2014.06.30大陆期货呱呱财经视频实时盘面解析

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大陆期货呱呱财经(房间号473557)早评:周五夜盘美元继续回调跌0.23%;美原油平盘高位震荡;纽约金上涨0.24%,银微跌0.12%;LME有色铜下跌0.19%,锌跌0.28%;CBOT美豆下跌1.33%,美豆粕下跌0.80%,美豆油下跌1.18%。综合外盘:一、夜盘除CBOT商品表现较弱外,其余波动幅度不大,原油、贵金属、有色相对高位窄幅震荡;夜盘走势稍显利空。二、玻璃空单、玻璃套利合约、PTA多单仍按仓位续持。三、周五全天无操作,总体仓位目前偏重,暂时不宜介入新品种操作。四、关注QQ群及呱呱房间短线指导。
【宏观面和基本面信息】
国内外宏观
美国 6 月密歇根大学消费者信心指数终值上升,因消费者依然乐观,认为第一季经济迟缓是因严寒冬 季所致。
美国银行将美国二季度GDP 增长预期由 4.0%调降至 3.2%。
巴克莱将美国二季度 GDP 增长预期由 4.0%调降至 2.9%。高盛从 4%下调为 3.5%。
德国 6月 CPI 年率升幅超市场预期,表明当月的欧元区通胀可能脱离早前触及的四年低位。
德国 5月进口物价指数年率跌幅继续收窄,连续两个月收窄,创下 2013 年 3月以来最小年度跌幅,且 符合市场预期。
英央行行长卡尼表示,首次加息的时间点并不确定,可能在 2014 年或 2015 年初。利率的“新常态” 可能是 2.5%左右,在 2017 年初或将达到这个水平。而在中期来看,利率不可能升到 5%的历史平均值。
美银美林全球基金经理调查显示,随着风险偏好回升,48%的基金经理在六月看多股票市场,这一比 例创下今年以来新高。79%的基金经理认为美元在接下来一年会走强,这一比例创下 15 年新高。
贵金属——强势震荡
乌克兰与欧盟签署了自由贸易和政治合作协议,这意味着乌克兰重新启动加入欧盟的程 序,俄罗斯立即警告乌克兰倒向西方会导致“严重后果”。
中国 25 间黄金加工企业涉嫌利用同一批黄金作抵押品,向不同金融机构反复融资取得贷 款。涉及的金额可能高达 152 亿美元。
市场依旧将焦点集中在美联储对于美国一季度 GDP 不佳的反应,虽然各大投 行纷纷下调二季度预期,但天气问题影响的因素也使得不确定性上升。此外, 俄罗斯对于乌克兰启动加入欧盟反应强烈,这使得黄金的避险需求再次上升。 因此,我们认为贵金属价格短期内将继续维持强势震荡,关注 1300 美元和 1330 美元这两大技术点位。
有色金属(铜价 回稳反弹, 上方谨慎)
贸易消息人士称,中国进口商正转向购买短期运抵上海的精炼铜,因受青岛港金属融资 骗贷调查影响,银行收紧向购买保税区仓库中的铜发放信贷。
中国进口增加使精炼铜溢价过去一周增长了约 20%,可能促使 7 月中国增加铜进口。
随着上周铜价继续回归上行格局,市场分歧继续加大。一方面国内外升水表现 出短期现货的偏紧,而另一方面国内铜消费弱于去年且中国和美国库存都出现 反弹。因此,我们认为铜价短期内将继续维持强势,但中期上方压力仍然存在。 技术上建议继续关注此前上方 50500 元的上方阻力位。
黑色金属——震荡偏弱
工信部编制中国制造 2025 规划:剑指工业强国
大中型钢企收入下降利润反增
河北关闭整合小煤矿 力争年底再关闭 62 处以上
6 月中旬重点钢企库存量持续反弹
周五黑色产业维持震荡。螺纹钢 1410 合约减仓 100040 手,多头主力减仓 21973 手,空头减仓 37303 手。现货方面螺纹,铁矿石价格均有所企稳。宏观面偏暖, 国务院推进棚户区改造,加强微刺激,对部分限购城市年内可能放开限购。行业面上看,钢企利润保持稳定,吨钢净利润上没有出现亏损,螺纹钢库存持续 下降。整体上看黑色消息面多空交织,偏空气氛开始有所缓和,操作上建议逢 低做多,注意风险。
【农产品评论】
油脂:上周油脂市场受到央视厄尔尼诺天气事件以及外盘重要报告出台
