长安汽车  （000625 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　上半年每股收益0.23元，预测年报每股收益均值0.4164元；今年第一、第二季度净利润环比增长率分别为108.60%、1737.72%。

　　不到8年的老旧微型载货车和中型出租载客车、使用不到12年的老旧中、轻型载货车和中型载客车(不含出租车)以及提前报废的各类“黄标车”等，根据报废车型可以享受3000元到6000元不等的补贴。该补贴从2009年8月10日开始正式申领。

　　国泰君安：维持 “中性”评级

　　预计2009年长安汽车的EPS可达0.34元的水平，较之2008年有数十倍的提升。但是同时考虑到目前长安汽车的PE较高，因此在综合考虑各种影响因素后，维持对长安汽车“中性”的投资评级不变。

　　广发证券：“买入”评级

　　预计公司2009年-2011年每股收益0.63元、0.77元、0.91元。目前的估值水平相对行业偏低，我们调整为“买入”评级。

　　中金公司：维持“中性“评级

　　将2009、2010年EPS预测上调至0.44元和0.49元，幅度各为11.2%和8.8%。公司目前A股股价对应2009、2010年P/E分别为22倍和20倍，处于行业估值中端，我们维持公司中性投资评级。下半年长安福特盈利有望继续改善，投资者可适当关注。

　　天相投顾：上调为“买入“评级

　　预计公司2009、2010、2011年EPS分别为0.68元、0.61元、0.62元，以08月28日收盘价9.91元计算，2009年动态P/E为14.58倍、P/B为2.86倍，上调为买入的投资评级，公司的风险主要体现在大盘系统风险、宏观经济风险、原材料价格上涨导致的盈利能力下降风险和中低端乘用车需求能否持续的不确定性风险。

　　汽车类概念、成渝特区概念、沪深300概念、新能源概念、航天军工概念、增持回购概念、参股金融概念。

　　小排量车龙头：国家发出了各种鼓励发展节能环保型小排量汽车的政策。公司在全国处于汽车行业第四，微车行业第一。长安汽车集团作为国内最大的小排量汽车生产企业，计划在未来数年投入30亿元研发高科技含量的小排量汽车，并将推出一系列拥有完全自主知识产权的国民车。

　　新能源汽车基地：2009年6月2日，公司在重庆市东部新城鱼嘴工业团组举行汽车与发动机新基地奠基仪式。

　　增持回购：2009年6月国家外汇管理局同意公司以不高于3.68港元/股，资金总额不超过9.09亿港元、回购B股股份不超过4.23亿股，即不超过公司目前总股本的18.12%和B股的70%。

　　“中”字头背景：长安集团是中国南方工业集团公司的全资子公司，南方工业集团为公司的实际控制人。南方工业集团将以长安集团持有的公司85040万股(占公司股份总额的52.47%)作为部分出资，发起设立中国南方汽车控股股份有限公司。

　　汽车综合试验场：2009年7月，公司决定将在重庆市垫江县投资建设我国西部地区首座汽车综合试验场。

　　2010年规划：预计到2010年，长安汽车集团规划产销汽车150万辆以上，销售收入将突破1000亿元，自主知识产权汽车产销量将占集团汽车产销量50%以上，自主研发的车型平台达到6个以上。

　　参股金融：公司投资5000万元持有西南证券1.07%的股权。报告期末，公司持有兵器装备集团财务有限责任公司5.33%的股权，初始投资成本8000万元，期末账面价值为8000万元。

　　汽车以旧换新：2009年7月，财政部、商务部等部委联合下发的《汽车以旧换新实施办法》细则规定，在2009年6月1日到2010年5月31日期间，报废使用
南玻A  （000012 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　上半年每股收益0.21元，预测年报每股收益均值0.5174元；今年第一、第二季度净利润环比增长率分别为161.15%、216.10%。

　　建材概念、中价概念、预亏预减概念、沪深300概念、新能源概念、节能环保概念、低碳经济概念、定向增发概念。

　　多晶硅题材：总投资60亿元多晶硅材料及太阳能电池投资项目在香港签约，在湖北宜昌投资建设高纯多晶硅材料及太阳能电池产业两个项目的规划占地1500亩，总规模年产5000吨高纯多晶硅、450兆瓦太阳能电池组件，年销售收入约100亿。

　　技术优势:公司是玻璃行业中纵向一体化的典型代表，从上游的玻璃原片到下游的深加工玻璃一应俱全，是国内玻璃品种最多的企业，公司的超薄浮法玻璃在国内属领先水平，传统玻璃深加工继续保持国内领先地位。

