在谈家庭资产配置的时候，我经常会对我的的客户做这样的比喻，可把自己的资产分成三个抽屉。最上面的抽屉，是放一些零用钱和短期闲置资金。平时日常生活中，这个抽屉是经常被打开来回取钱。因此这个抽屉的资产一般是储蓄存款、通知存款、货币基金等等风险小，变现快的理财产品。并且数额也不需要很高，对于保险保障相对比较到位的家庭来说，预留3-6个月的家庭开销就可以。中间这个抽屉呢？是根据市场热点放一些投资品。当然对于非专业的投资者，去抓住短期的此起彼伏的短期市场热点那是不现实，这里说的市场热点是指根据自己的经验判断持续时间相对会比较长的市场热点。比如说06年，07年，这个抽屉可以全部是股票或者基金投资。当然，这个抽屉也不能占太多的比例，一般来说20%左右。并且选择的投资品种要跟自己的风险承受能力相一致。以基金投资为例，那么风险承受能力高的人，这个抽屉可以全部是股票型基金，而对于稳健的投资者，可以选择股票比例适中的平衡型基金。另外在参与方式上，也要注意和自己的专业水平和风险承受能力相一致。像08年1月国内首推黄金期货，尽管很多投资者在07、08年通过银行纸黄金业务或者实物黄金获得了不错的投资收益。但由于面对的是一个需要非常专业的投资知识和投资经验的期货市场，而期货市场通过保证金杠杆作用也大大的增加了市场投资风险。没多久，就把以前赚来的钱都还回去了。这个抽屉的资产，主要目的是为了让这部分财富能够抓住一些市场投资机会，从而能提高整体资产的投资回报率。由于经常涉及高风险的市场投资，所以这个市场投资品选择尽量要变现快。像流动性差的房地产，一些中长期的民间借贷、股权投资就不太合适了。除了以上两个抽屉，最下面一个抽屉呢从资产比例上来说是一个大抽屉。这个抽屉的财富主要是用来满足一些像子女教育、购房、换房、退休养老等需求的。如果没有涉及一些大的需求，平时一般会很少要用到这个抽屉里的钱。因此这个抽屉里资产可以参与像基金、股票、房地产、黄金、股权投资、民间借贷等形式的高风险投资。当然这个投资组合风险度也要和自己的财力、自己的风险承受能力一致。像年龄不大的客户，中高风险理财产品像股票型基金、房地产可以多配置一些，而年龄较大的客户，适当就要多配置像银行保本的理财产品、债券基金等价格波动小的理财产品。当然上述这三个抽屉之间的财富也是互相有序转换，比如第一个抽屉和第三个抽屉的转换：我们家庭每月都会有一些结余，这些结余开始放在第一个抽屉里，变成闲置资金。等闲置资金积累到一定数额（根据投资门槛要求）就要及时转到第三个抽屉，并选择一些适合长期投资的资产配置。当然随着子女教育此类需求时间的临近，你也要提前（一般要提前半年）将这个抽屉里的财富从高风险投资退出，并转到第一个抽屉变回短期闲置资金。而第二个抽屉当出现获利或者亏损，那么也要控制好比例，及时地把这个抽屉的比例控制在适度范围。因此也涉及到和其他两个抽屉资产的转换。

    希望这个简单的资产配置模型，对资产的分配、动态投资组合管理有所帮助。