特定养老储蓄试点，养老危机可解吗？

严循东  2022年11月23日

近是，中国银保监会和央行发布文件，11月20日由4家国有银行在5个城市开展特定养老储蓄试点。

根据中国银保监会和央行发布的《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥市、广州市、成都市、西安市和青岛市开展特定养老储蓄试点。试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币。

据新华社报道，此次推出的特定养老储蓄产品，包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。可通过营业网点柜台，持试点地区签发的身份证办理。特定养老储蓄产品利率高于普通定期存款，急用钱可以提前支取。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。

新华社称，“特定养老储蓄产品的推出，进一步丰富了我国养老金融产品供给，为广大民众提供了新的养老投资选择”。

据中国《第一财经》等媒体此前报道，招联金融首席研究员董希淼表示，此次推出的特定养老储蓄产品期限较长，在5—20年，适合那些风险偏好较低、对流动性要求不高、追求固定收益的这群体。

在光大证券金融业首席分析师王一峰看来，银行体系资金本身具有“借短贷长”的特点，长期限的养老储蓄降低了存贷期限错配。但由于很难提供对应高收益资产，预计长期养老储蓄的收益率也很难显著提高。

也就意味着，特定养老储蓄试点或存在两个问题，一是收益低于其它金融产品；二是期限比较长，难以抵御通货膨胀带来的冲击。

但是，不可否认的是，中国养老危机已经显现。根据世界卫生组织的数据，20年后，中国28%的人口将超过60岁，高于目前的10%，成为世界上人口老龄化速度最快的国家之一。《半月谈》此前发文称，未来10年间，中国将迎来史上最大规模“退休潮”，60后群体持续进入退休生活，以平均每年2000万人的速度退休。

中国现行法定退休年龄是男职工60周岁，女干部55周岁，女职工50周岁。也就意味着在2022年，出生于1962年的男性将达到60岁的法定退休年龄，大多数出生于1972年的女职工也将在今年退休。