2012年3月16日更新完毕

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第七章 Lvt循环模型

现在，我们已经了解了作者对金融市场周期循环问题的长期研究成果。其中，最重要的预测方法就是利用复合循环模型来预测未来。方法就是将所有主导循环叠加形成复合的循环波，并将它映射到未来。大多数软件都是这样做的，它们的基础就是属于各自的循探测算法。

作者发现，有时候这种技术可以得到匪夷所思的精确结果，但是，也偶尔会产生一堆垃圾。无论如何，你都只有事后才知道。如果你志在研究，那么这非常有趣。如果你旨在交易，那么就会亏钱。作者遇到过很类似的情况，当然，不要误解这种技术并无大用，作者对于自己在复合预测工具和静态循环方面的研究，还是非常满意的。

现在的问题是，“如何解密这种复合循环的力量源泉？”从主导循环得到复合循环，并不是最终答案。主观地解释静态循环也无法令人满意。在苦思冥想中，作者终于有了一个思路，并由此揭开了四海皆准的真相。这些真相或许对我们都有益处，因为作者认为，很多研究金融占星学的人，也没有遵从这些简单的自然法则。这种思路的起点就是：“所有人都在同一轨道上。”（提示：地球/月亮/太阳/宇宙循环）。

然后，作者给出了几条简单的结论，并得出一个重复的模式（提示：这些力量影响着人类的生活方法）。

接着，作者将这些结论应用到金融市场之中。这些结论被组合在一起，利用算法得到金融循环并应用之（提示：主导循环分被应用于金融市场）。

最后，在将这些假设应用于金融市场时，不可思议地事情发生了，提前八年就能预知未来波动）。

尽管这是非常科学而复杂的内容，但是，作者感觉它像在做一项侦探任务。

7.1 知识准备[1]

在这一节，作者提到了江恩及其伟大的作品《时空隧道》。江恩的方法，基于数学、几何和占星学，还从未被彻底地解密。他在书中给出了很多线索，但是真正的秘密仍然未被破解。

作者强调，自己并不是一个江恩的信徒，也没有参与任何坊间的江恩学会。他提醒读者，必须要小心对待利用江恩之名的人或者事——因为大多数人都是只是为了提升名气。但是，作者认为，江恩著作是令人着迷的，特别是《时空隧道》是必读的。作者在这里就引用了《时空隧道》中一段文字，并希望读者要反复阅读。虽然作者不打算声称“揭开”了江恩的秘密，但是他认为，在读完本章之后，我们将会理解lvt循环与江恩之间的对应关系。

为了方便读者阅读，在这里我把文中引用的《时空隧道》一段也翻译出来。如果大家觉得理解不清，也可以参考《时空隧道》中译本，看看别人的翻译，或许会有帮助。

我的计算基于循环理论和精确的次序。历史在不断地重复。为了了解和预测未来，你只需要在正确的起点上探寻过去发生了什么。一切都依照过去的循环，人的生命、国家乃至市场，都在不断地重复自我。请记住，宇宙万物都以椭圆或者圆的方式运动，包括抽象的和具体的，思想、物体和精神。你之所思将会形成一个环，最终又回归于你。或许要很多年，但是最终你会受其或好或坏的影响。在股票市场或者任何未来的预测中，我参考历史，然后寻找出我们所在的循环，然后来预测未来的曲线，它只是历史走势的重复而已。

基于精确的法则对未来进行预测的限制在于缺乏正确的历史数据。提前100年或1000年预测未来，和提前一年、两年预测未来是一样的，如果你拥有正确的起点，并知晓将会重复哪一个循环的话。对于预断未来而言，精确的科学是唯一可依靠的。精确的科学，就是整个文明世界都遵从的，提供确凿证据证明历史自我重复的，并呈现出周期理论或和谐分析的唯一真正的科学。

《时空隧道》 第76～77页

7.2 基本假设A：情绪驱动市场

   基本假设A包含了三个主要内容

l  金融市场是由情绪驱动的

l  情绪随着外部循环而波动

l  市场的高低点与情绪的波动相对应

一般来说，市场供给与需求是驱动市场变化的原因。但是，我们的买卖决策又是基于什么呢？

有三位商学院的教授（Ackert ,Church和Deavesa在2003年）对此有过研究。

“理性的投资者是冷静的，没有情绪波动的逻辑与概率法则的遵从者？在电视电影里有两类角色回答了这个问题。

Spock是一个理性思考者，他总是通盘考虑所有因素。相反，Kirk总是情绪化地应对问题。然而Kirk被描绘为善于决策的人。尽管Spock先生分析了各种情况，但是他纠缠于细节。而情绪使得Kirk提高了关键决策能力。”