　　浮法玻璃龙头:成都南玻投资8亿元，产能达40万吨浮法玻璃生产基地进入全面投产阶段，其产品可做如汽车级的较高级的浮法玻璃，至此集团浮法玻璃年产能达到100万吨。

　　LOWE中空玻璃项目：公司东莞生产基地主要市场为住宅用LOWE玻璃，其设计一期产能是500万平方米，LOWE中空玻璃的复合产能将达到400万平方米。此外，公司在天津扩建250万平方米、江苏吴江和成都新建250万和100万平方米三个项目的产品均是LOWE中空玻璃生产线。2008年报显示，工程玻璃单银及双银的低辐射镀膜产品的生产，已达到国际先进水品，三银产品的试生产正在积极的准备中。

　　太阳能屋顶计划:财政部、住房和城乡建设部推出《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》，对符合条件的太阳能光电建筑应用示范项目2009年给予20元/Wp的补贴。项目应满足条件：1、单项工程应用太阳能光电产品装机容量应不小于50kWp；2、应用的太阳能光电产品发电效率应达到先进水平，其中单晶硅光电产品效率应超过16%，多晶硅光电产品效率应超过14%，非晶硅光电产品效率应超过6%；3、优先支持太阳能光伏组件应与建筑物实现构件化、一体化项目等。

　　长城证券：维持“中性“评级

　　上调盈利预测，预计2009-2010年每股收益0.57和0.66元，对应目前2009-2010年动态市盈率34倍和29倍，维持中性评级。

　　国元证券：“谨慎推荐”评级

　　考虑到今年下半年房地产市场的复苏，以及公司太阳能产业链的逐步完善，技术不断提高，2009年下半年-2010年公司业绩将会出现明显提升，我们认为2009年-2010年公司每股收益分别为：0.51元和0.71元；鉴于公司的行业龙头地位，以及拥有完整的光伏产业链，给予“谨慎推荐”的投资评级。

　　东方证券：维持 “增持”评级

　　我们预测南玻2009年公司的业绩为0.54元，2010年业绩为0.92元，仍然维持公司的“增持”评级。

　　海螺型材  （000619 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　上半年每股收益0.3283元，预测年报每股收益均值0.6176元；今年第一、第二季度净利润环比增长率分别为71.59%、227.36%。

　　建材概念、预盈预增概念、节能环保概念、低碳经济概念。

　　主营龙头优势：公司是科技部确定的重点高新技术企业，主要从事中高档塑料型材、板材、门窗的生产、销售以及科研开发，主要产品包括塑钢门窗异型材、彩色异型材、双色、全色、木纹共挤型材以及塑料栅栏、卷帘窗、百叶窗等装饰异型材。

　　税收优惠：公司于2009年3月被认定为高新技术企业，自2008年1月1日起享受国家高新技术企业所得税等优惠政策，有效期为三年，公司所得税享受减少10%的税率优惠，即所得税按15%的税率征收。公司本次享受所得税优惠政策不包括任何附属子公司。

　　彩色型材：彩色型材是通过复合共挤、表面覆膜等工艺使型材产品表面形成特定的颜色和纹理效果，使其更能适应多样的建筑风格和消费者的审美心理,彩色型材盈利水平高于普通型材。

　　扩产计划：公司在芜湖扩建6万吨塑料型材项目，其中白色型材4万吨，彩色型材2万吨，投资额2.3亿元。

　　渠道优势：公司出资3000万元控股60%，在上海投资设立了专业贸易公司，从事PVC等化工原材料的采购、设备进口和型材出口。成立合资公司可以充分利用上海的区位、海螺集团的品牌、规模以及海螺国际的客户资源等优势。

　　国泰君安：建议“谨慎”增持

　　预期2009-2010年EPS为0.62、0.70元。预期未来6个季度毛利率有压力，取决于PVC价格反弹力度。目前公司对应2009-2010年PE为20、17倍，较大盘27、22倍显得相对低估。建议谨慎增持，目标价格14元。风险是PVC价格触底反弹。

　　黔轮胎A  （000589 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　上半年每股收益0.45元，预测年报每股收益均值0.7003元；今年第一、第二季度净利润环比增长率分别为201.06%、197.27%。

　　定向增发概念、汽车类概念、预盈预增概念。

　　工程轮胎：公司是全国工程轮胎产量最大的生产厂家之一，现有工程轮胎生产能力为500万条/年，公司的主营业务收入大部分来自于国内销售(占主营收入的80%以上)，因此公司经营受国外经济危机的影响较小，2009年上半年公司轮胎产品毛利率较去年同期上升6.59个百分点，其中斜交轮胎(工程、特种轮胎)毛利率较上年同期上升14.62个百分点。

