大盘在蓝筹股与周期股强势上涨带动下，走出超市场预期的强劲反弹走势，房地产、金融服务、资源板块领涨，3天 时间大盘就从最低点1946点打到最高2092点。市场成交量从周二的两市不足1166亿元，骤然放大至周四的2551.2亿 元，个股普涨，市场阶段恢复生气。

这主要原因在于：1、周期股之前严重超跌，比如有色金属和采掘行业指数严重超跌，2013年2月高点至6月低点下跌 幅度高达37.4%和40.4%，本身需要适当地修复；2、李克强总理发表关于“宏观调控要立足当前、着眼长远，使经济 运行处于合理区间，经济增长率、就业水平等不滑出‘下限’，物价涨幅等不超出‘上限’”，温和的刺激政策或 将出台的预期。

从近期市场风格来看，蓝筹股和超跌板块表现良好。而前期较强的创业板滞涨。沪市成交量近期首度超越深市，表 明周期股与低价股受到资金关照，总的来说，当前市场各大蓝筹品种均开始发力，行情正在向好的方向发展。

总体，A股市场在权重股的带领下，终于走出了强势反弹格局。但我们认为，此轮行情仅仅是超跌后的估值修复，对 于反弹高度预期并不高，“赚一波”就撤是市场的真实想法。

今日值得关注的消息：1、官方口径渐变，房地产再融资开闸预期强烈。有关部门近期对房地产上市公司融资政策的 表态可以看到，虽然在短期内相关政策口径并无实质性变化，但是，与宣布相关政策时相比，仍有细微差异。这种 变化预示着，未来房企融资政策可能会有条件地放开；

2、发改委证实中国将另外再打造10个区域性城市群。稳经济增长离不开投资，投资离不开房地产，城镇化是一个重 要的抓手。在京津冀、长三角、珠三角城市群的基础上，发展更多的区域性城市群，可以拉动中西部基础建设，使 得中西部成为保持全国经济较高速增长的重要保障。当前股票市场转强，上海自贸区，以及天津、厦门等地争建自 贸区的信息使得炒地图重现，10个区域性城市群建设预计又将在证券市场上掀起新的波澜。实时追踪，关注★☆摩尔方德微博

操作上，题材方面值得注意的是：

1、铁路发展获决策层支持今年基建投资有望超5200 亿。铁路建设确实在基建建设中具有举足轻重的地位，但铁路 投资高峰期大概率已经过去。一方面铁建总公司的债务的风险缺口仍旧未得到有效控制；另一方面则是铁路发展可 能会继续激化地方政府债务问题，截止六月铁路基建投资仅仅完成了1323 亿元，同比呈下降状态，即使年末完成 5200 亿，也是与去年持平。

2、自2013年3月以来，10多个新型煤化工项目相继获国家发展改革委“路条”，其中包括了煤制天然气、煤制烯烃 和煤制油等项目，投资总额高达2000亿~3000亿元。又一场煤化工的投资盛宴掀起。煤化工作为缓解我国石油依赖危 机的途径，虽然面临诸多困难和挑战，但其必要性和战略意义至关重要。盘中机会，关注微博