研究表明，情绪至少在两方面影响决策：

l  情绪使得人们能够不纠缠于细节

情绪使得人们在重要时刻能够做出决策。但是，由于存在很多的选择，个人往往会浪费大量时间在做出决策的过程之中。交易者往往会被各种指标研究淹没。情绪会在压力来临时，向我们提供积极的策略。

l  情绪帮助人们做出优化决策

很多心理学研究断定，情绪严重地影响着决策。积极的情绪能够使得大脑更容易获得信息，产生创造力，提出解决方案，提高技巧。甚至是中性的情绪也会影响决策。

正如David所说，“我们的情绪想要信用卡透支和吸烟，我们的大脑高速我们要为退休而存钱，不要吸烟。”但是最终，我们知道，心理因素而不是纯粹的理智驱动我们去决策。

沿着这条思路，让我们来考虑一下，究竟是什么影响着所有人的情绪呢？这就产生了基本假设B。

7.3 基本假设B：自然力量驱动情绪

地球生命之存在源于地球磁场和太阳能量循环。太阳的很多影像看起来微不足道，比如地球上不同区域的气候变化源于季节，反过来，它是由太阳和地球的空间位置所决定的。

地球磁场更复杂，它保护地球不受宇宙射线的伤害。但是，太阳与地球磁场之间的互动，又会造成伤害，比如1989年3月，地磁诱发的电流引起了魁北克省的电力系统崩溃。

有充足的证据表明，太阳、月球、地球之间的互动对人类产生影响。地磁的变化对生物产生影响，比如鸽子的方向识别能力。新的研究表明，人类也受着地球磁场的影响。NASA科学家发现，每当月亮掠过地球的磁尾，就会发生一些事情，比如月沙尘暴，静电放电等。地球被一层球状磁场包裹。太阳风对它形成冲击，因此产生了很长的磁尾。月亮在它满月之前三天进入磁尾，经过六天闯过磁尾到达另一边。在这六天期间会出现奇怪的事情。在穿过磁尾时，月球表面的颗粒会掠过地面。

这种磁尾效应可以解释为什么在市场中会观测到月循环具有逐步增强和逐渐减弱的特征。这暗示着，月亮不仅仅影响重力，它与太阳循环一起对地球磁场也产生影响。

今天，大量的研究表明人类会对各种地磁力量做出反应。例如，大量科学研究证明在地磁与各种医疗事故的出现有一定关系。

权威数据表明，人的生理状态与太阳活动有关。例如，它导致了交通事故率的变化，另外，精神疾病与地磁活动呈正相关。

此外，研究表明，受高地磁活动的影响，人们更倾向于卖出股票，因为他们错误地将坏情绪归咎于经济前景，而不是给定的环境条件。

今天，我们发现了存在于地磁力与人类情绪之间的联系，并且我们知道，地磁力受太阳、月亮、地球之间的周期运动的影响。

太阳的循环出现和月球围绕地球运动的重力影响，一起影响着地球的大气层。经过相当复杂的物理和化学过程，它们在很大程度上影响到地球的电离层。这意味着近地空间的自然特性暗藏变化。由于人类的身体组织数百万年来一直持续不断地受到这些电磁场的影响，因此，自然可以假定人类的身体组织完全适应了这些磁场。因此，这些电磁场的改变必然影响人体组织各个子系统的状态。

研究表明，人类大脑与这些电磁场的改变有一定关系。当然，其他复杂的外部力量也影响地球生命。只要知道这些力量存在就足够了，只要知道外部力量是周期性存在，就足以使得这个理论令人倍感兴趣。因为我们可以使用金融市场的历史数据来解密这种周期力量。

