——本文出镜人物“中国保额分红之父”、新华人寿总精算师、副总裁杨智呈
人物档案
精算师在中国，因为稀有和尖端，给大多数人眼里笼上了一层神秘的面纱。有人这样评价精算师：“集保险业的精英、数学家、统计学家、投资学家于一身的保险业高级人才。”国内第一批被认可的精算师仅仅43名，杨智呈便是其中一员。
今年41岁的杨智呈现任中国寿险精算委员会主任，新华人寿副总裁、总精算师，被称为“中国保额分红之父”，精算业内的顶尖专家。
1987年，杨智呈毕业于北大数学系。1993年报考中央财经大学银行金融管理专业研究生，偶然的机会使他选择了精算专业。当时中央财大已设立了英国的精算师资格考点，他们要参加英国的考试，两头的课程都要学，所以那三年，照杨智呈的话来说就是“真是非常的累，非常的辛苦”。
1996年从中央财大毕业后，正好新华人寿保险公司筹办，杨智呈顺理成章的来到了现在的单位。
英国准精算师的学习实践背景，直接影响其设计的新华人寿保险产品的特点，新华分红产品采取保额分红方式；万能产品采取双重结算；投连产品只设置一个帐户。杨智呈就是这些产品创新背后的策动者之一。作为把握产品命脉的精算师，他对保险产品和家庭理财也有其独到的见解。
产品观
每个产品都像是自己的孩子
作为新华产品体系的主要设计者，当被问及对哪个产品最满意时，杨智呈笑着说：“每个产品在我眼里都像是自己的孩子，没有最好，只有更好。”每当设计的产品投放到市场上卖得好，客户有一个很好的反馈，就有一种满足感，就像自己的孩子有出息似的。
推崇保额分红
新华人寿目前主推的是分红险，采用英式“保额分红”。当记者问及原因，杨智呈介绍：“保额分红源于英国，客户利益与股东利益一致，公司所有利润是由客户和股东一同分享。这种利益一致性带来了利益最大化，资产的受托方也会为了获取利益而尽心尽力地打理这部分资产。”
新华的分红险目前采用“年度红利”、“终了红利”和“特殊红利”三重红利设计。在一般投资市场环境下，年度红利保持相对平稳，客户可以合理预期；在客户保险合同终止时，保险公司向客户分配终了红利，以丰补歉、平衡回报。而当投资市场环境变化较大、保险公司分红业务投资盈余大幅超出一般年度水平时，保险公司可以向客户进行“特殊分红”。特殊红利是让客户分享公司超额投资收益。总体来说，分红产品保额越大，保单存续时间越长，特殊分红就越多。
投保观
买保险就像装“防盗门”
杨智呈十岁那年遭遇了人生的重大变故，因为没有保险的保障，他姐姐不得不辍学挣钱供他继续念书。“假如当时买了保险，那我姐就不用辍学。这让我切身体会到保险的重要性，也让我坚持十二年如一日把保险这一行做下去。”
有人说买保险不划算，如果不出险，钱就白花了；如果出险，又有一种保险带来厄运的感觉。
对于这个问题，杨智呈喜欢用这个比方：现在很多家庭都会选择安装防盗门，没有人会认为是防盗门把贼招来，要是没有小偷上门，也不会觉得防盗门百买了。其实保险就是一扇无形的防盗门，它的作用在于让客户在追求幸福的时候不要忘记了风险。
湖北不适合推投连险
别逼孩子作重大抉择
杨智呈提醒道，投连险不是百姓“第一次买保险”时的选择。“客户只有在拥有充分的保险保障后才可以考虑投资连结保险，如果什么保险也没有就买投连险，就像一个人不穿内衣就穿外套，是很不恰当的。”
杨智呈说，“在行情好的情况下，投连险确实收益不错。如果行情不好了怎么办？新华人寿在北京、上海等地也有投连险产品，仅针对风险承受能力强的人群，但我认为，该产品还不适合在湖北市场销售。”
他认为投连险是国外保险公司成熟型产品，是一款需要客户根据资本市场变化以及自我风险承受能力等情况来选择投资帐户组合的产品，适合有一定理财意识的客户群购买。但中国保险市场还处于发展阶段，就中国目前的客户群结构来看，基本上大部分人没有上述选择的能力，所以国内现在并不适合大力推广投连险。
他用一个形象的比喻来说明这种情况：别逼着孩子做重大抉择，向没有理财意识的客户卖投连险，就像逼着没有选择能力的孩子做出重大的抉择。
理财观
别把资产全放理财篮子里
杨智呈提醒普通人理财时要注意三点。第一，不输才能赢，也就是说在想最好的事情之前一定要把最坏的事情想到。第二，要考虑到财富的安排是为人生理想服务的，才度往往是生不带来死不带走的，但是要围绕我们终期的一些看得见的理想做财务上的准备。第三，努力寻求专家意见，专家往往可以帮助我们发现自己看不到的机会和价值。
“这次资本市场的波动，给投资者一个最大的教训就是，不要把所有的资产都投放到最时髦、受追捧的理财篮子中去，大家一定要有一个‘组合’的投资理念，构筑一个‘三角形’式的理财架构。”杨智呈说。
这样的理念同样适用于保险投资上，杨智呈的观点是，在理财篮子里，不能缺了保险，因为它是确保长治久安的一个理财品种。但也不能把所有的资产投资在一个保险品种里，在整个保险理财篮子里，可配置一些传统型保障型的，同时也可配置一些有保底收益的、平滑功能的险种，以起到保障全面、分散风险的作用。
从不炒股
用时间累积财富
当问起他个人的理财偏好时，杨智呈笑着说：“我从来不炒股，对我来说最好的理财方式就是把钱交给太太，自己不乱花。”他认为炒股会改变一个人的人生轨迹，让人养成不踏实做事的习惯。记者私下里了解，他买了公司大量的分红保险。
杨智呈建议工薪族还是应该用时间来积累财富。他认为储蓄不是简单的利滚利，更重要是培养良好的消费习惯。从长远来看，先储蓄再消费和先消费再储蓄的人，最终能够积累的财富量有很大区别。前者是在有计划地安排财务，后者则可能成为月光族。
加载中，请稍候......
加载中…
喜欢