　　研发实力强：公司建有国家级企业技术中心一个，是国家首批批准的轮胎行业国家级企业技术中心之一，已建成了一整套轮胎设计、验证、检测试验设备平台，理化实验室硬件条件在国内橡胶行业中处于领先地位，是国内轮胎行业中最先进的实验室之一。

　　技改项目：公司40万套高性能载重子午线轮胎技改项目(一期)已于2008年度建成投产，该项目总投资41420万元，公司全钢载重子午线轮胎年生产能力达到了200万条；工程及载重子午线轮胎技术改造条高性能载重子午线生产线，预计总投资3.99亿元，其中固定资产投资36363万元，流动资金3500万元，建设期两年，08年度开始筹建，截至2009年6月30日累计投入2.01亿元，项目建设进展顺利。(建256万元，年均利润总额11398万元。)

　　筹备项目：2009年中报披露，公司年产70万条子午线轮胎建设项目正在进行前期准备，预计投入资金4.7亿元。

　　参股金融：公司投资670万元持有贵阳市商业银行0.55％股权。

　　世纪证券：维持“增持”评级

　　预测公司2009-2011年EPS分别为0.93、0.82、0.98元，给予公司2010年20-23倍PE，对应12月内目标价16.4-18.9元，维持“增持”评级。

　　上半年每股收益0.2631元，预测年报每股收益均值0.5645元；今年第一、第二季度净利润环比增长率分别为322.21%、839.30%。
燕京啤酒 

　　酿酒食品概念、深成40概念、基金重仓概念、中价概念、沪深300概念、创投概念、定向增发概念、增持回购概念。

　　定向增发：向北京燕京啤酒有限公司等四家特定对象以10.2元发行1.1亿股，募集资金总额11.22亿元。

　　开拓市场：2009年上半年公司外埠市场销量同比增长17%，其中广西市场继续高速增长，销量达40万千升，同比增长11%；内蒙销量达27万千升，同比增长13%；福建销量达26万千升，同比增长8%，广东实现啤酒销量14万千升，同比增长63%，湖南销量在去年增长20%以上的基础上，今年上半年啤酒销量同比增长22%。公司在河北市场啤酒销量同比增长42%。

　　品牌化经营： 2009年上半年，“燕京”牌啤酒销量139万千升，同比增长22%，占总销量的59.4%。在燕京主品牌拓展的同时，三大区域性品牌啤酒销量较上年度进一步增长。1-6月四大品牌产量合计211万千升，同比增长17%，占啤酒总销量的90.17%。

　　技术优势：公司拥有清爽型啤酒酿造工艺技术，燕京酵母菌种选育保藏技术，纯生、无醇啤酒酿造工艺技术以及燕京循环经济项目技术等核心技术，并在国内创新研发出了无醇啤酒，获国家专利，并承担了无醇啤酒等六个产品的国家标准的制订任务。

　　股东增持：股东北京燕京啤酒集团公司于2008年12月22日通过深交所交易系统增持公司股份107.65万股，占公司总股本的0.09%。通过此次增持，燕京集团表达了对本公司未来持续稳定发展的信心。增持后，燕京集团持有公司2369万股股份，占公司股份总额的1.96%。

　　创投概念：公司初始投资2000万元持有清华紫光科技创新投资有限公司8%股权，紫光创投专业致力于高成长企业培育和高科技项目孵化，具有直接投资和基金管理双重职能，目前注册资本为2.5亿元人民币，受托管理的资产规模超过数亿元人民币。曾被评为“中国十大产业风险投资机构”。

　　参股公司：燕京啤酒控股的北京燕京饮料有限公司生产的燕京新鲜橙、燕京绿茶、燕京生茶、燕京冰红茶四种新品同时投放市场。产品销售势头良好，市场网络也初步形成，预计将成为公司新的利润增长点。参股燕京中发生物公司30%股权,介入生物工程技术领域；3000万元参股中投信用担保有限公司，占比3%。

　　国都证券：维持“短期-推荐，长期-A”评级

　　公司在五大重点市场优势将使公司在下半年继续取得超越行业增速，母公司所得税优惠也将落实。预计公司2009年每股收益0.55元、10年每股收益0.68元，对应2009年动态市盈率26倍、2010年动态市盈率22倍，维持公司“短期-推荐，长期-A”的投资评级。

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