一、国际煤机行业概述
    在全球煤炭开采行业中，煤炭机械设备已得到广泛应用，特别是美国、澳大利亚、加拿大等发达国家，煤炭井下开采基本上全部采用了机械化程度较高的综采机械设备，井下工人数量大幅减少，煤炭生产效率较高。

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    经过多年的行业整合和兼并重组后，世界煤炭机械行业正向国际化、大型化和多元化发展，市场集中度较高，德国德伯特（DBT）公司和美国久益国际（JOY）公司占据了市场的绝大部分份额，产品供应中国、美国、澳大利亚、南非等世界主要产煤国。
二、我国煤机行业概述
    十一五期间，我国煤炭开采行业进行了大量固定资产投资，有效推动中国的煤机设备行业实现25%以上的增长。我们估计在十二五期间，中国的煤机设备行业能够维持15%左右的增长速度，高于国内其他因固定资产投资增速下滑而增长预期下滑的其他机械子行业增速。

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    而国家“十二五”规划纲要中，还将“大力发展现代物流业”单列一节，首次将物流业作为一个专门的行业，确立了现代物流产业在我国的地位。
三、我国煤炭产业状况
    中国是全球最大的煤炭生产国和消费国。据中国煤炭机械工业协会预计，在可预见的未来，这一态势将继续保持。中国2003-09年的煤炭产量年复合增长率为10.1%，2010年的煤炭产量为32.4亿吨，占全球煤炭总产量的43.9%。预计2011年、2012年中国的原煤产量将分别为35.2和37亿吨。而据美国能源署统计数据，中国在全球煤炭产量中所占比重预计将从2004年的约35%升至2030年的45%。
    而近年来，中国的煤炭消费增长一直是全球新增消费量的主要动力，且预期该现象在数年内难有数改观。中国的2007/08/09年新增煤炭产量分别相当于全球新增煤炭产量的69%/72%/168%。

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    煤炭一直是我国的主要能源和重要原料，目前煤炭在我国一次能源消费中占比在66%左右，我国已经成为世界上煤炭消费量最大的国家。在相当长的时期内，我国仍将是以煤为主的能源结构。

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    不过，中国煤炭储备中有97%位于地下400米以上的区域，因此必须使用特殊的地下采煤设备才能开采。中国地下煤矿的比重要远高于美国（39%）、澳大利亚（26%）、印度（25%）和德国（20%）。中国煤炭资源的特征，要求我国煤炭开采必须提高机械化率，才能保障煤炭生产的安全。
四、煤炭产量与煤机销量呈正相关性
    近年来，国内煤炭产量的持续上升，推动煤机销售额快速上升。分析显示，煤碳产量是煤机销售额变化的重要影响因素，两者发展趋势始终保持一致。

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    利用回归分析，我们发现两者具有较强的线性关系，可用公式表示为：

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五、煤机行业相关政策
    我国在煤炭领域一直存在各种法规政策，归纳起来主要是关于以下两方面：煤炭布局、煤炭安全。

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    1.煤炭布局规划
    在十二五规划草案中（2011-15年），中国能源局提出以下目标：形成10个亿吨级、10个5000万吨级特大型煤炭企业，将煤矿企业的数量控制在4000家，并使煤炭年产量达到36-38亿吨。之后，各省纷纷出台各自计划。
    在采取的各种措施中，政府鼓励关停不安全的小煤矿，并鼓励大煤矿企业收购小煤矿。2000年以来，政府已经关停了1.5万个以上的小煤矿。如山西省在2010年已经完成首轮煤矿整合，将煤矿总数从2,840座削减至867座，煤矿公司的数量也从2200家降至130家。小煤矿（大多数都是私营煤矿）或者关停，或者被大型煤矿收购。山西省的单矿平均产能已经从年产33万吨提高至100万吨以上——超过90万吨/年的最低要求。八家主要从事整合的国有煤企是：大同煤矿，山西焦煤集团，阳泉煤业，潞安煤矿集团，晋城煤业集团，中煤能源，山西煤销集团以及山西煤炭进出口集团。
    在河南省，截至2010年9月9日，河南省共有466家小煤矿参与兼并重组,其中456家已签订正式兼并重组协议。其中有77处办理了新的工商营业执照，进入采矿许可证变更程序。
    我们预期，国内主要煤炭生产省份都将陆续进行大规模整合，为煤机领域领先企业的综采设备，提供较大的市场机会。
    2.煤炭安全要求
    国家安全生产监督管理总局的数据表明，2008年百万吨煤炭死亡率是1.18，而美国同期机械化率接近100%，百万吨死亡率只有0.027。显然，百万吨死亡率与机械化率之间存在反向关联性，我国有望通过提升煤炭公司的机械化率来降低百万吨死亡率机设备存在巨。
    十二五规划草案中（2011-15年），明确提出到2015年，使煤企的平均机械化程度达到75%以上。而据中国煤炭机械工业协会的数据，中国煤矿的机械化率目前平均水平低于60%。

