军工板块的话题这几天挺热闹，尤其是所谓集采倡议之后，市场也认为军工与医药一样的集采方式，相关分析师也及时抛出了解答，指出军工集采不可能与医药一样。确实，两个行业差距很大，方式不可能一样。我这两年一直跟踪推荐军工，但几天也发出了军工领导的反弹接近尾声的警告，军工近期的疲软跟所谓集采没太大关系，问题一直存在，就是订单释放还没那么爆发，之前的上涨已经比较透支未来业绩了，至于订单释放为何没这么饱满，其实还是军改仍在收尾阶段，大框架已经完成了，但收尾的细节还有很多需要解决，体系还比较混乱，这些工作相当费时间。所以订单现在还没有进入充分释放的阶段，虽然已经增长很快了，但还不没有到顶峰阶段。所以我们看到已经出的中报，业绩释放都还一般，一季度、二季度大多数品种还是20-30%的增速左右。当然三季度四季度的情况可能要好一些，可能明年加速会更好，而且军工真正的大菜是科研院所的改制注入，这一块拖的时间比较长了，何时解决不知道，侧面也说明这个庞大体系的改革确实比较庞杂。现在的问题是当前股价还是有点偏高，加上大势环境不太好，所以军工这一段走的有点疲软了，也是市场分歧加大的结果。所以军工长期继续看好，但阶段性不用过于乐观，技术性的震荡整理概率比较大，甚至个别品种不排除10-20%的技术性回调。

       沪指又触及到了60日均线，后劲不足，还是震荡下行的状态，这个趋势没有明显的改变迹象，从5月底的3600上方一路震荡下行下来，可以看到高点都是逐步下移的，因为市场资金比较多，所以走势比较复杂。对于金融、地产继续不看好，他们的调整其实还是上半场，下半场或许是漫长的随波逐流的震荡。牛市特征不明显的话，券商也没有什么趋势性的机会。至于近期的工母等等概念都是一阵风，交易性的机会，短线可以参与，控制仓位。医药近期杀伤力较大，但长期仍是确定性的板块，跌下来正好建仓。农业调整到位了，未来种子法以及一系列措施出台后，农业尤其是种子行业的环境将有转折性的改变，叠加全球气候变异，继续看好农业（种子行业）。市场目前比较混乱，各种声音真真假假，一方面是某些主流机构为了配合派发忽悠人的分析，一方面也是市场分析加大的结果。市场处于混乱阶段，看不清就减少操作，现在积极操作不会有什么太好的收益，性价比不高。观察、跟踪、思考，为未来的主流品种做好准备。其实场内可观察的也不多，多关注场外变化，跟随社会发展趋势才是真的顺势而为，股票的技术趋势表现其实都是滞后的。

   

     操作策略，保持相当现金比例，部分低位拿的战略品种继续持股，短期交易不考虑或者少考虑。