基本假设基于两个事件系列的存在：

l  情绪驱动金融市场；

l  情绪和人的身体组织受太阳、月亮和地球的相互作用的影响

l  由于太阳、月球和地球之间的周期运动，各种能量滤过阶段必然随时间而重复出现。

l  因此，金融市场的运动必然是对过去走势的重复；

l  如果我们知道来自于外部力量的“隐藏的节奏”，我们就能通过主导循环分析，来计算这种节奏里各个阶段活动。

l  当太阳、月球和地球回到相同的能量和能量滤过阶段时，我们可以使用这些信息来预测未来会再次出现的循环。

由于这是一本关注交易的书，我想找到一种方式，来识别太阳-月球-地球系统里印象交易者情绪的周期力量，并进而证明它们在股票市场的价值。

在接下来的章节里，作者就将更细致地分析这些假设，并且探索它们对金融市场的影响，以及周期的重要性。

7.4 解密隐藏的市场节奏

根据前面的分析，对地球生命影响最大的重要循环是地磁或重力，并以太阳、月亮和地球之间的相互运动的结果而出现。

这些循环的结果每日可见，日来夜去，四季更替，潮涨潮落等等。知道太阳何时升起，何时落下，似乎不是预测，因为我们都将预测视为不确定性的，有风险的，但是事实上，对未来事件的预测是可以非常精确的。

由于情绪在投资决策中扮演了重要的角色，因此有必要在此进一步深入分析。

有很多著作描写了太阳、月亮对金融市场的影响，需要单独著书来总结这些方法。但是，作者在这里只打算摘要地说一下。

有一种方法，着眼于重力或潮汐力量，并将它们与金融市场联系，最重要的作品是罗伯特.泰勒的《范式》一书。

另一种方法关注于阳历/阴历以及与股票市场之间的联系。作者推荐克里斯托费.加若兰的所有相关著作，尤其是《螺旋历法》一书以及他的日月预测模型。

在这里，还必须提及星体通过黄道带以及他们之间的关系。雷蒙德.麦瑞门的《股票市场的时机选择宝典》（卷1～卷4）值得推荐。

但是，事情不仅仅与太阳、月亮、地球的位置及其运动有关，还与它们在宇宙中的舞台有关。很多已知和未知的相互作用，也在宇宙中存在着。

德国物理学家波克哈德.海默建立了《统一场理论》，作为宇宙所有力量的基础。海默认为宇宙共有十二个维度，他的统一场理论，今天被用于计算物理常量，因为该理论比传统理论精确得多。

在这里，我们并不需要使用《统一场理论》中的复杂数学知识。但是，我们必须接受一个现实，那就是在宇宙中存在着更多的影响着我们生活的力量（“维度”），而不只是可见的星体，尤其是太阳和月亮。如果我们接受这一事实，我们就必须将它们考虑进来——即使我们不能精确地计算它们。

 最近有位学者普兹，发明了一种方法，将所有这些外部力量放进一个静态的循环体系里。他的《统一循环理论》也是所有循环粉丝必读之书。

但是，与研究某一循环长度的“静态循环体系”不同，我想要使用更动态的方法。我对“固定”的循环没有兴趣。我不想走其他研究者的老路，让市场来适应另一种会产生两三种结果的循环体系。

如前所述，太阳和月亮的力量对于地球生命的影响最重要。这些星体的循环运动影响重力和地磁力。从而影响我们的情绪，而市场正是由于这些情绪所驱动。有大量的科学证据表明，宇宙万物都基于循环运动，因此，重力和地磁也不断地重复，从而导致我们的情绪也呈现一种循环模式。

但是，我们也必须考虑太阳、月亮和地球的循环运动与宇宙场之间的相互运动。在分析循环时，此因素非常重要。循环的相位、波幅和波长不断地改变。外部的宇宙复杂场是循环改变的原因。但是，为了解决这个问题，作者想要介绍一种简单的方法，而不是引入更复杂的方法。

我们不仅要考虑太阳、月亮和地球的运转，也要考虑它们在宇宙中的队形。太阳、月亮和地球之间的相同队形，是所有已知和未知循环的影响力的最好体现。这就是说，相同的周期性重合将驱动我们的情绪。

比如说，如果你今晚在射手座看到了满月，那么请问，最近一次同样的情形出现在何时呢？

这是一个非常重要的问题，因为如果我们知道它们最近一次处于相同位置的时间，就可以假设同样的能量再次将起作用。因此，我们将会看到影响情绪的同样的循环行为。

对于金融市场，不需要进行精确的物理计算。我们可以测量这些力量在过去的情况。这里，我们的循环分析引擎就可以起作用了。我们要做的就是判断出现同样情形时的主导循环，不是吗？

