这是从陆金所官网截图下来的。

什么是陆金所？

简言之，就是平安集团下面开始的一个资金菜市场，定期会有借贷项目拿出来由各位bidding。其利息是同期贷款的1.4还是1.6倍，然后，有平安集团下面的一个担保公司提供全额担保。

有什么特点？

1、高息

2、还款方式：等额本金，类似我们还房贷，在利率不调整的前提下，每个月都会有一个本金和利息到帐；

3、可转让，陆金所收取25元费用；

4、有担保：如果借款人无法还款，将会有平安担保公司全额进行还款+利息。

看起来咋样？完美啊。

市场上什么债券，A类基金，都会被爆掉，当然，缺点也明细，无法质押上杠杆。但是，最大的好处就是每月都有现金流，还没有利息税，特别是跟债券比20%呢！

下午群里讨论，自己的定性就是：

本质上，这是平安银行或者平安小额大款公司，公开的高息揽储的手段，然后转手或者与集团下面的其他子公司一起来寻找用款人。其实也就是现在目前银行的理财或者信托的手段。

由于有了担保，这与以前的人人贷、拍拍贷有了极大区别。

下午也谈了，风险在哪里？

1、担保能力：贷款总额10亿20亿的时候，估计不大，如果到了500亿，加上利息，三年计算下来就是600多亿了，一旦发生问题，恐怕平安担保不死也去层皮。

换言之，必须明确A）、目前贷款的存量是多少？B）担保公司的能力是多少？

2、流动性问题：如果未来转让市场需求没有了，需要用钱，咋办？

3、法律问题

4、道德和信誉风险

目前，个人可能会把原来存款的10～20%用来参与，风险收益如何？大家来谈谈。

个人的看法，总会有盲点和先入为主。

同时，本文的一些观点参阅了@江南愤青 老哥的http://user.qzone.qq.com/235360/blog/1347945927#!app=2&via=QZ.HashRefresh&pos=1347945972 也谈陆金所一文。也推荐大家去拜读此文。