长假期间国际大宗商品价格继续上攻，铜、锡等都出现了多年的新高，原油价格突破60美元，资产价格都在上涨，大通胀的逻辑很清晰，并且会持续相当长一段时间，全球印钞这个事儿基本无解，老美决定坚持耍流氓了，其他人只能跟着。上次分析就讲了，央行所谓紧缩只是阶段性的针对性的防止资产过热，尤其是防止资金再次流入房地产。近期一系列的政策已经表明了上层的态度，钱只能进股市，不能进房地产，股市这个大蓄水池足够大了，股市是流动性泛滥最佳容器，所有核心资产都会上涨，虽然资金抱团造成了局部泡沫，这是可以允许的。这一轮行情完全是资金推动，暂时与经济复苏没有太大的关系。

       缅甸局势进一步恶化，动荡加剧，暂时没有影响到矿产出口，但未来影响的概率看起来比较大，上次分析也提过了，稀土和锡矿都会受到影响，锡期货价格长假期间内开始暴涨，现货升水幅度较大，也是多年未见。我的老观点维持不变，全球动荡只会愈演愈烈，叠加货币泛滥，战略资源价格只会越来越高，军工景气度会维持很长一段时间，粮食安全重中之重。至于房地产，一方面泡沫太大，一方面最新的数据表明，人口出生出现了断崖式的下跌，长期来看，这个行业走下坡路是必然的。大通胀最终如何结束已经无法预测了，也不是现阶段各国考虑的问题了，最终可能会有比较糟糕的结果，但时间还早，现在抓紧时间享受通胀吧。