已经进入下半年了，我们也该为未来的股市做一下布局了。

 

越早思考布局，就越能享受无视波动的轻松心态。

 

下面说说在未来很长一段时间内，当前价格具有一定可投资性的公司，也并不认为一定会战胜大盘，如果要与大盘同步，不如干脆买人ETF。因为，公司的价格波动，是任何人无法预测的。

 

当然，对短期投机者，最好还是无视吧！

 

1、万科。

万科一直是我长久以来倾注精力最多的一个公司，但我绝对不至于因此而爱上这个公司，否则老王绝对不会与我有小矛盾。我早已清楚认识到，爱上某个公司，就会产生对公司价值判断的盲点，所以，我们常常需要分析各种不利要素，并用宽容的心态理解是否能接受，如果不能接受，我们就当立即用脚投票，却不是指责而不行动。06年国庆期间采集的各楼盘数据，得到的07年、08年税利分别为35亿、57亿。由于07年春节之后，楼价飙升，并对07年和08年交付结算的项目直接构成了利润促进，因此，我们的加权评估税利分别修正为46亿、72亿。这尚未包含未来与其他公司合作可能带来的部分收益。很显然，按照当前股本计算的市盈率分别为40倍、26倍，具有不错的投资价值空间。至于增发，固然扩张了股本，却也造成了财务费用的大幅下降。另外，万科必将是未来股市中购并动作最多的公司之一，从价格投机层面，也具有非常不错的意义。

 

2、招行。

招行是公认的最具有美誉度的银行和上市公司，从竞争力而言，已经不亚于任何外资银行。从长期投资角度而言，公司的战略眼光和管理能力，已经提供了足够的安全空间。

 

3、民生行。

民生行是业内中小企业业务第一，由于金融租赁公司的成立，未来在中小企业服务方面提供了更广阔的拓展空间。香港IPO已经提上议事日程。从公司成长角度而言，民生将绝对领先于其他上市银行。也许很多朋友不理解我没有选择浦发、兴业的原因，记得我以前说过，独特的服务成长空间，绝对领先于对手的战略拓展意识，在我的投资评价中，高于财务控制因素。

 

4、工行。

前期提过了，5大基础股之一，这里不再赘述。

 

5、伊利。

如果看好牛奶的消费，我们的选择只能是伊利或蒙牛。

 

6、华泰。

新闻纸的绝对龙头，管理能力、成本控制在纸业领域都是首屈一指。

 

7、长电。

能长期提供现金流的最好的安全品种，整体上市加速与否，不构成我们对长期投资的判断。

 

8、金螳螂。

公装业的绝对王者，装潢设计领域的黄埔军校，一直说是压箱底的品种，不必在乎价格的波动。

 

上述公司都是完全可以作为基础票而长期保留的，下面再谈谈战略票。

 

1、中大股份。

早就说过，公司的地产业务是我所最看重的业务。仅仅这一块业务，价值就不仅仅是现在这个市值。外贸业务，是一个负累，因此降低了公司的资产质量。而期货，是锦上添花，目前的盈利模式还没看到，现在不好评价。

 

2、夏新电子。

此前我多次提到过这个票，公司的研发、创新、模具等，我个人认为非常具有前景，而平板业务、笔记本业务应当尽早剥离。这样的公司，腾飞需要时间，绝对不会是瞬间。可有些朋友往往对这样需要时间的战略性品种，寄予了短期的盲目大仓位的配置。

 

3、陆家嘴。

公司的基本素质在其业务范围，而其最让我诟病的是其管理。

 

以后想到其他的再补充吧，逍遥草草。。。

 

By 逍遥狂客 2007-08-01