中汇医药：受惠医改 长阳突破

　　据悉1月份新医改方案有望正式公布，医保目录还会扩大，需求的增加有望继续推动医药市场高速成长。从近期市场走势来看，医药板块持续走强，表现十分突出。我们建议投资者重点关注中汇医药  （000809 股吧,行情,资讯,主力买卖），该股冲击涨停，后市有望挑战前期高点。

　　主营中药产品 具有资产整合概念

　　公司主要从事中药开发、生产和销售，申请了14项中国发明专利，其中2项专利已获得，10项专利已公开并进入实质审查阶段。子公司成都中汇制药主要产品有治疗多种老年疾病及辅助治疗肿瘤化疗的川黄口服液;治疗心脑血管疾病的心可宁胶囊;治疗糖尿病及其并发症的糖脉颗粒;治疗高尿酸血症的痛风定胶囊和治疗妇女子宫肌瘤的宫瘤清胶囊等。公司实际人为四川怡和企业(集团)有限责任公司，以制药业为龙头，产业涉及房地产开发、IT、文化教育等行业。前期有21世纪经济报称，大股东有可能通过中汇医药整合旗下药业资产。

　　受惠医改 未来发展向好

　　据悉，09年1月新医改方案将正式公布，预计医药行业09年盈利增速可达到20%左右，成为A股市场稀缺的快速增长板块。医改主要保障的是基础医疗，中国15%的老年人口占了30%的病人结构，占了50%的药品消费。从目前情况看，心脑血管疾病在老年人中发病率较高，尤其是在农村市场，心脑血管疾病发病率上升趋势明显。医改对心脑血管用药的促进作用较大，其中物美价廉的中药可能受到政策大力支持。在心脑血管用药中，我国的中药优势非常明显，中药用药是西药的4倍。公司生产的治疗心脑血管疾病的心可宁胶囊销售有望大幅增长，公司未来发展值得期待。

　　二级市场上，该股自08年9月10日起展开了一波强劲反弹，见顶后回落至前期低点附近，随着大盘转暖再度震荡攀升，均线系统由空头发散转为黏合，并呈现出多头发散的迹象。今日冲击涨停，突破12月初的高点，后市有望继续上扬，再创反弹新高，建议投资者密切关注。

　　康永飙　 金证顾问
上海机电：高铁核电老客户 注资预期大爆发

　　2009伊始，上海本地股基于迪斯尼概念与重组预期轮番炒作其财富效应叹为观止；与此交相辉映的高铁、电力设备、机械等受益于国家4万亿大规模投资的品种更是成片飙升!目前市场环境下具上海本地、重组预期或受益于4万亿投资的上市公司才是本轮行情的核心力量。实战中建议密切关注受益基建投资的高铁核电老客户上海机电  （600835 股吧,行情,资讯,主力买卖），其控股股东上海电气刚刚上市，作为上海电气集团旗下的资本平台，基于减少关联交易和解决同业竞争考虑的资本平台注资预期可谓呼之欲出，而其中潜藏的投资机会无疑值得重点把握。

　　一、高铁核电老客户 万亿投资大赢家

　　公司是一家引领中国机电装备制造企业快速发展的大型上市公司，旗下工程机械、焊接材料等业务将直接受益于国内轰轰烈烈的万亿基建市场。子公司金泰工程作为国内地下基础施工机械门类最全、品种最多的厂家之一，近年来，该公司参与了国内诸多的重点工程项目，如：浦东国际机场、磁悬浮高速铁路、青藏铁路上海F1赛车场等工程。全资子公司上海焊接器材公司还是中国焊材行业规模最大的焊接材料生产经营企业之一，焊接材料是基建必须材料，广泛用于各行各业，随着国家巨额投资基础建设拉动内需，焊接材料的需求也将日益旺盛。多年来为长征二号E火箭、大亚湾核电站、上海磁悬浮列车等重大工程项目提供了新型焊接材料。因此，上海机电作为高铁、核电工程的老客户，在享受万亿基建带来盈利机会的同时，还特别受益高铁和核电站巨大投入带来的机会。

　　二、集团整体上市加速整合预期

　　上电股份与上海电气集团股份有限公司吸收合并后已经在A股市场上市，为解决同业竞争问题其资产整合进度无疑将加速。由于上海电气集团在A股市场还有上海机电  （600835 股吧,行情,资讯,主力买卖）和自仪股份  （600848 股吧,行情,资讯,主力买卖）两家控股子公司，持股比例分别达到47.28%和26.39%，在完成换股合并、确立集团整体上市平台的第一步后，如何解决旗下三家A股上市公司之间的关联交易和同业竞争问题自然就提上了日程。上海电气集团是我国最大的装备制造业集团，集团主要包括有电站及输配电装备、机电一体化装备、交通运输装备、环保装备和重工装备等核心产业。集团公司机电一体化设备板块企业主要有：上海机电、上海机床厂、上海重型机器厂以及上海电气国际经济贸易公司，产品主要包括电梯、印机、机床以及重型机械。集团公司未来将利用上海机电作为机电一体化资产的整合平台，目前集团还有机床、重型机械(大型船用铸锻件、大型船用曲轴、重机及电站设备配套)以及部分印机资产。目前公司正积极整合相关印机资产，未来机床等相关资产的整合也值得期待。

