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分类: ◆ 大盘风向 |
近期大盘持续震荡调整,股指窄幅整理。目前市场资金面偏紧,国债期货近期持续下跌,对应10年期国债利率达到4.42%的高位,同时国债回购利率也在不断走高,这说明市场短期资金较为紧张,这对市场不利。
十八届三中全会昨闭幕,中央成立全面深化改革领导小组是会议最大亮点,未来改革政策的权威性、效率性毋容置疑,政出多门已成过去式,全会公报是未来深化改革纲领性文件,随着相关改革政策细则的陆续出台,将不断利好市场行情。
技术上,周二大盘虽反弹,但量能依旧不足,半年线对大盘形成反压,再加上中短期均线对大盘形成反压,若大盘量能不能有效释放,将制约短线大盘进一步反弹空间。
我们认为,短线大盘2150点附近对大盘技术性压力较大,短线来看,在年底资金面相对紧张的背景下,股指上涨或下行的空间并不大,区间震荡或成常态。
今日消息面值得关注的是:
1、三中全会确定改革时间表
经济体制改革是重点,从公报内容看,改革力度达到甚至超过业界的预期,预计随后将要出台的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》全文将有更多更详细的表述。从三中全会公报中可以看出未来五大行业发展亮点:一是文化产业领域,三中全会对其描述的篇幅较多,为了提升国家软实力,文化产业也值得大发展;二是生态产业将得到重视和发展,因此环境保护、资源合理开发的一些产业值得重点关注;三是从设立国家安全委员会这个举措可以判断,军工产业也会有一定的发展前景;最后从提升人口素质以及加强社会保障的角度来看,教育产业和医疗产业也将是未来重点发展的领域;
2、IPO 冷再融资热 68 家公司一月内拟定增1297 亿元,由于并购重组审核分道制在10 月8
日正式启动,房地产再融资的开闸,在加上传闻创业板再融资开闸等多重因素的影响,四季度以定增的方式再融资将进一步呈现加速的态势。对于二级市场来说,抽血会加剧资金面的紧张状况;实时追踪,关注★☆摩尔方德微博
3、多地打造航空航天基地
航空设备类企业受益,航空航天产业园的建设将直接助推航空设备类企业发展。成发科技主营航空发动机和航空轴承,最新公告其轴承子公司拟实施两笔上亿元投资。洪都航空、哈飞股份、中航电子、中航飞机、航空动力等主营航空产品及零部件。
4、集成电路发展专项扶持计划将出,目前A
股中从事芯片和集成电路设计业务的公司主要有上海贝(600171)、大唐电信(600198)、同方国芯(002049)、北京君正(300223)、国民技术300077)等,从事封装的主要企业包括长电科技(600584)、通富微电(002156)、华天科技(002185)等,从事设备制造的包括七星电子(002371)等。此外,在港股
上市的中芯国际(0981.HK),作为国内最大的集成电路制造商,有望获得重点支持;
5、白酒股估值合理
销售势头良好,目前茅台、五粮液、泸州老窖等一线白酒库存水平已降低,一批价企稳,估值处于洼地,国资改革等主题将刺激市场对企业经营效率改善的预期,短期概念和销量预期的提升将成板块及部分个股表现的催化剂。
展望年底市场,我们认为:短期大盘大概率维持箱型震荡的状态。决定四季度乃至未来大盘走势的关键仍是流动性,预计四季度大盘只有结构性行情,难有趋势性走势。
操作上,经过本次强烈的调整之后,那些涨幅不大、业绩持续高增长的行业龙头品种,这些股票将是未来盈利的主要目标。盘中机会,关注微博