胡先生是单身，今年38岁，在一家知名的快速消费品公司担任职渠道经理，主要负责和大卖场及超市沟通销售合同，包括货款流转、销量、上架位置等工作。胡先生之前也换过几个工作，但工作性质一直没什么改变，在这家公司做了也有三年了，准备稳定下来。

因为经常和大卖场谈判，胡先生的头脑很精明，思路清楚，但性格却很随和。因为一直是自由的单身族，没有什么负担，对财务规划考虑不多。不过，毕竟也年届40了，胡先生开始考虑作为单身人士，毕竟没有双薪家庭安全，有个头痛脑热的，都要自己照应自己，财务上面，需要有充足的准备，才能真正的享受单身的自由，而不是风险。

一是养老：希望能在55岁的时间准备退休，退休后保持4000左右的生活水平，以3%的通胀计，则在他55岁退休时每年需要近7.5万，如果生存至80岁，则需要在55岁时储备187.5万。

另外他希望在3年内能将一室户换成二室一厅的靠近地铁沿线的房产，总价在150万左右，则届时需要150万现金（140万现金买房+10万贷款以公积金充还，贷款利息以6%计+10万装修）。

胡先生现在每月收入为8000元，他所做的工作，基本这个工资已经是到头了，未来收入增长的机会并不明显，单位是按胡先生的实际工资交纳四金的，基本的社会保障也都有。胡先生有一套一室户，没什么房贷，一个人过，平常手也比较松，再加上喜欢户外旅游，每年也就只能存下4万6左右。

胡先生对自己未来的财务规划主要是两方面，一是养老：希望能在55岁的时间准备退休，退休后保持4000左右的生活水平，以3%的通胀计，则在他55岁退休时每年需要近7.5万，如果生存至80岁，则需要在55岁时储备187.5万。另外他希望在3年内能将一室户换成二室一厅的靠近地铁沿线的房产，总价在150万左右，则届时需要150万现金（140万现金买房+10万贷款以公积金充还，贷款利息以6%计+10万装修）。如果胡先生在近三年内换房的话，则需要将目前手中房产卖出，同时将手中市值50万的金融资产卖出买房。每年的积蓄，在退休前还有15年的累积时间，如果按照8%的年平均回报，在55岁时可累积125万，与目标比相差60多万。

我们建议胡先生：

• 工作至60岁时再退休，这样可以累积210万，就可以满足养老的需求。
• 对换房计划做一些调整，目前的房子上班比较远，可以换至地铁沿线，但仍保持一室户，这样差价部分就不至于有50万之多。节省出来的50万，可以用做投资。
• 每年开支再做一些减法，将每年的结余提高至6万左右，这样在55岁时也可以累积162万左右（年利8%计），虽然还差了一点，但缺口也不是太大了。

虽然胡先生对收益的渴望较高，以便尽快改善居住条件及可以早日退休，但考虑胡先生是单身，及其财务规划的两个需求都比较具有刚性，胡先生的风险承受能力其实只是中等，要想达到8%的年收益率，并不轻松。胡先生目前有货币基金30万，已经放了有一年多了，基金投入约20万（国泰金鹏蓝筹，嘉实稳健、兴业趋势），全部为股票型基金，目前市值损失一半，股票20万，也损失近一半，无存款。市值共50万。其实在08年年初之时，胡先生就应该将货币换成纯债基金，将股票型基金和股票的仓位降下来。不过，现在看来，目前的资产配置，相对倒是合适了，不用做大的调整，只要将兴业趋势转为兴业社会责任，另两只换成华安宏利就可以。货币基金收益相差不大，现在胡先生买的嘉实货币也不错，可以保留，只是09年收益可能只有1-2%左右了。在09年合适的时间，胡先生可以换一些货币出来，加仓股票型基金，长期要保持至少一半的股票仓位，否则长期收益率很难达到8%。

胡先生还有投保中国人寿的99鸿福保险，每年的保费支出为3050元，要求缴费20年，目前已经缴费了10年，可获保障是每三年一返生存金3000元以及不幸身故后的身故保障金5万元。其实，从胡先生的需求来看，他是想买一份保险来负担退休后的养老年金和疾病保障，这份险种就显得不那么合适了。首先，该保险的生存金返还在投保后即开始，而其实在退休前，胡先生对现金并没有需求，这些在退休前返还的生存金，对胡先生未来的养老金并没有什么意义，还需要再行投资。其次，此份保险有身故的保障金5万，但胡先生没有家庭负担，自己的父母也不需要自己担心养老问题，其实并不需要。虽然退保会有损失，但我们建议如果胡先生确实觉得身故保障金没有什么用的话，还是可以考虑退保，而另外购买一份纯养老及重大疾病保障的保险，保费以每月1000元为限。不足部分，可以通过长期投资基金、投连险等来实现。

• 胡先生目前对养老的关注，确实是非常必要的，作为单身人士，虽然一人吃饱，全家不饿，但同时自己有点什么事，也没有人帮手，家庭的结构比较脆弱，更应关注养老、医疗等各方面的保障。
• 胡先生因为没有家庭负担，消费虽然不算奢侈，却也是比较随意的。建议胡先生未来在此块加以关注，因为既然开源无路，就只能多考虑节流了。每年手上紧一紧，多存一些钱还是可以做到的。在目前经济不好的情况下，尤其应该注意节流。
• 虽然消费上胡先生比较随意，相对积极一些，但投资上胡先生却有些保守，当初买一室户时，与一室一厅的价格价差只有几万元，胡先生当时觉得自己一个人住，没必要太大，因此就只买了一室户，而现在想提升一步，差价却完全不是原来的差价了。此外，在投资方面，胡先生的30万货币基金已经拿了好长时间了，货币基金只是良好的现金管理工具，收益率是非常低的，长期将大量资金放在货币基金上，无疑是太可惜了。即使同样的固定收益产品，08年选择纯债基金的话，8%左右的收益率也是轻松可得的。09年纯债基金虽然波动可能大些，但如果仅是做为低风险部分的配置，中长期持有，仍比货币基金收益要高。
• 保险对胡先生来说在规划养老和重大疾病保障时是非常重要的，但保险本身的主要功能是保障而非投资，所以仅依靠保险是达不到每年8%的回报的。需要用保险来覆盖最基本的需求，而用投资来增强回报，保持灵活性。