（1）.根据短期（通常设为5日）和长期（通常设为10日）等不同参数的两条RSI曲线的来判断行情：

a.当短期天数的RSI大于长期天数的RSI时，则属多头市场；当短期RSI在20以下止跌回稳并上穿长期RSI时，可视为“黄金交叉”，为“买进信号”。

b.当短期天数的RSI小于长期天数的RSI时，则属空头市场；RSI的值在50以下为弱势，总趋势向下。如果RSI由强势区向下跌破50阴阳分界线，表示股价已转弱，应抛空此股票。

c.当短期天数的RSI在80以上，则进入超买区，显示出多方力量远大于空方力量，但同时也提醒投资者，目前市场过热，随时都有多翻空的可能性。如果短期RSI突然掉头下穿长期的RSI时技术上称为“死亡交叉”，可视为“卖出信号”。

（2）.根据RSI取值的大小判断行情：

a.当RSI连续在50附近上下波动时，表示市场买卖力量均衡，局势不明朗，市场处于盘整期。

b.当RSI的值超过50阴阳分界线时，表示市场买方力量强于卖方力量，后市看涨。当股价突破盘整区上攻，创下新高点时，如果RSI的值同步创新高，则表示后市仍可看高一线；如果RSI的值未创新高，则表示行情即将反转。

c.当RSI的值大于80时，表明市场已经出现超买现象，股价随时会因买势的减弱而回跌，因此操作上应以逢高逐步减磅为主。通常RSI曲线在股价超买区形成M头形态时，为卖出信号，形成死亡交叉时为最后的卖出信号。

d.当RSI的值小于20时，表明市场已经出现了超卖现象，价格距离底部已经不远，随时会因为买盘的介入而使股价回升，特别是当RSI曲线形成W底形态时，可考虑逢低吸纳。如果股价创新低，RSI的值也同步创新低，则表示后市仍然走弱；如果RSI的值未创新低，则表示行情即将反转。

（3）.运用RSI判断超买及超卖范围还取决于两个因素。

第一是市场的特性，起伏不大稳定的市场一般可以规定70以上超买，30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买，20以下为超卖。

第二是计算RSI时所取的时间参数。例如，对于9日RSI，可以规定80以上为超买，20以下为超卖。对于24日RSI，可以规定70以上为超买，30以下为超卖。
　　应当注意的是，超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速，RSI会很快地超出正常范围，这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市初期，RSI往往会很快进入80以上的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反，它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中，超买才是比较可靠的入市讯号。基于这个原因，一般不宜在RSI进入非正常区域就采取买卖行动，最好是等RSI进入超买超卖区，然后又回到正常区域时，在价格方面的确认下，才能采取实际的行动。这种确认可以是：①趋势线的突破；②移动平均线的突破；③某种价格型态的完成。
  

根据法则发掘操盘秘诀。

秘诀一：当RSI曲线处于超买区时，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却在创新高，出现了“顶背离”现象，即表示股价这一涨是最后的衰竭动作，表明买意已弱，行情即将向下，往往是比较强烈的卖出信号。

秘诀二：当RSI处于低位（往往在20以下），并形成两个依次上升的谷底，而此时股价却还在下 降，出现了“底背离”现象，即表明这是最后一跌，是开始建仓的信号。

秘诀三：当RSI处在极高和极低位时，可以不考虑别的因素而单方面采取行动。比如上证综合指数的RSI值如果达到90％以上，则考虑出货；RSI值如果低于5％则坚决分批买进。

 正视RSI的缺陷：

世上并无完美的预测工具，RSI也不例外，RSI最主要的是能够显示目前市况处于强势市（60以上）、牛皮市（40－60）还是弱势市（40以下），并能预测价格将见顶回软或见底回升等，但RSI只能作为一个警告讯号，并不意味着市势必然朝这个方向发展，这时须参考其他指标综合分析。

缺憾一：RSI计算周期的随意性。因为每一位投资者对周期N的设定均带有一定程度的个人偏好，从理论上讲，N可以选取1以上的任意天数。如果价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁，则N的取值应小一些，因为较短周期计算的指标比较敏感，容易引起上下快速振荡，但指标的可靠性较差。反之，较长周期计算的指标讯号迟缓，经常错过买卖良机，指标的敏感性不够，反应又过于迟钝。另外，RSI是通过收盘价计算的，而当一天行情的波幅很大，上下影线很长时，RSI的涨跌就不足以反映该段行情的波动了。

缺憾二：超买、超卖的模糊性。因为在“牛市”和“熊市”之中，RSI值升至90或降至10时也有发生，出现指标钝化现象，此时反而容易误导投资者。

缺憾三：“背离”走势的滞后性。“背离现象”的出现通常暗示着多空双方力量对比正发生变化，股市行情即将出现重大反转，但是“背离”信号有时是事后才出现，事前较难确认。并且有时“背离”现象发生一、二次后才真正反转，因此有许多随机因素难以确定。

