为何新股上市首日买入委托是废单?
(2015-05-27 08:52:52)
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股票财经文化时评 |
分类: 视点游记 |
目前深、沪证券交易所新股首次发行采用的是上网定价发行以及配售方式、网上/网下询价投标方式(即采取对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式)等,通过全国与深、沪证券交易所联网的证券营业网点,进入深、沪证券交易所的电脑撮合系统发行。
发行方式
目前我国首次公开发行(IPO)新股采用的发行方式如图示:
主承销商在中国证监会指定的报纸上公布中签率,中签率=股票发行量÷有效申购量×100%。并于当天组织摇号抽签,抽签完毕,通过证券交易所将中签号码传送各证券营业部。
T+4日交易所对未中签的申购款予以解冻,向各证券商返还未中签申购款。证券营业部根据该数据将未中签申购款返还给投资者。投资者的未中签申购款在T+4日即可使用。
包括股东帐户和资金帐户,根据交易所的规定,投资者在申购前必须先开户,并在开户的证券营业部存入足额的资金用以申购。
交易所对申购新股的每个股票帐户申购数量是有限制的。
首先,申报下限是1000股,认购必须是1000股或其整数倍;
其次申购有上限,具体在发行公告中有规定,委托时不能低于下限,也不能超过上限,否则被定为无效委托无法申购。
配号是每1000股给一个配号,所以,投资者千万不要为了得到更多的配号在一个帐户上申购几次,这样的话只有第一次是有效的,其余几次无效,资金还被白白冻结,比较可惜。或者有的投资者误以为在一个帐户上每次申购1000股,其申购十几次以达到多得配号的目的,这些都是错误的做法,这点一定要注意。
不管投资者是通过柜台委托的还是电话委托的,都要到证券营业部去核对自己的申购配号,证券营业部会在申购日后的第3个工作日收市后将投资者申购配号予以张贴,取得配号后才能了解自己是否中签。
申购后第4个工作日留意报纸中签号的公布,或查询自己的帐户是否有股票到帐。并在这一天,如果未中签的,申购资金会回到投资者帐上。
根据两个交易所的规定,申购新股不收取佣金、印花税、过户费,但证券部经当地物价局批准可适当收取一些委托费用。
沪市新股申购的申购代码是730****,新股的配号是741***,如果中签,T+4日后投资者帐户内会有中签的新股730***,该股上市交易的当天,证券代码变更为600***。
深市新股申购代码一般为00****,其申购款、配号、中签新股直至上市后代码均不变。
中国证监会从2000年2月22日起试行向二级市场投资者配售的新股发行方法。
向二级市场投资者配售新股,是指在新股发行时,将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售,投资者根据自己持有上市流通证券的市值和折算的申购限量,自愿申购新股。
投资者持有上市流通股票的市值,指按发行公告确定的交易日登记在投资者股票账户内的各已上市流通人民币普通股(即A股)的数量乘以该日各股票收盘价的总和。如该日无收盘价,则依上一交易日的收盘价计算。
每持有1万元上市流通股票市值可申购1000股新股,不足1万元的部分不计入可申购市值。
深市投资者同一证券账户在不同营业部托管的上市流通股票市值合并计算。
交易所、结算公司分别计算两市投资者持有的上市流通股票的可申购市值,并于T-2日(T为发行申购日)收市后向营业部发送。
两市投资者都可参加在上海证券交易所发行的新股的配售,配售时,分别使用其所持的沪、深两市的股票市值。投资者可依据其所持沪市的股票市值,用上海账户向上海证券交易所申购;并可同时依据其所持深市的股票市值,用深圳账户向深圳证券交易所申购。
同一只新股的配售申购,两个交易所分别使用各自的申购代码。上海证券交易所配售代码为“737***”;深圳证券交易所的配售代码为“003***”,后三位代码相同。
申购新股的数量最低为1000股,超过1000股的,应为1000股的整数倍。除基金持有的股票账户外,每个股票账户只能申购一次。超额申购和重复申购部分,两所新股发行系统将自动剔除,只保留有效申购部分。
证券投资基金(包括开放式基金)可以其持有的上市流通股票市值参与配售,基金持有的沪市股票账户可按申购上限重复申购、深市的股票账户只需按其所持市值上限一次性申购,但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。
投资者申购新股时,无需预先缴纳申购款。申购一经确认,不得撤销。
有效申购总量,即两所有效申购量之和经确认后,按以下办法配售新股:
主承销商于T+1日,根据总配号量组织统一摇号抽签。投资者每中签一个号配售新股1,000股。会员营业部应于T+2日在显著位置公布摇号中签结果。
配售新股中签后,投资者应确保资金账户中有足够的新股认购资金。若中签投资者因资金不足无法足额认购中签股票时,会员营业部应于T+3日收市前,将其放弃认购部分向交易所申报。因资金不足而放弃认购的新股,由主承销商包销。深圳证券交易所原要求投资者在中签后就缴款认购部分进行二次申报,现改为就中签后放弃认购部分进行申报,申报的证券代码仍为“003***”,委托价格为0,放弃认购的数量为实际放弃的数量(可以不是1000的整数倍)。不作放弃认购申报,视同全部缴款认购。
结算公司于T+3日进行清算交割和股东登记。两市投资者缴纳的新股认购资金,由证券公司分别与中国结算沪、深分公司办理结算交收。新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。
配售发行一般在正常交易时间内进行。
自2002年8月1日起,账户资料中缺少持有人姓名(名称)或者身份证号码(营业执照注册号码)的证券账户,将不允许参加配售。
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