□ 深圳商报记者 李 玲

  基金２０１０年年报已经披露完毕，据天相对６０家基金管理公司旗下６５６只基金的统计显示，２０１０年基金全年利润仅５０．８２亿元，相比２００９年的逾９０００亿元大幅下降。但值得注意的是，虽然有近半数基金公司去年没有赚到钱，但管理费收入却较２００９年增长了５．８４％，达３０２．１９亿元，基民一年的亏损却达２５１．３７亿元。

  偏股基金巨亏３５５亿

  统计显示，偏股型基金去年出现巨额亏损，全年收益为－３５５．３１亿元，而其他类型基金均取得了正收益。虽然基金业绩不佳，但收取的管理费高达３０２．９亿元。

  其中，混合型基金则实现２３８．６１亿元的利润，封闭式基金也有３７．４６亿元的利润。受益于整体向上的债市行情，债券型基金在２０１０年收入颇丰，全年盈利５８．７７亿元，比２００９年同期增长了４２．９９％。投资于海外的ＱＤＩＩ基金去年亦有不小的收获。数据显示，去年ＱＤＩＩ基金共实现利润３８．０２亿元。

  虽然基金公司为投资者带来的收益与２００９年有着天壤之别，但是基金公司的收益却并没有因此而减少。天相数据显示，去年基金公司管理费收入较２００９年有所增长。６０家基金公司管理费收入为３０２．１９亿元，同比增长５．８％。华夏基金以２８．８４亿元管理费遥遥领先，比第二名嘉实基金多出１１．８亿元，管理费超过１０亿元的基金公司多达有７家。仅有９家基金公司管理费规模在亿元以下，其中排名倒数三位的基金公司分别为浦银安盛基金公司、民生加银基金公司和天治基金公司，其２０１０年的管理费分别为２１６３万元、４５１３万元和５０６５万元。

  具体到单只基金上，最会给基金公司下“金蛋”的基金是易方达价值成长，该基金去年一年带给基民的浮动盈利是５．９５亿元，而单只基金的管理费却高达４．１３亿元，相比２００９年的３．７１亿元，大幅增长了１１．３％。虽然易方达价值成长的管理费高企，好在还是赚到钱了，最让基民感到愤怒的是，基金出现大幅亏损，管理公司还收钱收到手软的“性价比最差的基金”，该殊荣被“中邮核心成长”拿下，２０１０年该基金的管理费用高达３．５亿，在６５６只基金中排名第三，不过在高管理费的背景下，该基金带给持有人的是２９．７５亿的亏损。除此之外，中邮旗下的中邮核心优选的情况也是如出一辙，持有人付出２．０９亿的管理费的后果是１１．５２亿的巨额损失。长城品牌优选、景顺长城精选蓝筹、鹏华价值优势(ＬＯＦ)、博时主题行业(ＬＯＦ)、华宝兴业行业精选、交银施罗德精选等基金，也样在赚取了高额管理费的同时，却没有为投资者带来相应收益。

  但也有业内人士认为，２０１０年沪指以下跌１４％而收官，很多偏股型基金损失惨重，基金所取得的净利润出现较大幅度下滑也情有可原。（注：2010：沪指年跌14.31% 深成指跌9.06%）

  银行、券商成最大赢家

  虽然基金２０１０年利润暴跌、持有人收益减少，但２０１０年券商佣金、银行尾随费用却出现显著上升。该年度基金也向券商支付了６２．４０亿元的交易佣金，向托管银行贡献了５３．２８亿元的托管费，占基金管理费的３０％以上。

  根据天相投顾的统计数据，２０１０年，共有１０４家券商为基金提供了交易服务。整体上，这些券商从基金的交易中，获取的佣金总收入为６２亿元。其中，申银万国证券获取的佣金最高，总计为４亿元左右。中信证券则排名第二位，其获取的佣金收入约为３．９４亿元，共涉及３３０只基金。

  虽然券商给予基金公司的手续费历来没有任何折扣，但相对于自银行的渠道维护费用可谓“小巫见大巫”。去年６０家基金公司支付的渠道客户维护费，账面总额为高达４６．３亿元，占管理费比例为１５．９２％。较２００９年增加４．４亿元，占比上升了０．６６个百分点。

