面纱

据了解，该款“金喜来”白酒是由中国纺织业的巨头宜宾丝丽雅公司全资控股的宜宾金喜来酒业有限公司利用具有200多年历史的南溪水巷子酿酒糟坊，结合丝丽雅强大的管理和创新优势强势推出的一款中高端白酒。

丝丽雅集团董事长冯涛对金喜来的明天充满希望

在昨日的上市和签约仪式上，记者了解到，金喜来白酒现已推出五个系列与喜乐文化紧密结合的产品，今后还将有多款产品陆续上市。这意味着宜宾在舞起“中国白酒金三角”核心区龙头重任中，又增添了一支“生力军”。

4.专家支招宜宾企业上市

  本报讯（记者李晓琴）昨（10）日，上海同济大学经济与管理学院党委书记、院长吴泗宗和华鑫证券有限公司、上海财晟股权投资管理有限公司负责人一行来宜，调研我市中小企业发展情况。市委常委、副市长葛燎原出席调研座谈会。

  在当天上午召开的调研座谈会上，丝丽雅集团、红楼梦酒业等7家我市重点培育的上市企业分别介绍了企业的发展情况、上市准备工作后，与调研组围绕上市融资、股权投资、企业发展等主题展开深入讨论。调研组建议，企业应积极做好上市规划和前期工作，做大业绩、规范财务报表，完善现代企业制度等，使企业尽快达到上市条件。

  葛燎原指出，宜宾非常重视企业上市工作，目前已取得了实实在在的成绩，目前注册在宜宾的上市公司有五粮液股份有限公司、宜宾纸业股份有限公司、四川浪莎控股股股份有限公司和天原集团四家企业，同时，宜宾确定了丝丽雅集团、岷江机械等重点培育上市的企业，这次考察组来宜是一次很好的契机，希望调研组和企业加强对接，从专业的角度帮助企业上市。

  当日下午，吴泗宗一行前往丝丽雅集团、岷江机械等企业调研。据悉，吴泗宗一行将在今明两日前往兴文和长宁调研。
 

5.四川宜宾岷江机械制造有限责任公司