 但是，在我们使用这种简单方法之前，必须回答上面的问题：月亮处于满月，而且太阳、地球也在相同位置的最近一次时间是何时。

我们将2010年6月26日作为观测日，就会有如下发现：

7.4.1地球、月亮、太阳在观测日的位置——2010年6月26日

原文不再细述，直接看图即可，图7-3反映的就是地球、月亮、太阳三者在2010年6月26日所处的位置情况。黄点是月亮，灰点是地球的阴影。

图7-3

7.4.2 地球、月亮、太阳在观测日之前一个分至月的位置——2010年5月30日

分至月是天文学上的名词，一个分至月是27.3天。每经过27.3天，月亮将在天图上处于相同的位置。如图7-4所示。

图7-4

但是，对比图7-3和图7-4可见，此时，地球以及太阳的位置并不相同，因此，在地球上看到的不是满月。

7.4.3 地球、月亮、太阳在观测日之前一个朔望月的位置——2010年5月27日

        朔望月也是天文学名词，一个朔望月是29.5天。每经过29.5天，从地球上看，月亮是相同的相位，通俗的理解，即月圆月缺的情形是一样的。

图7-5

        但是，从图7-5可见，虽然月亮的相位是一样的，可是它在天图中所处的位置是不同的，即它此时并不在射手座。

7.4.4 地球、月亮、太阳在观测日之前一农历年的位置——2009年7月7日

        农历年是月亮12次回到相同相位所花费的时间，在这段时间里，月亮一共是13次返回相同的位置。也就是说，月亮13次回到相同位置，或者12次回到相同的形状，就是一个农历年。一个农历年是354.3天。如图7-6所示，月亮的相位是一样的（满月），地球的阴影位置是一样的，也就是说太阳、月亮和地球三者的相对位置是一样的。但是，它们在天图中的位置和图7-3是不同的。那么，如何得到与图7-3完全相同的结果呢？

图7-6

7.4.5 地球、月亮、太阳在观测日之前十九年的位置——1991年6月26日

        答案很简单，经过235个朔望月，或者254个分至月，或者说19年，也就是6939天，我们就得到相同的位置，相同的相位。这就是一个默冬循环[1] 。

图7-7

        当外太空释放出能量时，它们对地球产生了影响。但是，在这些能量抵达地球影响我们之前，它们还要通过太阳、地球和月亮的这种相对位置所形成过滤网。这是衡量能量，并将地球各个时期进行比较的重要状态——也就是19年的节奏。

7.5 主宰节奏——宇宙和谐能量束

作者将这种反复出现的能量模式称之为“宇宙和谐能量束”。只是通过研究黄道带星座是无法理解这种隐藏的节奏的。但是，这种规律是非常古老的知识而并非新的认识。

作者列举了古巴比伦人文化中有关内容，还提到了古希腊的历法。这些内容虽然有趣，但是与我们的关注不太紧密，在此就略去了。

默冬循环相当于235个朔望月和254个分至月。两者之差只有两小时。

l  19年循环

循环类型	单次循环天数	循环次数	总天数
阳历年	365.24	19	6939.56
分至月	27.322天	254	6939.78
朔望月	29.5306天	235	6939.69

还有两种精度略低的子循环，误差在1.5天左右。

l  11年子循环

循环类型	单次循环天数	循环次数	总天数
阳历年	365.24	11	4017.64
分至月	27.322天	147	4016.33
朔望月	29.5306天	136	4016.16

l  8年子循环

循环类型	单次循环天数	循环次数	总天数
阳历年	365.24	8	2921.92
分至月	27.322天	107	2923.454
朔望月	29.5306天	99	2923.5294

由此，我们可以得出结论，每19年，11年和8年，在太阳、月亮和地球以及其他天体之间，宇宙处于相同的“宇宙和谐能量束”。下一步就是利用这些信息，来识别具有相同能量束年份里的循环力量。在提取出这些循环因素之后，我们就可以利用它们来进行预测。这就是所谓的“隐藏的重合波”。

7.6 构造重合波

现在，我们已经知道了每十九年，太阳、地球、月亮将会重复一次相同的状态，我们将这种认识移到金融市场。

这并不是说每19年市场就重复一次，而是说影响市场的外部循环力量每19年（11年，8年）重复一次。这是时间的重复，而不是价格！我们要找的就是在具有相同谐波能量的年份里，究竟是哪个循环力量在起作用。

很有可能，这些时间循环将会再次起作用。

这也解释为什么在通常的循环观测之下，循环一会出现，一会消失。不知道这种隐藏的主宰节奏，就会呈现随机的时隐时现状态。事实并非如此，你只是要知道哪一种能量过滤在起作用。

