第二十五章：股灾来了

2015年6月15日，星期一，这个日子可能是很多股民终生难忘的。大盘从上周的最高点5178点附近开始下跌，当天的跌幅是1百多点。很多股民并不知道这是噩梦的开始。当时我是预感到大盘要跌的，但我作出的判断前期涨幅过大，大盘需要调整一下。因为沪深两市的交易额每天在2万亿以上，这么巨大的一个超级市场，是否会突然出现灭顶之灾，认为可能性还是不大的。虽然老光头以前教过我，5千点就是飞龙在天，股价已经在天上运行了，调整是顺理成章的。但我是用表格操盘的，预测大盘的涨跌也就是作个参考。因为就算大盘下跌，我依旧可以来回做差价。

所以在6月15日开跌后，我也只是意识到这次可能又要一路往下做了。上次我是10块建仓杭萧钢构，一直做到3块多。这次我是9块首批建仓永泰能源，还附带做了一只中证500B级基金，首批建仓成本1块。

股灾第一周我做得还算正常，股价巨幅震荡，我把单子提前挂好，感觉是单子成交频率明显提高了，一会儿买进一笔，一会儿卖出一笔，需要不断地登录交易软件。发现有时交易软件不容易登录了，出现堵塞的现象。这给我一种不祥的预感。

接下来的几周发现问题严重了。下方挂的买点全部被吃掉，但股价只跌不涨，或者跌得很快很多，涨得很慢很少，买进的多卖出的几乎没有。连续十几笔单子吃进去，仓位在下跌中一下子变得很重，亏损的数额也迅速放大了。

再后来，就是连续跌停。每天巨单封住跌停板。几乎是直线下跌，中间几乎没有机会做差价摊低成本，上方一档一档买进的筹码全部套牢。这下我才意识到问题的严重性。因为我的操盘方法决定了，只要股价下跌就买进。一路买下去，不能停止。跌多少买多少，在这种股灾发生的时候，我的行为简直就是空手接飞刀，以身饲虎。

这种情况我是从来没有遇到过的。上次做杭萧钢构，从10块跌到3块多，用了好几年，中途一直在下跌与反弹交替进行，让我不断做差价摊低成本。这一次不同，永泰能源只用了十几天就从10块跌到了5块下方。而那只中证500B更厉害，天天跌停，直接从1块多跌到5毛多。

平时我的操盘计划是首批建仓用一半资金，剩下一半资金可以让股价跌50%左右，根据我的经验，就算建仓后股价一路下跌，我可以利用下跌途中的反弹来回做差价，一方面摊低成本，另一方面不断获取利润作为备用资金，防止股价跌幅超过50%可以继续往下补。而这一次的股灾显然超出了我的经验范围，转眼之间就接近满仓了，再跌下去资金链就要断裂。

而这个时候恐慌情绪已经蔓延开了。到处都是融资、配资盘被强行平仓的消息。身边的同事、亲友很多亏掉一半以上，一些人只能割肉了。我账面上的亏损也是让我惊心动魄。股灾仍未结束的迹象。当时给我的感觉是股市可能要崩盘，所有的资金都会跌到几乎没有。

更让我害怕的是听到一个消息，说再跌下去，很多B级基金要下折的。以我的中证500B为例，虽然从1块多跌到了5毛多，但是如果下折的话，5毛多直接会变成1毛多！这一下我才慌了。这意味着我从1块买到5毛的筹码，全部变成1毛多。那我真的要完蛋了！更要命的是它死死封在跌停板上，想割肉也割不了。

我的中证500B是在7月9号的5毛5附近割肉的。当时国家资金已经入市了。我看到它打开了跌停板冲向涨停板，就毫不犹豫地清了仓。这是我从学会表格操盘以来第二次割肉。记忆中第一次割肉还是在2009年，我因为用不多的资金同时操作5只股票，导致资金链断裂。最后忍痛对4只股票进行割肉，腾出资金操作剩下的1只股票。

唯一比较庆幸的是，永泰能源跌到4块3毛多后，停盘了几天，开盘后我在头3个涨停板做了一个跳空缺口，到5块8看看涨停板要打开才抛出一大笔筹码，后来它一路上涨到7块，在这个过程中我成功解套并盈利，然后不再开新仓，集中资金做1只股票。后来永泰能源虽然继续下跌，由于中间有差价可以做，不再像股灾那样直线下跌了，我的操作才算恢复正常。