　　根据历史上中国石化  （600028 股吧,行情,资讯,主力买卖）回归A股带来的S上石化和S仪化基于重组预期的飙升行情，中国铝业  （601600 股吧,行情,资讯,主力买卖）登陆A股市场后对包头铝业  （600472 股吧,行情,资讯,主力买卖）的整合引发的两者竞跑式上涨行情，以及中国中铁  （601390 股吧,行情,资讯,主力买卖）登陆A股前后中铁二局  （600528 股吧,行情,资讯,主力买卖）在吸收合并预期下的良好市场表现，市场有足够的理由借上海本地股重组大潮而将上海电气集团整体上市诱发的非平台类公司整合行情推到一个新的历史高度。近期走势上看，该股一直处于蓄势状态，在上海本地股、央企整合股和受益4万亿投资品种竞相飙升的情况下，该股涨幅明显滞后，强烈的补涨预期下，上海机电  （600835 股吧,行情,资讯,主力买卖）潜藏的投资机会无疑值得重点把握。

　　中信建投
大江股份：小盘上海农业股 参股环保

　　元旦后，以600648外高桥、600836界龙实业、600818中路股份、600848自仪股份等为首的上海本地股近期又开始新一轮的上升行情，尤其是周三外高桥直接以一字板的强悍气势封住涨停板无疑对整个上海本地股带来极大刺激作用，该板块所具备的上海国资委整合重组、世博会以及迪斯尼等多重题材是其反复热炒的主要原因。此外，近期农业板块在政策利好的刺激下也是牛股辈出，本周起000626如意集团、600540新赛股份等小市值的农业股纷纷冲击涨停板说明了农业股的魅力所在。因此，同时具备上海本地股板块和大农业板块的大江股份  （600695 股吧,行情,资讯,主力买卖）值得关注。

　　大江股份  （600695 股吧,行情,资讯,主力买卖）在绿庭(香港)有限公司通过收购成为公司第一大股东之后就推动公司进行积极的资产重组，将成为具有竞争优势和行业领先地位的蛋白质食品提供商作为发展目标。公司通过对食品产业的整合种族，改变过去从肉鸡养殖、屠宰、加工到销售的"一条龙"经营模式，实现以营销为龙头，将发展重点转移到产业链中附加值高、对产业有控制力的环节。食品深加工产品销售量比重不断扩大，与此同时，对于和产业链相关的饲料业务，公司加强销售和管理，调整产品结构，逐步增加毛利率较高的水产饲料的生产和销售，提高收入和盈利水平。

　　资产重组給公司后续发展带来新的希望

　　前期，绿庭(香港)有限公司以0.74095元/股获得大江股份2.86亿股，占大江股份总股本的42.39%，成为公司第一大股东。绿庭(香港)的净资产为13.17亿港币，核心业务包括房地产、酒店物业管理和苗木生产。绿庭(香港)入主后，将建立新的核心战略目标，即"成为具有竞争优势和行业领先地位的蛋白质食品提供商"。进行大规模资产重组，获得宝贵的2亿多元现金流入，将以国内鸡肉深加工行业内的龙头企业和安全、健康、美味、方便的蛋白质食品的行业领先者为目标，大力提升主营业务水平。资产重组有望为公司的发展带来新的希望。

　　土地储备丰厚

　　公司在上海市的土地储备超过1000亩，去年已有大江科创置业现代化工业园区和阳蕾置业两个项目正式启动，这无疑将成为大江股份新的利润增长点。

　　参股优质券商股权

　　近年以来，参股券商类公司一直比较活跃，随着券商上市进程的不断加快，参股券商类上市公司有望得到新的挖掘，大江股份同样具备券商资产的上市公司。这就是持有申银万国证券股份5176万股，初始投资成本仅为5125万元，平均每股不到1元，而仅2007年公司就获得申银万国派发的现金股利621万元。随着光大证券和招商证券先后过会，以及融资融券和股指期货等金融创新产业推出的预期提升，券商股权的价值被市场充分挖掘，公司持有的申银万国股权无疑也将获得重估增值。该股在上海板块中表现滞后，但9月上旬先于大盘见底以来两周换手100%，明显有新增资金关照，后市有望幅反弹，可短线积极关注。公司持有申银万国证券股份有限公司股份5110万股，占其总股本的1.18%，申银万国作为国内一流券商，其股权增值有望被市场充分挖掘，

　　涉足环保领域

　　公司出资6800万元合资组建上海松东水环境净化公司，占51%的股权，这使公司具有了环保水务概念，既符合国家的相关产业政策，同时也具有良好的成长性。随着国家对环境保护的重视及环保产业市场的超常规发展，公司必将分享环保领域这一朝阳产业大蛋糕。作为流通市值仅有2亿元出头的袖珍小盘股，同时又身兼上海本地股、农业股、参股优质券商资产和涉足环保领域等众多热门题材的大江股份，值得期待。

　　德邦证券