现在，利用19年，11年和8年的能量模式来构造我们的重合能量波。我们使用两个海默循环来构造重合波。

第一步：解码主导循环

使用之前介绍的循环扫描器，就可以从历史数据中，分析出某一年里的主导循环。结果是一张主导循环列表。

第二步：利用主导循环构造主要波动，并映射到未来

因为我们对单个波动并不感兴趣，所以我们需要构造一个复合波来代替市场数据。市场受情绪驱动，情绪受循环力量驱动。我们只需要循环的能量波，而不是噪音数据和原始市场数据。

这涉及到复杂的算法，但是，在wave59环境里，可以自动完成。作者构造了一项技术指标：循环模式解码器。

图7-11是道琼斯指数的循环模式解码结果。

图7-11

        从图中可知，利用主导循环重构的走势，与原来的市场走势相关系数达到0.92。相关系数为1，表示完全相同，0.5表示中度相关，0表示不相关。这张图说明，通过6～7个主导循环可以解释92%的市场走势。构造算法是复杂的，但是结果是简单的。

        复合的循环代表了能量的改变，因此，我们可以关注趋势在何时发生改变，即图中曲线的转折点。重构的走势没有给出价格目标，而只有时间和方向。但是，这正是我们所需要的。我们不需要预测价格——我们需要的就是预测时间的改变。

    图7-12是循环模式解码器的输出结果，它一共有两段，第一段告诉我们，哪些循环是主导循环；第二段是向我们提供了构成复合波的原始数据。

如果你能够将本理论与循环分析联系起来，那么可以试着回答如下的问题：何时我们可以用2008年的数据来进行预测？答案是：2015年以后。如果你还没有弄清楚这一点，请重新阅读之前的内容。

7.7 范例：如何构造2008年的重合波

       从前面分析不难知道，复合波其实是多个子波的叠加。作者选取了两个默冬循环及其子循环和一个默冬循环及其子循环，共计六个循环来构造复合波。

两个默冬循环	19+19=38年之前	1970年
子循环1	19+11=30年之前	1978年
子循环2	19+8=27年之前	1981年
一个默冬循环	19年之前	1989年
子循环1	11年之前	1997年
子循环2	8年之前	2000年

有关具体构造内容的篇幅很长，其实用简单几句话就能概括：

1）          分别找到这六个年份里的主导循环；

2）          利用这些主导循环构造各自年份里的价格走势

3）          将这六年的价格走势叠加，就得到2008年的复合波。

很简单，不是吗？所有内容都是我们之前熟悉的。

“在我对股票市场进行计算时，我选择历史数据，找到我们所处的循环，然后预测未来的曲线，它不过是市场历史走势的重复而已。——江恩”

7.8 提前八年解密未来市场转折

在构造了2008年的重合波之后，下一步就是如何去使用它。方法很简单，那就是在复合波的转折点进行交易。因为复合波向我们提供了两个重要信息：1）市场何时转折？2）市场向哪个方向转折。图7-14显示了复合波的转折点位置和方向。现在，我们就拥有了可以用来交易的循环模型。

7.9 波段交易复合波

图7-20展示了波段交易2008年复合波的情况。其中：

l  红色线：盈利的空头交易；

l  蓝色线：盈利的多头交易；

l  绿色线：亏损的交易（包括做多和做空）

在2008年的这22次交易中，，一共有12次做空和10次做多，其中成功率是77%，即只有5次亏损交易。亏损的时间很短，亏损很快就被下一次波段交易弥补。虽然全年是一波大跌行情，但是做多仍然是盈利的。系统一共获利5353点，同期指数下跌4485点。图7-22是2008年复合波的盈利曲线。

 很棒，不是吗 ？

7.10 波段交易——1995年～2010年

        真正的挑战是在更长时间里测试这套理论和方法。作者选择了1995年～2000年这十五年来进行测试。测试效果是不言而喻的，我这里就不过多地重复了。简而言之，从图7-24可以看到，尽管2000年高点之后，市场下跌幅度超过30%，但是，盈利曲线依然保持不断攀升。直到2007年，市场再次出现暴跌走势，盈利曲线有过一小段时间的下行之外，在这十五年期间里，总体一直保持上升趋势。从1995年至2010年，指数一共上涨了5300点，而系统获利却达到了20560点，其中只有2007年，系统录得亏损，其余年份都是盈利状态。

     本节内容比较长，主要是将其与巴菲特的同期交易成绩做了比较。更主要的是，作者在这里花费大量篇幅来强调了平均盈利水平并不是一种科学的比较方法。比如，你在某年获得100%盈利，次年亏损50%，那么实际盈利是0，而不是25%。有关于此的内容，在很多技术分析书中都有说明，这里就不赘述了。