  某业内人士表示，在基金的产业链中，银行才是最大的获益者，基金公司现在几乎已经彻底沦为了为银行打工的。该人士表示，现在一只新发基金给予银行的尾随费用大多为５０％左右。有些规模较小的基金公司，甚至超过７成以上的管理费要给银行，扣除其他费用，这只基金两年内都不会为基金公司带来正收益。

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以下为2009年情况。（注：2009年上证综指上涨近80% 深成指涨幅达111%）

根据天相的统计，在未包括QDII规模的情况下，2009年基金总规模从2008年的1.8841万亿元，增长到2.6025万亿元，同比增长38%。

第一集团规模大地震

统计显示，基金行业前五大公司发生较大变化，除了龙头老大华夏基金的规模暂时无人挑战外，2008年底勉强进入行业前5名的易方达基金2009年一飞冲天，成为行业第二名，规模超越行业位置此前一直在其之前的博时和嘉实。而历年一直在前五名的南方基金则一下子落到了第七，其位置被广发所填补。由此，2009年末内地基金业的前五名格局变化成为华夏基金、易方达基金、博时基金、嘉实基金、广发基金。而大成基金、南方基金、华安基金、交银施罗德基金和银华基金则位列第六至第十名。

值得注意的是，第十名银华基金的规模从504亿上升到746亿，在1年间上升了50%，超过行业增长的平均水平。此外，银华领先[1.55 1.18%]策略、银华富裕主题[1.27 0.85%]也进入标准股票型基金业绩前十名，银华成为唯一一家三只基金入围10强的基金公司；而银华保本增值和银华增强收益[1.05 0.29%]也分别位列保本型基金和债券型基金冠军，成为2009年的最牛基金公司。

第二集团靠业绩说话

在前十名的基金公司规模发生地震后，前25名的基金公司也急速震荡，从第11名富国基金开始，到第25名上投摩根基金整体规模更加接近。其中，稳中有升的公司包括，富国基金规模从2008年末的第16名上升到第11名、汇添富基金规模从2008年末的第14名上升到第13名、国泰基金规模从第23名上升到第17名。总体上看，基金规模排名上升较快的公司，主要特点在于2009年股票投资业绩相对出色。

2009年，中小公司也得到很大的发展。以往，大公司掠夺主要份额的行业结构得到了明显的改善。根据统计，业内的最后20家基金公司，年内平均规模增长50%以上，除去新发基金的公司外，有5家公司规模增长在100%至600%上下。其中，新华基金的规模增长到了70亿，净增600%；华商基金增长到了134亿，增长180%。金鹰增长了146%，中欧基金规模增长了127%，国联安增长了96%。

榜首争夺王亚伟获胜

年终最吸引眼球的应属基金排名榜首争夺，尽管暗战是王亚伟与王卫东之间的“二王之争”，但王亚伟领衔的华夏大盘精选[12.96 1.20%]在最后一个交易日上演了精彩逆转而笑到了最后，其执掌的华夏大盘以年净值增长116.19%反超王卫东掌舵的新华优选成长[1.74 0.95%]114.96%。但2009年基金中最大的黑马是陆文俊执掌的银华价值优选，其年净值增长高达116.08%，在2009年年终排名中位列第二，值得一提的是，银华价值优选是3只基金中惟一一只百亿基金。

统计数据显示，标准股票型基金中，排名第一位的银华价值优选股票基金的业绩达到了116.08%，第二位的新华优选成长股票基金业绩为115.21%。标准指数型基金中，排在第一位的易方达深100ETF净值增长率为113.64%，第二位的华夏中小板ETF净值增长率为94.19%。混合偏股型基金中，华夏大盘精选排名第一，2009年业绩为116.19%，第二名的东方精选[1.07 0.46%]混合基金业绩为100.81%。混合灵活配置型基金中，易方达价值成长[1.55 1.54%]混合基金遥遥领先，2009年业绩为102.9%，第二位交银施罗德稳健配置[1.42 0.46%]的业绩为85.46%。