引用网友氏声勤提供的方案

大豆提油套利

  大豆与豆粕、豆油作为原料和成品之间的关系，其价格间的波动趋同性强、关联度高，这为在这三种商品之间进行跨商品套利提供了机会。在一个完全竞争的市场当中，一个企业购进原料的价格加上企业的平均加工费用和适当的利润，应当等同于制成品的销售价格，所以原料大豆与两个成品豆粕、豆油间存在着 “100%大豆=18.5%豆油+79.5%豆粕+2%损耗”的关系，同时也存在 “100%大豆×购进价格+加工费用+利润=18.5%豆油×销售价格+79.5%豆粕×销售价格”的平衡关系。油厂的加工利润为 “利润=18.5%豆油×销售价格+79.5%豆粕×销售价格-100%大豆×购进价格-130（加工费用）”（企业的平均加工费用按130元/吨计）。 假定油厂的正常加工利润在200元与－200元之间，则可以据此标准进行相应的套利： 当根据盘面价格计算得出加工利润超出200元时，可以进行买大豆抛豆粕、豆油的套利操作，一般是，买5份大豆、卖4份豆粕1份豆油，在利润达到理想范围时平仓，完成套利操作。 当根据盘面价格计算得出加工亏损超出200元时，可以进行抛大豆买豆粕、豆油的套利操作，一般是，卖5份大豆、买4份豆粕1份豆油，在利润达到理想范围时平仓，完成套利操作。 4、豆油、棕油、菜油间套利 三种油脂之间的套利，一般仅限于有现货消化能力的企业客户来进行，只要在综合计算各项费用后，仍有利可图即可进行套利操作。 三、说明 以上所述仅供参考，还有很多套利模式有待发现。套利操作并非没有风险，一般应选择交易相对活跃的合约，逼仓态势较为明显的合约应尽量避免。套利操作在时机上较难把握，需要有长期经验的积累，在出现大幅浮亏时，应注意相关条件是否出现根本性变化，符合止损条件时应果断止损。一般情况下，套利机会稍纵即逝，一旦发现应果断下单，做到眼明手快，另外也要做到不贪、盈利适可而止，平仓后再耐心等待下一个机会的出现。积小胜为多胜，从而达到长期稳定盈利的目的。

   跨品种套利
    1、大豆与豆粕   豆粕是大豆压榨后的副产品，二者间有理论上的比价关系，但是在不同阶段由于二者的供求基本面不同，也会出现背离理论比值的情况。
    根据历史资料分析，大连豆粕与大豆期价比值大部分时间位于0.75－0.90之间波动，超过此区间则存在较好的套利机会。比如，在豆粕/大豆比值低于0.75时，如果预期豆粕需求转旺供应偏紧、大豆供应相对充足需求缓和，则可以进行买豆粕抛大豆的套利操作。在豆粕/大豆比值高于0.90时，如果预期豆粕需求转淡供应过剩、大豆供应相对不足需求较大，则可以进行买大豆抛豆粕的套利操作。
    
    2、豆粕与豆油
    由于季节变动，豆粕与豆油的消费旺季通常呈现交替变化，由此形成二者价格强弱变化的交替。比如，根据饲养业的规律，每年的5－9月份通常是饲料需求高峰期，而此阶段通常也是豆油的消费低谷期，于是此阶段只要期货市场豆粕/豆油处于阶段性低位，就可以进行买豆粕抛豆油的套利操作；另外，随着饲料消费高峰期结束，豆油消费高峰期也就来临，此阶段只要期货市场豆粕/豆油处于阶段性高位，就可以进行买豆油抛豆粕的套利。

广州-氏声勤(290070477) 15:52:46
当压榨利润≥150 的时候，压榨企业出现了较大的盈利，油脂企业将会纷纷开工，这样，将会增大豆粕、豆油的供给量，市场价格会受到一定的影响。压榨利润将会慢慢回归，这时就可以进行买入黄大豆1号合约（由于目前黄大豆2号合约成交不活跃，暂不予考虑），卖出豆粕和豆油的操作，这就是正向压榨套利。
广州-氏声勤(290070477) 15:53:05
　当压榨利润≤0 的时候，那么压榨出现亏损，表明大连市场豆油和豆粕价格相对于大豆价格偏低.
广州-氏声勤(290070477) 15:53:23
　当压榨利润＜-150 的时候，压榨企业利润严重亏损，企业因此可能会减产或者停产，豆粕、豆油的供应量减少，价格会慢慢回升，这时候可以买入豆油和豆粕，抛出大豆，进行反压榨套利。