本周的日记分成两部分发出，因为只要合在一起就有敏感字无法上传，无语！

   本周国内的市场走出了与美国不同的走势，全周低开后震荡走高。A股市场从今年4月27日创下的低点算起，沪指、深指和创指分别上涨16%、22%和25%。这种不同于美股市场的走势一是源于市场位置的不同，美股在高位回落，我们则在近几年的底部；二是经济前景，美股面临巨大的通胀压力，我们则还有降息空间，短期疫情对经济的影响确实很大，但也只会拖后而不会改变经济发展的趋势。7、8、9三个月如果不再出现四月份状况，形势会迅速转好。三是俄乌冲突对中美的影响各不相同，总体看美国受损更多，目前看当前局面可能会持续到秋末，然后或许会转入低但大概率不会停止。

    现在需要思考一个问题，在美股进入熊市的大背景下，全球的热钱会向何处去？美股短期看不见底，资金只会流出，转入债券市场、外汇交易市场是最大的选择，其次是高收益的海外市场，譬如亚洲、中国。问题在于中美之间的激烈博弈是影响资金流向的原因，这也是美国在竭力支持俄乌冲突同时还不忘挑衅中国的原因。6月以来，沪深两市已有8个交易日成交额突破万亿元。A股的外资占比仅约4.5%，受美国加息影响趋于外流。但是如果中国市场形成持续获益效应就会对国际游资产生吸引力。我曾经提出美股见顶利好中国股市走牛的观点，基本应验了。

    本周市场一个特点是各种热点纷呈，最大的依旧是新能源产业相关板块，今年以来新能源汽车、太阳能电池等绿色智能产品产量，同比分别增长108.3%、31.4%。中国汽车工业协会预测，2022年中国汽车总销量为2750万辆，其中新能源车500万辆，占比不足 20%。7部门联合发文再提“加快新能源车发展，逐步推动公共领域用车电动化”。并且要求到2030年，大气污染防治重点区域新能源汽车新车销售量，要达到汽车新车销售量的50%左右。产业前景广阔，市场表现较好，很多基金经理已经凭借这一赛道大获其利。另一个是金融板块以及低估值的蓝筹板块有活跃的迹象。券商板块走势跳跃，保险则强势反弹。新能源和低估值蓝筹这两个板块很难同时走强，究竟未来谁会胜出还需观察。

     未来一是要继续关注新能源，其中新能源汽车短期估值已高，光伏次之，风电的市场关注度最小。二是关注电力板块，近日多地发布高温天气，部分地区温度创新高，这意味着夏季用电用煤高峰期即将来临，叠加6月经济回升，对电力需求压力较大，利好光伏、风电和煤炭。三是养殖板块，近期猪肉价格持续走高，已从最低点回升近30%，新一轮的猪周期或许已经来到，即使没有来到也应该是近在眼前了。