2015年的大股灾，我操作的两只股票，永泰能源是盈利的，而中证500B却吃掉了我在2015年上半年的全部利润。所幸没有伤到本金。但是2015年上半年的利润是最丰厚的。

老光头知道后，说：这次的遭遇给你留下的最大教训是什么？

我说：这么大的股灾虽然从未遇到过，但是事先制定的操盘计划没什么问题，资金配置也是正常的。最大的教训是我选择了一只B级基金。当时选择它时，觉得它是带杠杆的，涨跌的速度和幅度都很大，属于高度活跃的品种，非常适合表格操盘，每天可以做很多差价。但是我对它并不了解，以前没听说过它会下折。没想到它的风险这么大。1块多的最后会变成1毛多，就算有表格保护没用，资金再多也是个无底洞。

他说：不了解的品种不能碰。以后中国的股市要跟国际接轨，各种新的证券品种都会出来，但是你在介入一个品种之前，一定要深入研究，把它的方方面面彻底搞清楚了，你才能决定要不要做。就像一个企业要投资一个项目，一定要先对这个项目深入了解，因为你投入的是真金白银，怎么可以连它是怎么回事都不知道，就把大笔的资金砸进去呢？很多有经验的企业家都会坚持不熟不做、不精不做的原则。不了解的项目不会轻易去碰。这个原则在证券市场同样管用。因为投资证券品种，比投资实体项目难度更高。

我说：你说得对。我以前的一个老板，就喜欢搞自己根本不懂的项目，只要听说能赚大钱就会扑上去，今天建个网上商城，明天搞个电动汽车，后天又要开鞋厂了，后来把钱全部折腾光了，欠了一屁股债，才安稳起来。

他说：B级基金这种品种，相信你以后永远不会碰了。因为它会击穿表格操盘的底线。任何一个系统，都不是绝对完美无缺的。系统本身一定存在某些缺陷与漏洞。就像一个身怀绝技的武林高手，身上同样有着不为人知的弱点。我们用表格操盘，除了要知道如何运用它的长处来赚钱之外，还要发现它的短处和局限。这样才能做到知己知彼。

我说：这次经历了大股灾，才让我意识到，表格操盘方法在常规的行情，操作普通的品种，应该说是比较可靠的。但是遇到极端的行情、高风险的品种，就一定要考虑到它的适用范围。

他说：当时我在4千多点的时候就空仓，理由并不是我认为股市要跌，而是我找不到最高价一半以下的股票来建仓。如果一只股票，前面几年的最高价是20块，现在的价格在10块下面，那么我就愿意建半仓，因为这只股票就算继续下跌，从10块再跌一半，跌到5块，我认为这种可能性很小。就算真的跌到5块，中间一定有反弹可以做差价，赚到更多的钱到5块下面去买更便宜的筹码。

我说：我到现在才明白你的思路是准确的。要是我跟着你空仓，那我就可以躲过这一波股灾。因为我也找不到符合你的条件的建仓品种。你是我的老师，连你都不敢建仓了，我有什么理由还要建仓呢？

他说：经历这一波股灾对你是有意义的。以后你会记住，当你要选择一个建仓品种，最好用目前的价格跟前几年的最高价做个比较，如果在前面最高价的一半下面，第一关就算过了。然后还要看看企业的财务报表，最好不要选业绩亏损的。至于ST之类的就直接放弃了。如你做的永泰能源，如果向前复权，你会发现它的历史最高价才10块，你首批建仓的价格应该在5块下面，而你是在9块建仓的。这种情况在牛市里问题不大。就算在正常的熊市里，你也可以慢慢做差价。但是遇到突发性的股灾，你就会非常被动了。因为它完全有可能从10块跌掉一半，到5块，才从5块跌掉一半，到2块5以下。你设想一下，从9块建仓，一路做到2块5下面，你是什么处境。

事实上在2015年股灾过后，腰斩以后再腰斩的股票到处都是。很多40块的股票跌到20块后又跌到10块下面，说不定10块还会被腰斩到5块。所以就算在20块建半仓，遇到非常不好的市场环境，或者上市公司经营出现困境，风险依旧存在。如何解决？

老光头的回答是：一切都在表格之中，当你对表格的了解程度越来越深，它会告诉你答案。

一张图片学会制作金字塔操盘表格