前仓位调整影响。期价周初大涨。随后现货涨幅受阻期价也逐步回落。
棕榈油方面前 25
天棕榈油马来西亚出口环比增加 0.4%。而产量预计增
加,马盘在 2500
令吉受阻。油脂上涨难以一蹴而就。下周一的 usda
报
告将指引市场方向。目前市场预计美国 6
月 1
日大豆库存为 1977
年以
来最低,是支撑近月合约的因素之一;而 2014
年大豆种植面积触及纪
录高位,可能比前期预估更高,令远月合约承压。如果最终报告符合预
期,短期近远月价差可能受到支撑而走阔。后期来看,美豆远月还是主
要关注天气对单产的影响。棕榈油方面:出口上涨不足而产量上涨,马
盘预计疲软。但国内现货逐步去库存(进口减少而消费进入旺季)预计
价差倒挂将收窄。但绝对值仍受到豆油价格的影响而疲软。
豆粕:豆粕近远月价差在周三触及 136
的近 3
个月低点后企稳反弹。后
期仍需关注月末的报告。如果库存低于市场预期,近月价格将走强。养
殖消费逐步转暖支撑粕类消费。7
月到港仍旧较大,而且菜籽上市,粕
类上涨空间料有限。后期关注仍是美豆的天气炒作情况。豆粕 1
月区间 3470-3600
棉花:郑棉继续维持窄幅震荡走势。短期内或维持弱势震荡,区间
15200-15700,操作上建议以观望为主。
白糖:郑糖冲高后大幅回落。外盘周五收大阴线,现货需求疲弱。受此影响,
今日郑糖低开概率大,短期内即将公布 6
月的产销数据,预期仍偏空,
郑糖走弱可能较大。操作上建议小量轻仓试空。
鸡蛋:7、8 月鸡蛋没有交易合约,9 月合约是投资者在近三个月唯一可以接近 交割的合约,这比较利于多头形成逼仓。若在后期温度升高后,蛋鸡产 蛋率逐步下滑的配合下,不排除资金入场恶意炒作。
橡胶
【基本面】
本周公开市场上仅有300亿元资金到期,为4月份以来单周到期资金规模最低水平。央行周二通过28天期正回购回笼180亿元,周四未进行公开市场操作,至此,本周公开市场净投 放120亿元资金,为连续第七周净投放。另外,周四央行、财政部将招标500亿元3个月期国 库现金定存,也会向银行体系释放相应资金。这两项工具本周合计向银行间市场注水620亿 元。 美国钢铁工人联合会(USW)本月初提出对进口自中国的轮胎征收反倾销与反补贴税, 而美国轮胎工业协会(TIA)日前对此再次提出了反对。ITC于6月24日举行了一次初步听证 会,计划于7月18日作出决定,判断是否有充足的证据表明中国轮胎的进口对美国轮胎企业 造成了实质损害,以及是否需要进行进一步的调查。 原料方面,国外市场,期货下跌,泰国橡胶原料价格震荡走低,生胶64.03,跌0.27, 烟片66.46,跌0.23,胶水63.00持平,杯胶51.50,涨0.50。(单位:泰铢/公斤) 下游方面,近期受内销终端需求不佳的影响,厂家库存承压,走货不畅,为缓解压力, 个别厂家降低开工负荷。价格方面,昨日又闻几家企业调整出厂价格,下调幅度在2%-3%, 市场迎来一波小的降价潮。 京期胶日盘近月1407开于206.0,最新206.0,跌1.8;1411开于216.5,最新216.3,跌 1.4;基准1412开于218.5,最新218.2,跌1.4。(日圆/千克)
【后市展望】
沪胶主力连续五日冲击半年线,连续三日缩量调整后,今日承压下行,多头减仓明显, 在缺乏基本面支撑的情况下,期货市场连续拉涨信心不足。虽然美国轮胎协会反对向中国轮 胎进行反倾销,但其对决议影响不大。 目前沪胶主力在15000——154500小区间内运行,价格冲高力度已大幅减速,技术面指 标还不能说明本次反弹已结束,建议投资者谨慎持有多单,不可恋战。
国际原油
【产业新闻】
交易商称对伊拉克供应减少的忧虑缓和
路透纽约 6
月 27
日 -
布兰特原油期货周五在震荡交投中持稳,因在本周创下今年最
大周度跌幅后,投资人轧平仓位。对伊拉克原油出口的担忧减轻,造成布兰特原油期货大跌。
伊拉克南部油田未受北部和西部战乱的影响,布兰特原油期货自 6
月 19
日触及的九个月高
位 115.71
美元后下挫了逾 2
美元。伊拉克日产 330
