投保与“投保”

张 崎

经历了十多个焦虑等候的日日夜夜，马航客机最终被宣布坠入南印度洋，无人幸存，这个结果让遇难者的家属悲痛欲绝。大概三年多前，笔者也有两位同事因“伊春空难”不幸罹难，人到中年的他们上有老下有小，突然辞世对家人构成重大打击。不过公司为员工购买了意外保险，并支付了抚恤金，一定程度上可减轻其家庭负担。

保险是最古老的风险管理方法之一，可追溯到近4000年前的古巴比伦时代。被保险人支付保费给保险人，籍此获得保险人的保证，在指定时期内对特定事件或事件组合造成的损失给予一定补偿。现代保险制度起源于英国，17世纪大规模的殖民、贸易和航运为英国人开展世界性的海上保险业务提供了条件，爱德华•劳埃德在泰晤士河畔开设了“劳合咖啡馆”，人们在这里交换航运信息、购买保险及交谈商业新闻，这是英国最大保险组织“劳合社”的前身。

新中国的保险事业始于建国初，此后几经周折，1979年11月，停办20多年的国内保险业务复业。1984年1月，中国人民保险公司从中国人民银行分离出来。1988年5月，中国平安保险公司成立。 1995年10月1日，《保险法》正式施行。经过30年快速发展，目前保险公司已成为我国重要的金融机构，保险资产规模逾8万亿元。

很多朋友都购买了保险，但是不是适合自己或家人的险种呢？投保人要考虑几点，一是适用性，要根据需要保障的范围来投保，如没有医疗保障的人员就适合购买“重大疾病保险”；二是支付能力，每年的保费支出取决于收入能力，在有限的经济能力下，为成人投保比为儿女投保更实际，特别是家庭的“经济支柱”。当然在有支付能力的前提下，家中每人各取所需投保就更完美了。

接下来说说另一层意思，投保也可以是“投资者保护”的简称。本周国务院总理李克强表示坚决保护投资者特别是中小投资者合法权益，完善系统性风险监测预警和评估处置机制，从严查处虚假陈述、内幕交易、市场操纵等违法违规行为。从中长期角度看为资本市场持续健康发展打下了基础，但真正落实仍有一个相对漫长的过程。

原定于本周举行的超日债权人会议被中信建投以“没有足够的债权人登记”而延期，很多债券持有人千里迢迢到了上海却被告知是这个情况，让他们非常失望和气愤；另一方面债权人向证券监管部门的信访也暂时没有结果。笔者认为，监管部门不宜机械地以市场化观点看待中国债券市场首例违约事件。事实上，超日债的发行就存在许多瑕疵，在超日公司盈利明显下滑的情况下中信建投仍启动销售程序，上市前业绩多次变脸并最终亏损，以至出现了债券上市仅一年就暂停上市、两年就无法支付利息这样匪夷所思的情况，超日公司和中信建投都难辞其咎。现阶段应该立即启动相关救济手段，处置资产支付利息和罚息，并考虑相应债务重组方案，做好投资者保护工作。(本文发表于2014年3月30日《文汇报》)