7.11 基于Wave59的自动交易系统——代码及源程序

本节很短，也不重要，主要就是介绍了作者开发的“Lvt-复合波交易系统”指标。其中包含了交易规则。

7.12 根据市场风险增加头寸大小

到目前为止，我们都没有将真正的市场行为纳入交易决策的考虑范围之内。我们只是盲目地根据交易系统给出的交易日期和方向进行交易。

作者制定了一些规则，来降低系统的风险。

n  当市场超卖时，如果系统给定的交易方向是做空，那么我们仍然根据系统指示进行做空，但是降低交易头寸。我们知道，一般情况下，在市场超卖时，我们都是做多的。这里，显然lvt系统给出了不同的答案。

n  当市场超卖时，如果系统给定的交易方向是做多，那么我们就根据系统指示进行做多，但是要提高交易头寸。

n  市场的超买超卖判断，根据RSI和科特纳通道指标的指示来进行。

作者给出了他的市场超买超卖判断依据和头寸调整方案，在我看来，这就不是重点了。重点在于，我们掌握他的这种头寸调整思路。我们完全可以利用自己喜欢的技术指标来做超买超卖判断，根据自己的风险偏好程度来调整头寸大小。

7.13 具有头寸调整的波段交易系统

作者在本节展示了使用具有头寸调整的波段交易系统的效果。总的来说，有两大主要变化：

n  投资盈利提高了大约20%，这是使用头寸调整的应有之义。

n  单次最大亏损大幅度下降，系统具有更良好的抗风险能力。

n  做多盈利和做空盈利大致持平，而不是像之前的系统那样，做多盈利占到65%，而做空盈利只有35%。

在这里，作者提到了技术指标的使用新法。他说到，技术指标只是价格的反映，它不具有预测功能。大多数交易系统利用技术指标来做进场还是离场的决策，这是不对的。作者认为，技术指标真正的用处在于，帮助判断市场当前的真实状态，从而根据它来调整头寸。也就是说，当技术指标反映市场风险大时，如果交易系统告诉我们此处将会发生转折，那么应该减少进场头寸；反之则增加头寸。

7.14 假想投资的比较情况

本节内容短，也并不重要，主要是根据前面的技术和工具，做了一次假想的投资，并将之于沃伦.巴菲特同期的投资成绩做比较。很容易猜到，这项假想的投资将会优于同期的沃伦.巴菲特，否则作者也不会去写这部分内容。事实上，这项假想的投资在长达15年里，获得了年化12%（纯波段交易）～16%（头寸调整的波段交易）的好成绩。同时，这项交易中，没有借助杠杆，也没有做空交易。不难想象，如果增加这两项内容，投资收益还将大幅度升高。

7.15 健壮性测试

如前所述，所有的交易日期都是提前八年就被解码的，一年大约有21个交易信号。那么，有人会问，如果用随机信号来做，是不是一样呢？作者也对此作了相关测试。具体细节不是我们所关注的内容，其结论是我们不能通过随机信号获得一个有利可图的交易系统。作者附上了图表，对此作了说明。图中，红色表示亏损，绿色表示盈利。不难看到，随机系统有赔有赚，基本打平。而LVT系统的盈利曲线则一路上扬。

7.16 能量循环的系统分析——1980年～2010年（30年）

本节内容虽然比较长，但是并不需要太多介绍，因为它主要就是讲在7.9节的分析时间拉长，从1年（1980年）扩展到1980～2010年，来说明系统的稳定性和可靠性。

图7-35 1980年～2010年间模拟交易的盈利曲线

总的来说，有这么几点：

l  盈利系数是1.79，而在之前15年期获得的盈利系数是1.71，很接近；

l  30年总的交易次数是623次，平均每年21次，再次确认了我们每年大约有21次的交易机会。

l  58%的精确度和之前15年期62%的精确度，大致接近；

l  盈亏比是1.29，比15年期的1.1要略高；

l  平均年复合增长率为21%，而15年期是12％。

l  平均资金回撤幅度是12％，初看起来还不错。但是，其中1997年最大回撤达到了63%，这说明系统还有很大的改进余地。因为它没有考虑止损、盈利跟踪、盈利兑现等策略。

因此，作者认为，下一步就是对交易规则进行优化。作者只是提出了波段交易系统，它已经很精确，是非常有利可图的。这是因为比较成功地解密了超级能量波的时间信息。

7.17 总结