我们认为，大盘2600 点大关突破后，将促使原先看空或忧虑的资金因被“逼空”，而积极反手做多，随着大量散户资金被唤醒而重新入市，将惯性推高大盘股指上冲。
    短线而言，市场调整的压力还是持续存在，大盘只有经过充分地休整，才会更好地上行，否则行情将是短命的。
    对于整体市场，我们认为，目前的市场行情，无论从时间还是空间，市场后续行情都仍有持续性。是值得投资者珍惜的操作时段，也很有可能是今年最像样的一段行情。

    今日农行计入指数，但是难带动大盘大涨。首先农行目前估值合理，没有什么短期的利好因素刺激其大涨；其次指数基金将带来农行10 多亿资金，相当于1 天的交易额，对市场影响有限。此外，农行A 股占上证指数权重预计约4.48%，占沪深300 指数约0.62%，占上证50 指数约0.41%，占上证180 指数约0.37%，因此对上证指数影响较大，而对其他指数影响不明显。

    我们特别提醒投资者关注下一阶段的重组行情：
    首先，通过产业资本增减持行为可以看出，在产业资本看来，目前市场已经处于底部区域。而历史告诉我们，企业重组动力往往在市场底部区域最强，而市场对重组题材的炒作此时也往往最为热烈；
    其次，政策层面，近期高层对并购重组的重视度在提高、央企重组大限即将来临、因世博因素耽搁的上海国资整合重启、各传统行业重组政策的细化与实施都将为下半年的并购重组题材提供良好的政策环境。
    因此，不同于上半年熊市行情中重组题材的沉寂，我们判断下一阶段将有一拨持续的重组行情。

    那么，后市还将有哪些重组概念值得挖掘？
    1、上海本地股，今年上半年，上海市国资委先后完成了上海医药、上海建工、锦江股份等上市公司的资产重组工作。7月16日，百联集团旗下的百联股份和友谊股份两家上市公司双双停牌，标志着上海市国资委下属商业资产整合大幕已拉开。

    2、钢铁板块，继《钢铁行业生产经营规范条件》出台之后，鼓励钢铁企业兼并重组的意见也箭在弦上，“重组”毫无疑问成为钢铁行业年度关键词。
工信部原材料工业司司长陈燕海7月20日在上半年工业通信业经济运行情况发布会上表示，通过相关政策的实施，将通过联合重组、淘汰落后产能等手段，进一步大幅度减少钢铁企业家数，将目前大约800家钢企缩减至200家。这是在管理层近期不断释放推动钢铁业重组信号后的又一次明确表态。

    3、航天军工股，近年来，航天军工行业的资产整合和整体上市，正逐渐进入由点到面的全面铺开阶段，业内预计将在今年进入新的高潮。与军工集团庞大的资产规模相比，目前军工行业上市公司的经营规模较小，且很多上市公司的资产质量欠佳。按照各大军工集团的资产整合思路，上市公司将是未来军工资产及民品业务发展的理想平台。7月22日，航空动力“正在筹划重大资产重组事宜”的公告间接证实了这一点。

    4、不良资产置换概念，重组对于上市公司来说意味着转变、变身，甚至是乌鸦变凤凰、丑小鸭变白天鹅的蜕变。今年下半年以来，上市公司重组的消息纷至沓来，尤其进入7月，随着市场目光的聚集，资金对概念的追捧，重组预期股争相亮相于涨幅榜上。

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