 煤炭机械是煤炭企业生产所需各种机械总称。煤炭机械行业在机械制造行业中属于较小的一个分支行业，产品种类有采煤机、掘进机、输送机、支架、勘探设备和洗选设备等近30类，包括了从勘探到开采到输送以及洗选等全部煤炭生产环节所需的各种设备。煤机行业产品的专用性导致该行业的兴衰与煤炭工业息息相关。煤炭机械中最主要的产品是“三机一架”——采煤机、掘进机、刮板运输机和液压支架。
    我国煤机制造业经过多年的发展，目前已具备了设计、施工、装备及管理千万吨露天煤矿和大中型矿井的能力。其中，现代化综采设备、综掘设备和大型高效露天剥、采、运、支成套设备在大中型煤矿大量使用。但就国际煤矿发展现状来看，我国煤炭开采技术装备总体水平依然较低，采煤机械装备相当于世界发达国家20世纪90年代的水平。
    就我国主要煤机公司在国内的分布来看，主要集中于长江以北地区，与我国煤矿分布息息相关。根据《煤炭工业发展“十一五”规划》，在我国所有已查明煤炭储量中，67%位于山西、陕西、内蒙古和宁夏，20%位于新疆、甘肃、青海、云南、贵州、四川和重庆，剩下13%位于江苏、安徽、山东和河南等地区。比较而言，中国煤炭储备量最高的五个省是：山西、内蒙古、陕西、贵州和新疆，合计占全国已探明煤炭总储量的74.4%。

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    在行业集中度方面，我国煤炭机械行业集中度较高。就煤机行业的“三机一架”产品来看，2009年的CR4处于70至80之间，而通常我们将CR4≥30的市场即称为寡占型市场。不过，由于我国低层次煤炭生产企业的大量存在，导致煤机行业一直处于高集中度与行业内企业分散同时存在的矛盾状况。
一、掘进机
    在掘进机领域，国际煤机佳木斯和煤科总院太原分院已经在掘进机领域居于领先地位达10年之久，但近年面临三一国际和上海创立这两个新入者的挑战。而三一国际更是在2009年实现了市场份额的快速提升，取得了第一名的位置。

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二、采煤机
    目前，国际煤机鸡西与中煤能源在采煤机市场上仍居领先地位，但面对的竞争趋增。其中，上海创立更是在三年内将市场份额从零提高到13%，并且保持着强劲的上升势头。

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三、液压支架
    郑州煤矿机械集团在液压支架市场上拥有最高的市场份额。而2007年以来，年代国际（郑州四维）在液压支架领域的市场份额也获得大幅提升。
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 用刮板链牵引，在槽内运送散料的输送机叫刮板输送机。刮板输送机即是煤炭机械“三机一架”中的三机之一。刮板输送机的相邻中部槽在水平、垂直面内可有限度折曲的叫可弯曲刮板输送机。在采煤工作面内，刮板输送机的作用不仅是运送煤和物料，而且还是采煤机的运行轨道，因此它成为现代化采煤工艺中不可缺少的主要设备。
    各种类型的刮板输送机的主要结构和组成的部件基本是相同的，它由机头、中间部和机尾部等三个部分组成。

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    按刮板输送机溜槽的布置方式和结构，可分为并列式及重叠式两种，按链条数目及布置方式，可分为单链、双边链、双中心链和三链4种。

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    在刮板输送机的零部件中，中部槽是刮板机机身的主要部件，重量约占总机的70%，且中部槽是刮板输送机的主要工作面，其也是刮板输送机中主要的易损部件，其使用寿命将决定整体机器的维修时间。而在煤矿生产中，刮板输送机的维护必须是在停产状况下进行，相应维护成本较高。
    不过，目前已有公司修改了现有中部槽由底板与槽帮焊接的连接方式，以自主研发的TNZ特殊耐磨合金为材料，生产整体铸造式的中部槽，在有效降低中部槽维护次数的同时，提高了中部槽过煤寿命和可靠性，提升刮板输送机的整体可靠性。

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