缺憾四：当RSI的数值离50％越近，则表明该股越是死气沉沉，此时该指标往往无用武之地。

 KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。

第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。

根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。

第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。

第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。

以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。

第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。

第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。

第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。

 ＫＤ指标在现货市场实际操作中的运用

 利用分时指标来判断后市走向，从而决定买卖时机。在现货市场(T+0)用15分钟和30分钟KD指标来指导进出。主要把握下面几条规律：
1.如果15分钟kd在20之下盘较长时间，30分钟kd也如此，则一旦15分钟k值上穿d值并越过20，可能引发一轮持续时间在2天以上的反弹行情。若日线kd也在低位发生交叉，则可能是一轮中级行情。注意k与d 交叉后只有k值大于d20%以上才可能是有效的。
2.如果15分钟kd在80以上向下掉头，k值下穿d值并跌破80，而30分钟kd才刚刚越过20不到50，则说明行情出现回档，15分钟kd探底后可能继续向上。
3.如果15分钟和30分钟kd在80以上较长时间后k值同时向下穿d值，则表明要开始至少两天的下跌调整行情。
4.如果15分钟kd跌至20以下掉头向上，而30分钟kd还在50以上，则要观察30分钟k值是否会有效穿过d值(k值大于d值20%)。若有效，表明要开始新一轮上攻，若无效，表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌。
5.如果15分钟kd在50之前止跌，而30分钟kd才刚刚自下交叉，说明行情可能会再持续向上一段时间，目前仅属于回档。
6.15分钟和30分钟kd指标的背离现象也可以作为研判大市的依据。
7.在大牛市中，15分钟kd可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点要看30分钟kd，当30分钟kd向下发生交叉时，可能引发较深回档。
8.在暴跌过程中，15分钟kd可以接近0，而大势依然跌势不止。此时重点也是看30分钟kd当30分钟kd向上发生交叉有效时，会引发极强的反弹。

妙用KDJ指标的钝化

 KDJ 指标是技术派经常使用的一种指标，此种指标的优点是反映敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号，如黄金交叉进货和死亡交叉出货，使使用者易于掌握，只要看信号进货、出货就可以了。但KDJ指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，使使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被扎空，也就是所谓KDJ 指标的低位钝化和高位钝化问题。很多KDJ指标的使用者常常抱怨KDJ指标的骗线问题，使用起来经常会有上当受骗的感觉。因此认为，KDJ指标是庄家拿来故意骗人的，实际上是因为股民没能很好地解决钝化问题。

KDJ指标是一种非常好的指标，但是它有一个常态使用范围，通常股价或股指在一个有一定幅度的箱型之中运动，KDJ指标将发生非常准确的进货信号和出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位死亡交叉出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以胜多输少。但在一个极强的市场或者一个极弱的市场，也就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情，KDJ必然发生高位钝化和低位钝化的情况。这时候还按照黄金交叉进货，死亡交叉出货，将会发生行情刚启动， KDJ 指标已在高位发出卖出信号，如果按信号操作，将丢掉一个主升段行情；行情刚下跌，KDJ 在低位发出黄金交叉，如果进货将被套牢，而且价位损失将非常大，因为KDJ 指标可以在低位钝化了再钝化，股价下跌不止，使按此操作的投资者损失惨重。

通过多年的实际操作经验现总结出如下方法，可较好地解决KDJ指标的钝化和骗线问题。

1、周线图法：因为KDJ指标非常敏感，经常给出一些杂乱信号，这些信号容易误导投资者，据此敏感进货信号或出货信号操作的，常会导致操作失误，不是买入过早，就是卖出过早。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日K线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。

2、技术形态法：由于KDJ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此，我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，KDJ指标在低位形成W底、三重底和头肩底形态时再进货，在较强的市场里，KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时，出货信号的可靠性将加强。

3、趋势线法：在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势。在单边下跌走势中，KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低价位进货，结果股价持续下跌，低了还可以低，如要有效解决这个问题，可以在K线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下降趋势线前，KDJ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常在高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日K线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑KDJ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，KDJ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。

4、技术数浪法：KDJ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在K线图上，我们可以经常清晰分辨上升形态的一浪、三浪、五浪，在K线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号。这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运行到明显的第五子浪时，这时如KDJ指标给出卖出信号，将坚决出货，这时候 KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号。当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪少考虑KDJ指标的买进信号，当股指下跌到第三子浪或第五子浪时，才考虑KDJ指标的买入信号，尤其是下跌第五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。