沪指3150附近暂时获得支撑，但应该不是调整的终点。前几期分析讲过了沪指比较踏实的位置3050-3100附近，当然没有大风险的情况下市场也不会单边下跌，中途的反弹都少不了。目前沪指已经跌穿了60日均线，短期反弹回来更像一个确认。总体上还是继续看调整的，不过市场总是有律动的节奏，调整中要回避前期涨幅比较大的行业板块，但总是会有一些逆向的品种可以关注。

        前几天美非农数据出来令市场惊讶，出乎意料的好，所以很多人看数据就觉得这个数据支持美联储继续大幅加息了，黄金又完蛋了。但黄金的走势恰恰很顽强，这几天不惧利空正在努力站稳1800的位置，A股的黄金股也开始向上，个别品种甚至大幅上涨，如银泰黄金和赤峰黄金。还有一些人认为美联储这个数据水分太大，不过是为了11月的选举制造漂亮的数据，并且美联储是否继续激进加息还要看更多数据出台，比如通胀数据等等，所以这个月的非弄实际意义没这么重要。我个人是支持第二种看法，黄金的技术走势也表明了这点。反复强调过了，通胀因素多种，并非加息能够完全解决，反而过于基金会让衰退提前到来。简单来讲，抛开俄乌冲突因素，比如近期的高温天气造成全球大面积干旱，如稻米出口大国印度大幅减产，法国大面积干旱，饮用水、农业灌溉和能源供应受到严重影响，乃至于巴西因为干旱，放开了BH4抗旱转基因大麦的种植。全球气温异常，并且很有可能转为长期化，相信今年很多人都感觉到了，南方干热高温，华北地区高温湿热，像北京这个地方今年长期都是桑拿天，湿度较往年大幅增加，体感极为不舒服。甚至于我家里的木质乐器因为湿度过大都出现了变形，吓得我赶紧把相机系统拿出来晾晾，担心镜头发霉，这在以往的北方是丝毫不用担心的问题。更多如北极冰雪融化什么的消息并不少见。所以全球气温异常的情况下，粮食减产几乎成为定局，这靠加息是无法解决的，搞不好还要把经济拖下水。剩下一些什么逆全球化，产业链重建等等因素，通胀恐怕会固化持续相当长一段时间。现在根据市场机构分析，美债长短收益率和短期收益率开始倒挂，经济衰退的苗头出现，有利于黄金，可能指标还需要进一步确认，不过黄金股近期开始逆利空走强也确实是时候关注了。

        上面说了全球气候异常对农业影响比较大，结合近期国家种业阵型企业名单公布，叠加今年新种子法实施，对于种业和农业继续看好，可能前期跟大盘走的是反方向，大盘涨，农业跌，但现在基本调整到位了，很可能后面跟大盘继续走反方向，不过是大盘调整，农业、种子可能要上了。不过这个板块持有时间比较长，短期大涨不现实，现在还是盘底阶段，行业还没有到提速阶段。主要信号应该还是转基因的推出，根据市场业内大佬分析，一旦转基因实施，行业集中度会迅速提高，目前全国种业7000家企业，最后能留下来的不多。这也是根据美国推广转基因后的数据进行的推测。当然，几千家企业中具有种子研发能力的企业寥寥无几，具备转基因研发能力的企业也就几家而已，所以一方面是种子法实施，大幅减少套牌现象，一方面是转基因商业化实施，这个行业空间是很大的，虽然农业种子行业其实挺烂的，也不太好掌握具体精确数据，但行业整体的变革带来的巨大空间依然是一个很大的机会，现在低位正好可以关注。

         猪板块最近在下跌，市场分歧也比较大，似乎大家盼望的猪周期始终有点模糊，这可能是上一轮因为非瘟造成的猪价疯狂上涨给大家印象太深了，彼时猪价一路涨至40元左右，但那也是个极端现象，再次出现的概率不大，根据机构的统计图表，之前几个周期的高点基本上是20 元左右，叠加现在成本上升因素，估计猪价也高点也不会很高，并且管理层也有意平滑猪周期，防止大起大落。而且现在公开数据有一些对不上，比如猪饲料产量连续下降，但猪存栏数量却是增长，现在也搞不清那个数据更靠谱，实话说对这个行业了解的还不多。但仍可以继续关注，尤其关注天气转凉后进入旺季后猪价的表现。

          芯片半导体板块最近活跃了一下随即转入调整，有人认为行情结束了，我感觉应该还有一段，这也是曾经火爆的赛道股，只不过在这一轮反弹中几乎没有什么表现，基本都是走一个震荡筑底的形态，应该有补涨的需要，而且技术上也是脱离底部向上攻击的形态。这两天比较像攻击前的回落，所以短期还是可以关注的。至于军工股分歧比较大，个别还能拱一下，大部分应该没有什么大机会。

        市场潮起潮落，退潮的要回避一下，但退潮中也有逆势品种，前期大热门都要回避一下了，冷门品种反而要关注关注。这个位置向下空间也不大了，主要的调整阶段已经过去了，后面还有一小段，避免追高操作的话问题不大。市场调整也是风向的变换过程，现在要考虑下半年刮什么风了。