万桶原油主要来自南部。“许多投资
人大举作多,市场多头有些过重,易出现修正,”The Schork Report
编辑 Stephen Schork
表示。布兰特原油期货
收高 0.09
美元,收报每桶 113.30
美元,昨日大跌 0.79
美元,
本周该合约下挫超过 1.3%,为
3
月来最大周度跌幅。
LLDPE、PP——延续调整格局
【产业新闻】
周五亚洲乙烯价格大幅上涨,CFR 远东涨 15 美元/吨至 1474.5-1476.5 美元/吨,CFR 东南亚涨 41 美元/吨至 1449.5-1451.5 美元/吨。 LLDPE 市场报价大稳小动,窄幅整理为主。LLDPE 期货震荡走高,临近月末,石化价格 多数持稳,市场交投平淡,商家多数随行就市出货。下游需求改善不大,谨慎观望居多,实 盘成交阻力较大。 目前华北 LLDPE 报价在 11700-12000 元/吨,华东 LLDPE 报价在 11800-12000 元/吨,华南 LLDPE 报价在 11800-12150 元/吨。 PE 美金市场气氛清淡,市场就市积极性降低,但随着人民币市场企稳,美金市场低价 货不再出现。三大品种价格继续在高位盘整,让利空间小。 农膜原料市场窄幅整理,依然处于偏高水平,厂家对其抵触明显,坚持按需采购,少量 补仓。近日厂家多观望月初石化价格,经销商补仓意向略有延后,订单跟进相对缓慢。目前 部分棚膜厂家开工率在 1-4 成,日产量一般在 5-40 吨不等,个别大厂略多。今日农膜价格 窄幅整理,双防膜主流价格 13100-13300 元/吨,地膜主流价格报 12000 元/吨左右。 远东丙烯价格周五小涨报 1379.5-1381.5 美元/吨,上涨 5 美元。 PP 价格维稳,震荡幅度多在 50 元/吨以内。临近月底,商家陆续完成本月销售计划, 让利意愿降低;加之石化企业多定价稳定支撑市场,业者心态起伏不大,市场跌势暂缓。需 求方面,工厂开工情况变化不大,实盘成交以低价货源为主。以拉丝料为例,今日华北地区 主流报价在 11270-11500 元/吨,华东地区主流报价在 11400-11750 元/吨,华南地区主流报价在 11400-11650 元/吨。 PP 美金市场交投氛围略显平淡,在期货回涨和石化稳价的支撑下,商家信心有所增强。 市场主流报盘保持稳定,商家挺价意图明显,无意低价让利出货。市场询盘冷清,买家多持 观望,高位补仓谨慎,实盘成交听闻较少。
【点评】 LL 周五小幅上涨,市场针对月末挂牌价可能上调的消息,做出了积极的回应。对于中 期的判断,我们维持,塑料合约在移仓之后依然存在牛市上行机会的判断,操作上,建议以 逢低在 1501 合约构建中期多单。
【金融期货评论】
股指期货
6 月 27 日中金所公布的股指期货总持仓减少 5154 手,至 171136 手。IF1407,1409 主力净空 27812 手,较前一交易日减少 2847 手。持仓变 化显示上周五总持仓和主力净空均出现较为 明显的下降,但大盘仍难走出盘局,股指回归 区间窄幅震荡的运行趋势。
上周大盘延续弱势震荡走势,虽然目前位 置过分看空不可取,但股指大幅上涨还需 时间。行情在酝酿向上突破,需要给主力 资金更多的时间。
国债期货
从中金所 6 月 27 日公布的前 20 会员 TF1409 持仓情况来看,前 20 多头总持仓 6360 手,较 上一交易日增加 57 手;前 20 空头总持仓 7137 手,较前日增加 42 手。总成交量 1052 手,比 上一交易日减少 804 手,多空持仓空方占优, 成交量继续萎缩,中信期货和海通期货是最大 多空持有者。
上周期债市场缺乏行情,期债价格高位窄 幅盘整,6 月汇丰制造业 PMI 数据显示经 济企稳,外汇占款增幅大幅下降,央行公 开市场延续资金净投放,季节性因素对资 金价格有一定压力,期债价格上有压力下 有支撑,在”经济企稳+资金宽松“模式 下,高位震荡的牛皮市或将持续一段时 间,主力合约上方压力 95.0,下方支撑 94.0,注意风控。