周末的热点在今日盘中几乎都轮动了一遍；粮食危机、锂矿拍卖、猴痘病毒、新能源车.........

但是，市场缺少一个绝对的主线，反而真正明显的领跑特征就是超跌，或者5月大盘反弹开始涨幅滞后的个股，如果挨上今日的题材基本上就是大涨的；另外，还有一个特点，就是这些涨停的几乎都是成交额很低；

有一说一，盘面上指数以看上去并不太难看，唯一的原因就是一批前期调整幅度较大的板块开始超跌反弹。从板块涨幅榜上看，除了农林牧渔属于我们反复强调，有长周期机会的品种之外，其他的领跑品种，都属于大写的尴尬。

而且从涨停的品种看，100多只，量不少，但是题材非常凌乱。很多都是在走补涨走势！

今天新能源汽车走的好，但是都是杂毛在涨；比亚迪涨幅一般，长城汽车下跌，长安汽车小涨；这些都是成交额30-40亿的，所有的新能源汽车涨停股的成交额加起来也没30-40亿；

指数方面，两市窄幅震荡，明显缩量，和上周尾的两天相比，热情大幅衰减。

比较奇怪的是，北上资金净卖出57亿，上周五才刚净流入超百亿，今天又突然跑出去这么多，难道是没赌到周末出利好？或者是怕美股再度杀跌，提前规避？

我们认为这种看上去尚可但实际情绪降温的核心，很可能和周末北京的确诊数据有关。毕竟从今天的板块上看，经济复苏相关板块陷入调整。几乎所有和经济复苏相关的都被打下去了。

之前大家喊50复50 ，50何其多，结果周末直接来了个90+的确诊数据。其实看绝对数这个数字并不高，但是北京本地的朋友知道，北京对于这一轮疫情的防控何其严苛。

基本上就是一个三连测接着一个三连测，朝阳早早地就居家办公了，然后这回丰台和石景山也要求居家。目前对于北京来说，只有字面意义上的没有封城。以及快递物流始终保持运作。

小区的核酸检测几乎是常态化。每天下楼就能听见社区的喇叭在广播——带好身份证，带好口罩，有序排队，间隔一米。

但是这种力度的检测，和绝大多数居民的配合，仍然不能把确诊数据快速压回去，甚至出现了一轮新的小高潮。这就很尴尬。

我们姑且不论北京这一轮感染会什么时候真正实现清零。关键问题在于，北京的防疫成果显示了目前国内一线城市面对奥密克戎的天然劣势，这是在基层公务员和医疗系统接近被压榨干的背景下。所以即便北京能够清零，这种级别的动员能力也是其他城市不具备的。

换言之，北京本轮防疫的重点是要探索不封城的基础上解决奥密克戎传播，但就目前体现的防疫力度而言，经验对于其他城市来说是无法复制的。

这个因素才是今天复苏概念整体回落的关键原因。

周一整体的感觉就是市场情绪不佳，但是之前上涨的惯性还在。指数靠着题材小票保持抵抗

总的来说，反弹不会很快结束，但逻辑上开始面对一些压力。之前因为防疫数据好转激发的人气在一定程度上出现了动摇。但拉长周期来看，我们认为底部的逻辑没有改变，还是好事多磨吧