受金融危机影响,中国私募投资业进入冷却期。中国创业投资与私募股权研究与顾问机构--清科集团称,虽然退出通道和资金募集仍有限,但今年适宜进行私募股权投资,内需相关行业值得关注。 

    清科集团创始人兼首席执行官倪正东周一接受路透专访时表示,由于中国的中产阶级正快速成长,国内的消费市场十分强劲。因此,与内需相关的各个领域,从互联网到无线服务、到消费品,乃至医疗、能源,都值得关注。 

    "今年肯定不是一个退出年,也不是一个募资的好年头，但今年应该可以做一些好的投资。"他称。倪正东表示,清科集团今年将与其他基金一起联合投资5-10个项目.该公司除了最核心的研究服务外,还与包括红杉资本、软银赛富、鼎晖投资、联想投资在内的多家知名私募基金合作,联合投资项目。 

    清科创投此前参与了红杉资本中国基金2月底控股投资邮购企业麦考林;与联想投资联合投资互联网企业天涯社区;与鼎晖投资共同投资中经石油化工;与软银赛富联合投资江西润田天然饮料食品有限公司。 

    倪正东介绍称,清科创投到目前为止共募集两期基金。2006年募集的一期基金为2,000万美元,已投放完毕;二期基金2008年成立,规模为6,500万美元,预计用三年左右的时间投完。 

    他表示,目前正积极寻找项目,预计今年会投5-10个公司,将继续采用跟投战略.而公司亦考虑成立一只人民币基金。 

    清科集团成立于1999年,是中国创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构,主要业务涉及领域内的专业研究、会展、投资银行服务及直接投资。 

    **期待资本市场回暖** 

    由于全球各资本市场持续低迷,新股发行频率降低直至停滞,IPO(首次公开发行)退出通道急剧收窄,从而导致2008年中国创投和私募市场的退出活动明显收缩,IPO退出交易大幅减少。 

    清科集团的报告显示,在私募股权基金退出方面,受金融危机影响,2008年国内外股市持续低迷,全年私募股权基金退出交易大幅减少。退出案例总数为24笔,较上年度减少了70笔,下降幅度达74.5%。 

    倪正东表示,希望国际经济环境能早日恢复.因为只有这样,国际资本市场才能恢复起来,然後才会有IPO,才能制造出流动性。公司上市了,作为主要出资方的LP(有限合伙人)退出後才会有钱投,市场才能活跃起来。

    而从国内市场看,有限合伙人需要一个逐渐走向成熟的过程。到那时,就会有更多资金可以投入私募市场.目前,中国的信托公司以及部分证券公司已开展直接投资业务,保险公司直投亦即将开闸。

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